🚨 GROßE WARNUNG: DER JAPANISCHE ANLEIHENMARKT IST JETZT KOCHEN.
Die japanischen Anleiherenditen bewegen sich jetzt auf Weisen, die in einer starken Wirtschaft fast nie passieren.
Die 10Y, 20Y, 30Y und sogar 40Y Anleiherenditen haben die höchsten Werte dieses Jahrhunderts erreicht.
Aber warum sollte es dich kümmern?
Jahrzehntelang war Japan die günstigste Quelle für Geld weltweit.
Die Zinsen lagen nahe null, manchmal sogar negativ. Globale Investoren liehen Yen und steckten dieses Kapital in Aktien, Rohstoffe und risikobehaftete Vermögenswerte überall.
Diese günstige Finanzierung war einer der verborgenen Motoren hinter den globalen Markt-Hochs, und jetzt bricht dieser Motor zusammen.
Gerade jetzt sieht sich Japan:
• Einer kollabierenden Geburtenrate
• Einer schrumpfenden zukünftigen Erwerbsbevölkerung
• Dem höchsten Schuldenstand im Verhältnis zum BIP auf der Erde
Wenn das Wachstumspotenzial sinkt und die Schulden massiv bleiben, verlieren Anleihekäufer das Vertrauen und beginnen zu verkaufen.
Und wenn sie verkaufen, explodieren die Renditen nach oben.
Genau das passiert gerade jetzt.
Aber dieses Geld verschwindet nicht. Es rotiert.
Das Kapital, das japanische Anleihen verlässt, fließt direkt in Gold und Silber.
Deshalb steigen Edelmetalle und japanische Renditen fast gleichzeitig. Investoren ziehen sich aus Staatsanleihen zurück und verstecken sich in harten Vermögenswerten.
Aber diese Phase wird nicht ewig dauern.
Wenn die Renditen weiter steigen:
• Die Bank von Japan wird gezwungen sein, das Straffen zu stoppen
• Der Kauf von Anleihen wird wieder beginnen
• Die Renditeunterdrückung wird zurückkehren
Und wir haben begonnen, die Verwüstung durch die steigenden Anleiherenditen Japans zu sehen.
Der S&P 500 hat kürzlich mehr als 1,3 Billionen Dollar an Marktwert ausgelöscht, hauptsächlich aufgrund von Ängsten im Zusammenhang mit dem Stress des japanischen Anleihenmarkts.
Das liegt daran, dass Japan kein regionales Problem ist. Es ist eine globale Liquiditätsfaultlinie.
Und was wird passieren, wenn die BOJ eingreift?
• Die Renditen werden sich stabilisieren
• Der Ansturm auf Gold und Silber wird seinen Höhepunkt erreichen
• Metalle werden wahrscheinlich einen Blow-off-Top bilden
• Kapital wird erneut in risikobehaftete Vermögenswerte rotieren
Und genau dann werde ich massiv investieren, während andere auf einen noch größeren Crash warten.