$4 Billion an KI-Infrastruktur geht von etwas aus, das nicht mehr existiert.
Die Fähigkeit, Energie zu beziehen.
Die Kapazitätsauktion von PJM im Dezember erreichte die Preisobergrenze UND fiel dennoch 6.623 MW kurz.
In 15 Monaten haben Microsoft, Amazon, Google und Meta sich verpflichtet, über 15 Gigawatt Kernenergie bereitstellen.
Bitcoin-Miner haben versehentlich 14 Gigawatt genehmigter elektrischer Infrastruktur angesammelt, während sich alle auf Chips konzentrierten.
Sie haben gerade entdeckt, dass ihre Stromverträge 5-10x mehr wert sind als KI-Datenzentrum-Vermieter als als Hash-Rate.
IREN: $9,7B Microsoft-Vertrag.
Cipher: $5,5B AWS-Miete.
Core Scientific: $10,2B in Hosting-Deals.
Die bindende Einschränkung für künstliche Intelligenz ist nicht mehr rechnerisch.
Es ist elektrisch.
Energie ist der limitierende Faktor für Intelligenz selbst.
Die Hyperscaler haben dies vor dem Markt herausgefunden.
Die Positionen werden aufgebaut.
