嗨嗨各位，最近我看到一個令人震驚的消息，那就是我們的大表哥 CZ @cz_binance 在瑞士達沃斯舉行的世界經濟論壇（WEF）年會上，針對加密貨幣產業的現狀與未來發表了深入演講。從全球宏觀經濟到技術底層設計，CZ 勾勒出了一個不再僅限於「交易」的加密世界，而是一個深度融合 AI、支付與實體經濟的全新金融體系。

更關鍵的是，這場演講透露出一個明確訊號：加密產業正從「金融產品」的角色，轉變為「金融基礎設施」本身，接下來是我對本次 CZ 的演講所做的重點整理，並加入我對其背後邏輯的解讀跟延伸，讓我們繼續看下去🔽

🔥Über die Börsen hinaus: Tokenisierung, Zahlungen und KI sind die wahren Wachstumsmotoren🔥

Das erfolgreichste Geschäftsmodell der Krypto-Industrie in der Vergangenheit ist ohne Zweifel „Börsen“ und „Stabilcoins“. Aber CZ weist darauf hin, dass die entscheidenden Wachstumsimpulse im nächsten Jahrzehnt aus drei Richtungen kommen werden:

▍Asset-Tokenisierung (Tokenisation)

Das ist eine enorm unterschätzte Gelegenheit. Derzeit evaluieren über zehn Regierungen die Tokenisierung von Vermögenswerten, nicht nur wegen technischer Innovation, sondern wegen der umfassenden Steigerung der Kapitaleffizienz. Durch Tokenisierung können Regierungen den finanziellen Wert von Vermögenswerten schneller freisetzen und Kapital zurück in den Industriesektor und die Marktentwicklung fließen lassen, was auch bedeutet, dass Blockchain beginnen wird, direkt in die „nationale Kapitalverteilung“ einzugreifen.

▍Zahlungen (Payments)

Das traditionelle Zahlungssystem scheint auf den ersten Blick unverändert, doch im Hintergrund hat es begonnen, sich intensiv mit der Krypto-Infrastruktur zu verbinden. Stabilcoins, On-Chain-Abrechnung und Echtzeit-Abwicklung ersetzen schrittweise die ineffizienten und teuren Prozesse im traditionellen grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr, sodass Zahlungen nicht mehr nur ein Eingang sind, sondern der erste Weg, wie Krypto-Technologie in die reale Wirtschaft eindringt.

▍Künstliche Intelligenz (AI)

CZ's vorausschauendste Einschätzung ist, dass: „Die native Währung zukünftiger KI-Agenten wird Kryptowährung sein.“ Aus der Perspektive des Systemdesigns ist dies keine Spekulation, sondern logische Notwendigkeit. Was KI am meisten benötigt, ist eine programmierbare, global zirkulierende, vertrauensunabhängige Werttauschschicht, und das ist auch das, was Kryptowährungen am besten können.

👉 Aus diesen drei Punkten lässt sich erkennen, dass CZ nicht von „mehr Coins“ spricht, sondern von einem neuen Finanzbetriebssystem.

🔥Skaleneffekte sind realisiert: Binance ist nicht nur eine Plattform, sondern eine globale Infrastruktur🔥

In Bezug auf die Frage, ob „Krypto nur eine kurzfristige Blase ist“, gab CZ die direkteste Antwort mit Daten. Nach 15-16 Jahren Entwicklung hat sich diese Technologie mehreren Markt- und Regulierungs-Stresstests unterzogen. Binance hat derzeit über 300 Millionen Nutzer, was mehr ist als die Summe der letzten fünf Wettbewerber und sogar die meisten traditionellen Bankensysteme übertrifft.

Noch bemerkenswerter ist der Vergleich der Handelsvolumina: Unter bestimmten statistischen Gesichtspunkten übersteigt Binance nicht nur das Handelsvolumen der Shanghai Stock Exchange, sondern übertraf letztes Jahr sogar die New York Stock Exchange (NYSE).

Das bedeutet, dass Krypto-Assets nicht mehr ein Randmarkt sind, sondern ein wichtiger Knotenpunkt für globale Liquidität.

🔥Resilienz unter extremem Druck: Warum Kryptosysteme besser sind als traditionelle Banken🔥

CZ stellte treffend fest: „Banken-Runs sind kein technisches Problem, sondern ein strukturelles Versagen des Systemdesigns, wie etwa das Teilreservebanking.“

Rückblickend auf Dezember 2023 bearbeitete Binance an einem einzigen Tag etwa 7 Milliarden Dollar an Abhebungen und summierte innerhalb einer Woche über 14 Milliarden Dollar. Trotz des extremen Drucks auf den Kapitalabfluss lief das System stabil weiter und es gab keine Verzögerungen oder Ausfälle.

Der Schlüssel dazu ist nicht Glück, sondern Vollreserven + skalierbare technische Architekturen. Im Vergleich dazu sind viele traditionelle Banken im Systemdesign von Natur aus nicht in der Lage, denselben Grad an Echtzeit-Stresstests standzuhalten.

🔥Zukunft der Bankenbranche: Physische Standorte schwinden, Funktionen neu definiert🔥

Mit dem Aufstieg der digitalen Finanzen steht die Bankenbranche an einem Wendepunkt. CZ prognostiziert, dass in den nächsten zehn Jahren, mit der Reifung von elektronischem KYC, digitalen Identitäten und Online-Finanzinfrastrukturen, die Nachfrage der Menschen, physische Banken aufzusuchen, erheblich sinken wird, und die physischen Standorte zwangsläufig weiter reduziert werden.

Das bedeutet jedoch nicht, dass Banken verschwinden werden. Vielmehr werden sie sich von „Standort-basierten Institutionen“ zu Anbietern eingebetteter Finanzdienstleistungen wandeln, die tief in die digitale Wirtschaft und die On-Chain-Systeme integriert sind. Dies ist auch die Kombination von Web2 und Web3.

🔥Die echte Herausforderung der Regulierung: Die Suche nach der global besten Lösung, nicht das eigenständige Handeln🔥

Der Code und die Logik von Blockchain sind grundsätzlich global einheitlich und ändern sich nicht durch nationale Grenzen. Daher hat CZ ein wichtiges Konzept eingeführt, das ist „der optimale Regulierungsrahmen (Optimum Framework)“.

Derzeit investiert er viel Zeit in die Kommunikation mit verschiedenen Ländern, um einen Standard zu finden, der von mehreren Ländern angenommen werden kann, damit die Branche unter der Voraussetzung der Compliance weiterhin innovativ bleibt. Dies zeigt den zentralen Widerspruch der Regulierung: Es geht nicht darum, ob reguliert werden soll, sondern ob die Regulierung die Technologie selbst versteht.

Das ist keine leere Rede, sondern eine bereits umgesetzte Realität. In meinen vorherigen Tweets habe ich erwähnt, dass Binance die erste Plattform weltweit ist, die im Abu Dhabi Global Market (ADGM) eine vollständige Lizenz erhalten hat, und ADGM ist bekannt für strenge und zukunftsorientierte Finanzregulierungen.

Die Erlangung dieser Lizenz beweist zugleich: Wenn Regulierungsbehörden bereit sind, die Technologie zu verstehen und Plattformen bereit sind, Compliance zu akzeptieren, können „hohe regulatorische Standards“ und „kryptologische Innovation“ definitiv koexistieren. Dies ist auch die praktische Umsetzung von CZs sogenanntem „optimalen Regulierungsrahmen“.

🔥Rückkehr zum Wesen des Ingenieurwesens: Geschwindigkeit und Effizienz sind nicht die Quellen von Risiken🔥

In Bezug auf die Frage, ob „Geschwindigkeit Risiken verstärken kann“, gab CZ eine sehr ingenieurtechnische Antwort: „Unter gleichen Bedingungen ist schneller und kostengünstiger immer die bessere Wahl.“, denn Geschwindigkeit selbst erzeugt keine Risiken; sie lässt nur strukturelle Probleme schneller ans Licht kommen. Eine absichtliche Verlangsamung der Transaktionsgeschwindigkeit kann nicht die Systemfehler beheben, sondern behindert nur die Nutzer dabei, ihre eigenen Vermögenswerte zu erhalten und zu kontrollieren.

Einfach gesagt: Der Kern des technologischen Fortschritts besteht darin, das Finanzsystem effizienter, transparenter und inklusiver zu gestalten.

🔥Fazit🔥

Wenn wir hier stehen bleiben, können wir aus CZs Rede in Davos klar erkennen: Von „Krypto“ zu „Finanzbetriebssystem“ hat sich der Diskussionsschwerpunkt der Krypto-Industrie von kurzfristigen Preisschwankungen zu Infrastruktur, Systemdesign und der praktischen Anwendung verschoben.

Ob AI-Agenten, Asset-Tokenisierung oder die Rekonstruktion von Finanzsystemen, Blockchain wird zum Betriebssystem der nächsten Finanzära, und nicht nur zu einem der Produkte. Das bedeutet, dass wir nicht mehr nur Zuschauer eines Spekulationsbooms sind, sondern Zeugen der Umschreibung der Finanzgeschichte. Das ist die von CZ definierte „Neue Finanzära“.

In Zukunft werde ich auch mehr Informationen mit Ihnen teilen. Kürzlich versuche ich, einige tiefere Analysen und Forschungen zu schreiben. Wenn es irgendwelche Fehler gibt, korrigieren Sie mich bitte. Ich werde weiter daran arbeiten, mich zu verbessern! #Binance @币安Binance华语