Von "Produkten" zu "Diensten": Wie Walrus unser Verständnis des Wertes von DA neu gestaltet?
Offenlegung der Interessenkonflikte: Unabhängige Marktanalysen, keine Positionen.
Wir erleben, wie die Datenverfügbarkeit (DA) sich von einem zugrunde liegenden "Produkt" zu einem kombinierbaren "Dienst" entwickelt. Das Auftreten von @walrusprotocol markiert den Eintritt des DA-Marktes in die Wettbewerbsphase 2.0: von der Konkurrenz um einzelne Parameter (Preis/TPS) zur Konkurrenz um "Kombinierbarkeit und Benutzererfahrung".
Wenn die DA-Ebene zur Multiple-Choice-Frage wird, ändert sich die Bewertungsdimension ihres Wertes. Entwickler betrachten nicht nur die Kosten pro MB, sondern auch:
Wechsel-Flexibilität (kann nahtlos migriert werden)
Kombinationsstrategien (kann gemischt verwendet werden)
Management-Bedienungsfreundlichkeit (kann alles an einem Ort eingesehen werden).
Walrus schafft genau in diesen drei Dimensionen Wert.
Das Wesen des Geschäftsmodells: Es verkauft "Wahlmöglichkeiten" und "Verwaltungskomfort". Seine Einnahmen könnten stammen aus: SaaS-ähnlichen Abonnementgebühren, serviceabhängigen Aufschlägen und möglicherweise zukünftigen Datenrouting-Optimierungsdiensten.
Risikoexposition:
Wert-Erfassungsintensität: Das Verhältnis seiner Servicegebühren zu den zugrunde liegenden DA-Kosten bestimmt die Dicke seines Geschäftsmodells. Ein zu hohes Verhältnis führt zu mangelnder Wettbewerbsfähigkeit, ein zu niedriges erschwert die Unterstützung der Netzwerksicherheit.
Technisches Blackbox-Risiko: Sind die internen Datenrouting- und Beweisverifizierungsmechanismen ausreichend transparent und auditierbar? Dies betrifft die endgültige Sicherheit der Rollups, die seine Dienste nutzen.
Wichtige Beobachtungsindikatoren (empirisch):
Serviceaufschlagquote: Differenz der Gesamtkosten bei der Nutzung einer bestimmten DA-Ebene über Walrus vs. direkte Nutzungskosten.
Kundenbindungsrate: Nutzen frühe Anwender nach dem Start seiner Hauptnetzwerke weiterhin oder migrieren sie zurück zur direkten Verbindung?
Wertverwirklichung: Wenn ein Erfolgsbeispiel auftritt: Eine bekannte Anwendungs-Chain zeigt dank der Nutzung von Walrus' Multi-DA-Strategie bei der Bewältigung von Netzwerküberlastungen oder Kostenänderungen signifikante Vorteile, wird ihr Wert weitgehend vom Markt anerkannt.
Walrus beteiligt sich an der Definition der Spielregeln für den nächsten Generation DA-Markt. Es wird möglicherweise nicht der Ort mit dem höchsten Handelsvolumen, hat jedoch das Potenzial, eines der wichtigsten "Servicefenster" zu werden.
Für Rollups wird die Bedeutung der "Verwaltbarkeit" von DA in Zukunft die "absoluten Preise" übersteigen?
@Walrus 🦭/acc #Walrus $WAL