Cuối tháng 1, Bitcoin đang bước vào giai đoạn đặc biệt nhạy cảm khi hàng loạt yếu tố vĩ mô cùng xuất hiện như : cuộc họp FOMC, bài phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump và chuỗi dữ liệu kinh tế quan trọng. Sự trùng hợp này khiến rủi ro biến động mạnh của BTC gia tăng, đồng thời làm dấy lên lo ngại về khả năng đóng tháng trong sắc đỏ.
Trong bối cảnh dòng tiền spot và nhu cầu từ nhà đầu tư tổ chức suy yếu, thị trường crypto ngày càng phụ thuộc nhiều hơn vào giao dịch đòn bẩy. Khi lực mua thực không đủ mạnh, giá Bitcoin dễ phản ứng thái quá trước các tín hiệu chính sách và biến động tâm lý.
Đặc biệt, việc ETF Bitcoin tại Mỹ bị rút vốn cho thấy lực cầu thụ động đang giảm. Song song đó, tâm lý nhà đầu tư có xu hướng phòng thủ trước các mốc chính sách quan trọng.
Khi tâm lý tiêu cực kết hợp với thanh khoản spot thấp, các nhịp giảm có thể diễn ra nhanh và sâu hơn, nhất là khi tin tức vĩ mô kích hoạt nhu cầu giảm đòn bẩy. Thực tế, dữ liệu phái sinh cho thấy tỷ lệ long vẫn chiếm ưu thế, với khoảng 70% trên cặp BTC/USDT Binance. Open Interest tiến gần mốc 60 tỷ USD, trong khi Estimated Leverage Ratio tăng cao, cho thấy thị trường đang sử dụng đòn bẩy ở mức lớn.
Sự mất cân đối này khiến Bitcoin dễ xuất hiện các cú quét thanh lý hai chiều. Khi một phía quá đông, chỉ cần giá đi ngược kỳ vọng trong thời gian ngắn cũng có thể kích hoạt chuỗi đóng vị thế cưỡng bức, làm biên độ dao động bị khuếch đại.
Hiện tại, BTC đang tích lũy trong vùng 85.000–90.000 USD. Lịch sử cho thấy các giai đoạn nén biên như vậy thường kết thúc bằng một cú breakout mạnh, đi kèm với làn sóng thanh lý đòn bẩy. Nếu thông tin vĩ mô tiêu cực xuất hiện, rủi ro phá vỡ theo hướng giảm sẽ cao hơn. Ngược lại, trong kịch bản chính sách ôn hòa, trạng thái lệch long có thể đẩy giá tăng nhanh, nhưng vẫn tiềm ẩn rung lắc mạnh.
Với lịch sự kiện dày đặc, dòng tiền spot yếu và đòn bẩy cao, khả năng Bitcoin kết thúc tháng 1 trong sắc đỏ đang được đánh giá cao hơn. Rủi ro lớn nhất nằm ở sự không đồng bộ giữa niềm tin trên thị trường phái sinh và dòng tiền thực.
Khi lực mua thật không theo kịp kỳ vọng, bất kỳ nhịp điều chỉnh nào cũng có thể bị khuếch đại bởi hiệu ứng đóng vị thế, khiến giá BTC chịu nhiều áp lực.
Thời điểm này là rất nhạy cảm để anh em vào lệnh, hãy thật cẩn thận với các quyết định của bản thân
