Aave hat eine starke Präsenz im DeFi-Kreditmarkt etabliert und erfasst 51,5 % des Sektors. Laut NS3.AI hat diese Dominanz einen konzentrierten Liquiditäts-Hub geschaffen, der systemische Rückkopplungsschleifen antreibt. Das Protokoll operiert mit erheblichem Hebel, was sich in einem Verhältnis von geliehenem zu insgesamt gesperrtem Wert (TVL) von 71 % zeigt. Es verlässt sich auf einen relativ bescheidenen Backstop von 460 Millionen Dollar, um potenzielle Verluste abzufangen.
Trotz der erfolgreichen Bewältigung der jüngsten Liquidationsstress bleibt Aaves System anfällig für Tail-Risiken. Dazu gehören korrelierte Vermögensschocks, Liquiditätsherausforderungen und die Möglichkeit einer raschen Entschuldung, die die aktuellen Schutzmaßnahmen übersteigen könnte. Während sich die DeFi-Landschaft weiterentwickelt, werden Aaves Position und Strategien entscheidend sein, um diese potenziellen Risiken zu navigieren.
