Tägliche Echtzeit-Aktualisierungen der On-Chain-Daten – 2. Februar 2026
— Verfasst am 2. Februar 2026, zu einer Zeit, in der das Marktvertrauen schwankte.
I. Aktuelle Situation: Dies ist keine Panik, sondern ein stiller Vertrauensverlust.
In den vergangenen 24 Stunden hat der Markt beinahe beiläufig einen weiteren schweren Schlag versetzt. Bitcoin fiel erstmals seit April 2025 unter 76.000 US-Dollar und sank kurzzeitig auf rund 74.550 US-Dollar. Die Liquidationen im gesamten Netzwerk überstiegen 2,5 Milliarden US-Dollar, wobei über 420.000 Anleger ihre Positionen verloren. Die überwiegende Mehrheit von ihnen hielt hochgehebelte Long-Positionen.
Was mich aber am meisten beunruhigt, sind nicht diese kalten, harten Zahlen. Es ist die „Art“ dieses Niedergangs.
Anders als frühere Panikverkäufe, ausgelöst durch plötzliche, unvorhergesehene Ereignisse, fehlt dieser Abwärtstrend ein eindeutiger Auslöser. Es ist eher eine Art innere Erschöpfung: mangelndes Kaufinteresse, nachlassende Dynamik und geschwächtes Vertrauen. Die Verkaufsaufrufe und die „Diamanthand“-Memes, die früher in Marktabschwüngen in den sozialen Medien kursierten, sind verstummt. Diese Stille spricht Bände – mehr als jeder Crash. Der Markt befindet sich in einer Vertrauenskrise, in der Preise, Marktverflechtungen und das Vertrauen gleichermaßen schwinden.
Die Finanzierungslage bestätigt dies ebenfalls. Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten im Januar Nettoabflüsse von über 1,6 Milliarden US-Dollar, und langfristige Anleger wie MicroStrategy haben ihre nicht realisierten Gewinne aufgebraucht und notieren nahe ihrer Einstandskurse. Die Markttiefe ist seit ihrem Höchststand im vergangenen Oktober um über 30 % gesunken – ein Liquiditätsengpass, vergleichbar mit dem nach dem FTX-Crash im Jahr 2022. In einem Markt ohne Kaufunterstützung wird jeglicher Verkaufsdruck ins Unermessliche verstärkt.
Vergessen Sie also die Versuchung, „den Dip zu kaufen“. Wir befinden uns derzeit in einer dynamischen Wüste; unsere Hauptaufgabe besteht nicht darin, nach Gold zu graben, sondern die Karte und die Koordinaten der Oase zu finden.
II. Die „eiserne Faust“ auf Makroebene und die „Entkopplung“ der Erzählung
Diesmal stammt die Sichel aus der traditionellen Welt.
1. Die eiserne Faust der Makroökonomie: Wenn restriktive Erwartungen die Liquidität ersticken
Der unmittelbarste Auslöser war Trumps Nominierung von Kevin Warsh zum nächsten Vorsitzenden der US-Notenbank. Der Markt interpretierte dies weithin als Signal einer restriktiveren Geldpolitik und befürchtete, er könnte die Zinssenkungen verlangsamen. Dies führte direkt zu einem stärkeren Dollar und verringerte die Liquidität globaler Risikoanlagen. Kryptowährungen, als extremster Ausdruck von Risikobereitschaft, waren als erste betroffen.
2. Narrative Entkopplung: Das vorübergehende Scheitern des „Safe-Haven-Asset“-Halo
Gleichzeitig hat sich Bitcoin erstaunlicherweise von den Entwicklungen an den traditionellen Märkten abgekoppelt. Geopolitische Spannungen (wie die Situation im Iran) konnten ihm keinen Aufschwung verleihen; selbst als Gold und Silber massive Einbrüche erlebten (Gold fiel an einem einzigen Tag um mehr als 9 %), flossen die Gelder nicht wie üblich in den Kryptomarkt. Dies deutet darauf hin, dass Fonds angesichts der aktuellen makroökonomischen Unsicherheit Bargeld oder US-Staatsanleihen bevorzugen, anstatt in den nach wie vor hochvolatilen Kryptomarkt einzusteigen. Bitcoin wird nun eher als „spekulatives Überschussgut“ denn als „Wertspeicher“ neu bewertet.
3. Kapitalwettbewerb: Der brutale Kampf zwischen „alten Göttern“ und „neuen Königen“
Eine noch größere Herausforderung liegt im Wettbewerb um Kapital. KI-Aktien und der Edelmetallmarkt haben erhebliche Mittel aus dem Makro- und Momentum-Trading angezogen. „Bitcoin ist Schnee von gestern.“ Diese Aussage, so hart sie auch klingen mag, spiegelt die Haltung mancher traditioneller Investoren wider. Wenn die allgemeine Marktliquidität sinkt, fließen die Gelder nur noch in die etablierten Bereiche, und derzeit hat die Krypto-Thematik an Bedeutung verloren.
III. Das Bullen-Bären-Spiel: Die aktuelle Kernerzählung
Was derzeit am Markt geschieht, ist nicht einfach nur ein Rückgang, sondern eine klassische Liquiditätsbereinigung.
1. „Smart Money“ zieht sich zurück, anstatt zu kaufen: On-Chain-Daten lügen nicht. Die Guthaben von Großinvestoren sinken, und ruhende Wallets (egal ob 12 Jahre alte BTC oder 9 Jahre alte ETH) werden aktiv. Dies sollte nicht vorschnell als Akkumulation interpretiert werden; es handelt sich eher um eine strategische Verlagerung hoher Gewinne oder eine Positionsanpassung. Auch die ETF-Zuflüsse nehmen ab. Ohne frisches Kapital gleicht der Markt einem blutenden Riesen.
2. Der hohe Hebel hat eine Spur der Verwüstung hinterlassen, doch die Aufräumarbeiten sind noch lange nicht abgeschlossen: Die Liquidation von Long-Positionen im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar am vergangenen Wochenende war nur die erste Welle des Sturms. Das offene Interesse ist weiterhin hoch, was bedeutet, dass die Folgen des hohen Hebels noch nicht vollständig beseitigt sind. Jede weitere Abwärtsbewegung könnte eine neue Welle von Kaskadenliquidationen auslösen.
3. Die makroökonomische Abkühlung: Dieser Winter ist nicht nur für Kryptowährungen typisch. Die Gefahr eines Regierungsstillstands in den USA und die Erwartung einer globalen Liquiditätsverknappung haben selbst bei traditionellen sicheren Anlagen wie Gold zu plötzlichen Kursstürzen geführt. Vor dem Hintergrund eines makroökonomischen Liquiditätsengpasses sind „risikoreiche Langzeitanlagen“ wie Bitcoin am stärksten betroffen. Der boomende Aktienmarkt nebenan unterstreicht die düstere Lage nur noch.
IV. Entwicklung zukünftiger Szenarien: Zwei Extreme, eine Wahrheit
Der Kursrückgang am Wochenende hinterließ eine wichtige technische Struktur: Ein neues „paralleles Tief“ bildete sich bei rund 74.000 US-Dollar. Dies bedeutet, dass sich hier eine große Anzahl von Stop-Loss-Orders und Liquidität konzentriert. Aufgrund des Liquiditäts-Gravitationseffekts ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass die Kurse für eine mögliche Aufwärtsbewegung zu diesem Niveau zurückkehren werden. Künftig dürfte der Markt um die 74.000-Dollar-Marke voraussichtlich zwei mögliche Szenarien erleben:
• Szenario 1 (40 % Wahrscheinlichkeit): „Die goldene Nadel tastet den Boden ab“ und ein verzweifelter Gegenangriff
Der Kurs wird die Marke von 74.000 erneut testen und kurzzeitig durchbrechen (beispielsweise auf 73.500 oder sogar 73.000 steigen), was schnell massive Verkäufe auslösen wird. Innerhalb weniger Stunden wird er dann durch starke Käufe wieder über diese Marke zurückgedrängt. Entscheidend ist die Marktreaktion nach diesem Durchbruch. Ich muss Folgendes beobachten:
✅ Der Preis erholte sich schnell auf 74k (idealerweise sollte die Erholung auf dem 4-Stunden- oder Tageschart abgeschlossen sein).
✅ Während des Recyclingprozesses, der von einer massiven Anzahl von Taker-Käufen begleitet wird, können die Bewegungen großer Waladressen auf der Blockchain beobachtet werden.
✅ Es bildet sich eine klare Bodenstruktur (wie zum Beispiel ein Doppelboden oder ein Morgenstern im Tageschart).
Dies wäre das deutlichste Signal dafür, dass diese Korrekturrunde ihren Tiefpunkt erreicht haben könnte. Insbesondere wenn dies mit der Unterstützung anderer On-Chain-Modelle um die 70.000 übereinstimmt, wäre die Grundlage für einen mittelfristigen Tiefpunkt äußerst solide.
• Szenario 2 (60 % Wahrscheinlichkeit): „Allmählicher Rückgang und Erreichen des Tiefpunkts“ und Wertrückgang
Der Markt ist allmählich, teils langsam, teils sprunghaft gefallen und hat die Unterstützungsmarke von 74.000–75.000 ohne nennenswertes Kaufinteresse durchbrochen. Die Marktreaktion war verhalten, und das Kaufinteresse ist gering. Daher müssen wir uns auf eine tiefere Korrektur einstellen. Das nächste Kursziel ist die psychologisch wichtige Marke von 70.000. Mein Fokus wird sich nun auf die folgenden Indikatoren für einen möglichen Kurssturz in verschiedenen Zeitrahmen richten:
➡️~51.667: Indikator für den Tiefpunkt des historischen Zyklus.
➡️ Durchschnittliche Marktkostenlinie (~55.868): Durchschnittliche Marktkostenlinie, die ultimative psychologische Verteidigungslinie.
➡️ ~65.220: Kostenclustergebiet für Wale.
➡️ Unterer Teil der Konsolidierungszone im Jahr 2024 (49k-65k): die stärkste Unterstützungszone der Geschichte.
Beachten Sie, wie diese bärischen Indikatoren wie durch ein Wunder alle in die massive Konsolidierungszone von 2024 fallen. Sollte Szenario zwei eintreten, bin ich mir fast sicher, dass der Tiefpunkt dieses Zyklus im Bereich von 49.000 bis 74.000 erreicht wird. Dann werde ich nicht nur mein gesamtes Spot-Trading-Kapital einsetzen, sondern möglicherweise sogar den vorsichtigen Einsatz von Hebeln an wichtigen Kursniveaus erwägen. Denn das wäre eine einmalige Gelegenheit, ein Vermögen zu verdienen.
Eines ist sicher: Ungeachtet des Szenarios ist der Bereich zwischen 74.000 und 75.000 US-Dollar ein entscheidendes Schlachtfeld, auf dem ein klarer Sieg errungen werden muss. Der Kampf hier wird darüber entscheiden, ob es sich um eine drei- bis fünfmonatige, starke Marktbereinigung oder einen tieferen und länger anhaltenden strukturellen Bärenmarkt handelt.
IV. Bewältigungsstrategien: Gewissheit inmitten von Unsicherheit
Für uns als Händler sind Emotionen nutzlos; nur Regeln und Pläne können uns helfen zu überleben und Gewinne zu erzielen.
1. Zu Bitcoin (BTC):
Für bestehende Inhaber: Wenn die Kostenbasis hoch ist, sollten Sie eine Reduzierung der Positionen oder eine Absicherung in Betracht ziehen, wenn der Kurs auf 79.200 US-Dollar (Widerstand der Trendlinie im Stundenchart) und 80.500 bis 82.000 US-Dollar (ehemalige Unterstützung wird zur Widerstandszone) ansteigt, um das Risiko zu verringern.
Für alle, die eine Position aufbauen möchten: Verabschieden Sie sich von der Illusion einer einmaligen „Schnäppchenjagd“ und verfolgen Sie stattdessen einen gestaffelten, pyramidenförmigen Ansatz. Teilen Sie Ihr Kapital in mehrere Tranchen auf und platzieren Sie Ihre Orders Stufe für Stufe in den unten genannten Kernwertzonen: 74.000 $, 70.000 $ und 65.000 $. Achten Sie genau auf die Marktstruktur (Orderbuchtiefe, große Transaktionen) und On-Chain-Signale (Verhalten langfristiger Inhaber, Netto-Transaktionsfluss an der Börse), sobald der Kurs diese Niveaus erreicht.
2. Für Ethereum (ETH) und andere Altcoins:
ETH befindet sich aktuell in einem extrem überverkauften Zustand (4-Stunden-RSI unter 20), und es besteht kurzfristig die Nachfrage nach einer technischen Erholung. Allerdings stellen die Marken von 2.824 $ (EMA20) und 2.943 $ (Bollinger Middle Band) starke Widerstandsniveaus dar. Eine Erholung böte die Möglichkeit, Positionen zu reduzieren oder Absicherungspositionen zu eröffnen.
Wichtiger Hinweis: ETH testet den 200-Wochen-Durchschnitt, eine langfristige Unterstützungslinie. Ein deutlicher Durchbruch unter diese Marke würde weiteres Abwärtspotenzial eröffnen und die psychologisch wichtige Marke von 2.000 US-Dollar ins Visier nehmen. Die Altcoin-Saison ist noch lange nicht vorbei; vermeiden Sie größere Investitionen, bis sich BTC stabilisiert hat.
3. Denkweise und Positionsmanagement:
o Reduzieren Sie den Hebel und kehren Sie zum Spot-Handel zurück: Angesichts der aktuell erhöhten Marktvolatilität kann jede Form von Hebelwirkung riskant sein. Reduzieren Sie den Hebel auf null und handeln Sie ausschließlich mit Spot-Geldern.
Im größeren Zusammenhang betrachtet: Aus zyklischer Sicht ist diese Anpassungsrunde möglicherweise erst zu etwa 25 % abgeschlossen, und eine tatsächliche Erholung könnte 6 bis 9 Monate dauern. Seien Sie darauf vorbereitet; dies ist kein Spiel, das nur ein paar Wochen dauern wird.
4. Mein Plan:
Bei etwa 74.000: Beginnen Sie schrittweise mit der Platzierung Ihrer ersten Spot-Order. Sollte das Signal aus Szenario eins eintreten, bietet sich eine hervorragende Gelegenheit, Ihre Position auf der rechten Seite auszubauen.
Bei Kursen unter 70.000: Sobald eines der zuvor genannten wichtigen Unterstützungsniveaus (65.200, 55.800, 51.600) erreicht wird, ist es Zeit für einen starken Einstieg. Ich habe bereits einige Limit-Orders auf diesen Niveaus platziert.
Haben Sie Geduld: Eine echte Trendwende könnte erst gegen Ende des zweiten Quartals eintreten. In der Zwischenzeit ist Volatilität Ihr Freund, nicht Ihr Feind.
5. Wichtigste Schwerpunkte:
o Testet der Kurs das Verhalten bei 74k (Handelte es sich um einen Fehlausbruch? Wie stark war die Korrektur?)
o Die Bewegung großer On-Chain-Holding-Adressen (handelt es sich um Panikverkäufe oder stille Käufe?).
o US-Liquiditätsindikatoren und Änderungen in der Rhetorik der Fed (die grundlegende Triebkraft).
o ETH/BTC-Wechselkurs und die Stabilität des Ethereum-Ökosystems (abhängig von der Risikobereitschaft des Marktes).
Halten Sie Ihre Mittel bereit: Die größten Chancen ergeben sich oft in Zeiten von Marktpanik. Stellen Sie sicher, dass Sie über ausreichend Stablecoins verfügen, um den oben beschriebenen gestaffelten Investitionsplan umzusetzen.
V. Winter ist ein Maßstab für qualitativ hochwertige Anlagen.
Ich weiß, es ist gerade eine schwierige Zeit. Bitcoin verzeichnet die längste monatliche Verlustserie seit 2018, und manche sagen sogar voraus, dass „wir 2026 kein neues Hoch mehr sehen werden“.
Aber ist das Wesen des Tradings nicht einfach „Planen und anschließendes Überprüfen“? Wir stehen an einem entscheidenden Wendepunkt: Wird sich die traditionelle Vierjahreszyklustheorie erneut bewahrheiten, oder wird der kontinuierliche Zufluss institutioneller Gelder diesen Zyklus durchbrechen? 2026 wird die endgültige Antwort liefern.
„Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind.“ Dieses Sprichwort ist zwar ein Klischee, aber diejenigen, die sich wirklich bücken und Goldnuggets aufheben können, wenn die Erde bebt, sind immer diejenigen mit einem ruhigen Geist, die sich gründlich vorbereitet haben.
Die obigen Daten stellen eine Prognose der BTC-Volatilität und der Marktstimmung ausschließlich auf Basis von On-Chain-Daten dar und sind keine Anlageberatung. Bitte treffen Sie Ihre Anlageentscheidungen mit Bedacht!
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