Der Markt ist in die Phase der „Liquiditätsquetschung“ eingetreten, ist die nächste Station 100.000 oder 65.000?

Tägliche Echtzeit-Chain-Datenfreigabe am 4. Februar 2026

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Markt-Skizze: Ein Überbleibsel und Leben nach einer Liquiditätsquetschung

Brüder, der Markt hat gerade eine „Long-Killing“-Liquiditätsreinigung durchlaufen. In den letzten 24 Stunden blieben Nasdaq, S&P, Bitcoin... nicht unberührt. Bitcoin fiel zeitweise unter die kritische psychologische Marke von 73.000 USD, wobei im gesamten Netzwerk 758 Millionen USD liquidiert wurden, wobei mehr als 72 % Long-Positionen betroffen waren; Bitcoin verlor innerhalb eines Tages 102 Milliarden USD an Marktkapitalisierung, während S&P und Nasdaq gleichzeitig fast 1,7 Billionen USD verloren. Die Marktstimmung wechselte von der Euphorie des „Trump-Bullenmarktes“ sofort zu einer kollektiven Angst vor einer „tiefen Korrektur“.

Aber das ist das wahre Gesicht des Marktes. Er kümmert sich nicht um deinen Glauben, sondern folgt nur der brutalsten Logik von Angebot, Nachfrage und Liquidität.

I. Aktuelle Situation auf dem Schlachtfeld: Das ist kein Crash, das ist eine „hochmoderne Reinigung“.

Schau dir zunächst ein paar grelle Tatsachen an:

1. Makroebene: Der Kreditspread der US-Unternehmen (ICE BofA-Index) ist auf den niedrigsten Stand seit 1998 von 0,75 geschrumpft. Das ist ein äußerst gefährliches Signal - der Markt ist bei der Preisfestlegung für Risiken zu optimistisch. Gleichzeitig stellen 38,5 Billionen USD an Staatsverschuldung und steigende Staatsanleiherenditen (4,28%) eine reale Fessel dar. Liquidität wird nicht enger, sondern strukturell verlagert: Gold zieht eine Menge marginaler Mittel an, und Bitcoin sowie Technologieaktien, die als „Langfrist-Risikoanlagen“ gelten, stehen an vorderster Front.

   

2. On-Chain-Ebene: Wale hinterlegen bei den Börsen, das ist korrekt. Aber schau genau hin: Der realisierte Gewinn-Verlust-Verhältnis (SOPR) ist schnell auf etwa 1 gefallen. Das bedeutet, dass die meisten, die Bitcoin verkaufen, im Großen und Ganzen keinen Gewinn mehr haben. Großer, panischer Verkaufsdruck schwindet schnell. Das ist nicht das Merkmal eines Bullenmarkt-Tops, sondern sieht mehr nach einer Phase der „Bewertungsreduktion und Hebelauflösung“ während einer mittelfristigen Korrektur aus.

3. Emotionale Ebene: Bei Polymarket gibt es eine 72%ige Wahrscheinlichkeit, dass BTC 2026 unter 65.000 fällt? Das ist großartig. Wenn die öffentliche Meinung von einer stark einheitlichen pessimistischen Erwartung dominiert wird, wird sie selbst zu einem warnenswerten Kontraindikator. Vergiss nicht, dass auf derselben Plattform die Wahrscheinlichkeit, dass es bis zum Jahresende auf 100.000 USD steigt, immer noch bei 54 % liegt - der Markt ist so gespalten, was genau zeigt, dass dies kein einseitiger Markt ist, sondern ein Bereich der Rekonstruktion zwischen Bullen und Bären, Spaltungen bringen oft Wendepunkte hervor.

Das ist nicht der Beginn eines strukturellen Bärenmarktes, der von einem makroökonomischen Zusammenbruch im Jahr 2018 oder 2022 angetrieben wird. Es fühlt sich eher nach einer „Tiefenbeuge“ an, die auf einer kurzfristigen Fehlanpassung der Liquidität + übermäßigen Hebelauflösungen + dem Wettkampf an Schlüsseltechnikwerten basiert. Ziel ist es, die schwankenden Anteile, die seit Oktober letzten Jahres angesammelt wurden, zu reinigen und eine gesündere Basis für die nächste Phase des Hauptanstiegs zu schaffen. Kurz gesagt: Der Weg ist noch nicht zu Ende, aber der Fahrer hat abrupt gebremst, und diejenigen, die sich nicht angeschnallt haben, wurden herausgeschleudert.

II. Aktuelle Situation: Wo stehen wir?

Preisebene:

BTC durchbrach gestern präzise die psychologische Marke von 73.000, erreichte ein Tief von 72.889 und wurde dann schnell auf den Bereich von 74.000–75.000 zurückgezogen. Hier gibt es zwei Schlüsselstellen, die du auf dem Bildschirm festhalten solltest:

• Obere Widerstandslinie: 81.000 (Vor-Tief, das Widerstand wird + CME-Gap)

• Unterster Lebenslinie: 73.000 (Vegas-Kanal + Jahrestief)

Die häufigste Frage, die der Markt mir jetzt stellt, ist: „Ist der Stop Hunt (Stop-Loss-Jagd) abgeschlossen?“ „Sollte ich jetzt am Boden kaufen?“

Meine Antwort lautet: Sei geduldig, lass die Kugeln noch etwas fliegen, aber der Finger muss am Abzug bleiben.

Kernbeobachtungsziel: 74.500 USD. Das ist keine willkürliche Zahl.

• Hier ist der Bereich des letzten Tiefs, der mehrfach getestet wurde, die kritische Linie für die Bärenkraft und das Vertrauen der Bullen.

• Gestern Abend fiel der Preis auf 72.889 USD und wurde dann schnell zurückgezogen, was bereits ein typisches „Nadelstich-Sweep“ war, das schwache Long-Stop-Loss-Orders unter 74K beseitigte.

Szenario-Durchlauf für die nächsten 1-2 Wochen:

1. Optimistisches Szenario (Stop Hunt bestätigt, Bodenbildung):

• Trend: Der Preis schwankt und reibt sich wiederholt im Bereich knapp unter 74,5K (z.B. zwischen 73K-74,5K) und lehnt einen weiteren Rückgang ab.

• Signal: An einem bestimmten Tag taucht plötzlich eine 4-Stunden- oder Tageskerze mit einem Volumenanstieg (muss ein Volumenanstieg sein!) auf, die stark 74,5K zurückgewinnt und stabil bleibt.

• Das bedeutet: Die Verkaufsstärke des Marktes schwächt sich, starke aktive Kaufaufträge (Taker Buy) nehmen alle Panikverkäufe auf. Wir können den Fokus unserer Positionen von defensiv auf strategische Anordnung verschieben.

2. Vorsichtiges Szenario (schwache Erholung, Eintritt in eine längere Reparaturphase):

• Trend: Der Preis kann die 74,5K nicht herausfordern, die Erholung ist schwach, und dann fällt er weiter, effektiv unter das gestrige Tief (72.889 USD).

• Signal: Kontinuierlich unter 74,5K eingeschränkt, und das Volumen ist während der Erholung schwach.

• Das bedeutet: Die Reinigung ist noch nicht vorbei, der Markt braucht mehr Zeit und Raum, um ein Gleichgewicht zu finden. Wir werden mit niedrigeren Positionen und kürzeren Handelszyklen beginnen, insbesondere auf den Unterstützungsbereich von 71.800 bis 68.000 USD im Orderbuch achten.

Eine grobe, aber effektive Beobachtungsmethode: Hör auf, den Boden zu raten. Schau einfach, ob es in der Lage ist, mit einer entschlossenen, volumenstarken grünen Kerze den Preis über 74,5K zurückzuschlagen. Wenn ja, steigt die Wahrscheinlichkeit für einen kurzfristigen Boden erheblich; wenn nicht, warte weiterhin geduldig.

III. On-Chain-Beobachtungen: Wale kaufen heimlich ein

• Walfischverhalten: Als es kürzlich auf den Bereich von 72.000–73.000 fiel, trat auf der Chain auf1.000–2.000
  BTC-Kaufaufträge, obwohl die Größenordnung nicht verrückt ist, ist das Tempo präzise - was darauf hinweist, dass das kluge Geld am unteren Rand der Bandbreite lauert, anstatt zu kaufen und zu verkaufen.

• SOPR ist auf 1,0 (Jahrestief) gefallen, was bedeutet, dass der gesamte Verkaufsdruck abnimmt; aber das Tief benötigt eine „extreme Menge“ zur Bestätigung, derzeit ist das Volumen noch nicht ausreichend, die Erholung muss noch ergänzt werden.

• Die Whale-Einlagen an den Börsen haben leicht zugenommen, aber es gab keinen nachhaltigen Verkaufsdruck - mehr ist es eine passive Verkaufswelle, die durch Stop-Loss-Orders und Leverage-Liquidationen verursacht wird.

  

IV. Handelsstrategie: Wie ein Scharfschütze warten, wie ein Spezialist handeln

1. Für Spot-Halter (HODLer):

• Wenn deine Kosten niedrig genug sind: Diese Schwankungen sollten nur Lärm sein. Ignoriere den Lärm und prüfe, ob sich deine langfristige Erzählung (ETF, Halbierungszyklus, globale Währungsabwertung) geändert hat. Wenn nicht, halte deine Chips fest.

• Wenn du beim Hochkauf gefangen bist: Lass dich nicht an diesem Punkt zu einer panikartigen Liquidation hinreißen. Der Markt befindet sich am Ende eines emotionalen Rückgangs. Betrachte die Rückgewinnung von 74,5K als ersten Entscheidungsreferenzpunkt für das Reduzieren oder Aufstocken deiner Position. Sollte der Rückgang in den Bereich 81.000-82.300 (Vor-Tief-Widerstand + Fibonacci 0.382) schwach bleiben, erwäge, einen Teil der Position zu reduzieren, um das Risiko zu senken.

2. Für Futures/kurzfristige Trader:

• Long-Seite: Jeder Kauf am Boden ist derzeit ein Left-Side-Handel, unbedingt Stop-Loss setzen. Aggressive Trader können versuchen, mit sehr kleinen Positionen zu kaufen, wenn der Preis erneut in den Bereich von 73.000-73.500 zurückgeht und eine 1-Stunden-Bodenabkühlung auftritt, Stop-Loss muss unter 72.800 gesetzt werden. Das echte Right-Side-Signal ist das Warten auf die volumenstarke Rückgewinnung von 74,5K in dem oben genannten „optimistischen Szenario“.

• Short-Seite: Das Festmahl ist in die zweite Hälfte eingetreten. Der beste Short-Bereich liegt bei 81.000-84.000 (CME-Gap + FVG-Gap + Trendlinienwiderstand). Vor einer Rückkehr in diesen Bereich ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis beim Leerverkauf nicht gut.

3. Für abwartende Investoren:

• Das ist der goldene Moment. Erstelle deine Einkaufsliste (BTC, ETH, qualitativ hochwertige Altcoins) und setze gestaffelte Limit-Orders. Der erste Punkt kann um 73.000 gesetzt werden, der zweite Punkt in den psychologischen Bereich von 70.000-71.000. Verwende schrittweises Layout statt All-in, respektiere die Unsicherheit des Marktes.

V. Überleben, um den nächsten Morgen zu sehen

· Position ist alles: In einer Umgebung mit steigender Volatilität (Vol) solltest du deine gesamte Position auf ein Niveau reduzieren, bei dem du nachts ruhig schlafen kannst. Meine persönliche Risikoexposition ist auf unter 50 % des normalen Niveaus gesunken.

· Ignoriere den Lärm, konzentriere dich auf die Ursachen: Schau weniger auf den Angstindex, mehr auf:

o On-Chain-Daten: Sind die Chips der langfristigen Halter (LTH) am Auflockern oder setzen sie weiterhin aus?

o Makro-Liquidität: Die Bilanz der Federal Reserve und die Änderungen des TGA-Kontos des US-Finanzministeriums sind die wahren Quellen des frischen Wassers.

o Schlüsselpreisverhalten: Konzentriere dich auf ein paar Kernpreisniveaus, das ist hilfreicher als die Ansagen von hundert Analysten.

· Halte umgekehrtes Denken aufrecht: Wenn 72 % der Marktteilnehmer auf einen Rückgang setzen, überlege, wer ihre Chips aufnimmt. An den extremen Enden der Emotionen sind in der Regel nicht die richtigen Endpunkte.

• Setzt die Konsolidierung bei 73.500–75.000 mit geringem Volumen fort → Pause, auf Richtung warten.

  

Der letzte vertrauliche Satz:

Der Markt durchläuft einen Hochdrucktest. Es wird die Resilienz des Projekts getestet, mehr noch die Integrität jedes Tradersystems und die Stabilität des Geistes. Eine Billion Marktkapitalisierung kann verdampfen, aber der wahre Trend wird sich nicht über Nacht umkehren. Wenn alle zur Tür herausrennen, bleib ruhig, die echten Tiefpunkte entstehen oft, wenn die meisten aufhören, nach dem Boden zu suchen - On-Chain-Daten beginnen, auf eine Erschöpfung des Verkaufsdrucks hinzuweisen, aber der makroökonomische Sturm ist noch nicht vorbei. Halte Bargeld fest, sei geduldig, und warte darauf, dass der Markt dir eine Waffe bringt, anstatt selbst in das Kugelgewitter zu rennen, um Kugeln aufzusammeln.

Die obigen Daten repräsentieren nur die Vorhersage der BTC-Volatilitätstrends und der Marktstimmung aus der Perspektive der On-Chain-Daten und stellen keine Anlageberatung dar, bitte triff Entscheidungen mit Bedacht!!

Ich bin Mingzhu, folge mir, ich teile täglich Echtzeit-Chain-Daten und Dynamiken, um den Freunden zu helfen, Entscheidungen vorherzusagen, das Beste ist nicht zu verpassen, willkommen zur Diskussion.