Die letzten vier Monate waren anstrengend. Bitcoin brach ständig Unterstützung, sprang schwach zurück und fiel dann erneut. Jedes Abtauchen kam mit der Hoffnung „das muss der Boden sein“, und jedes Wiederaufflammen bestätigte keinen neuen Trend. Viele Investoren hatten ein paar Mal früh recht, endeten aber trotzdem mit hohen Verlusten ==> Nicht, weil sie falsch lagen, sondern weil sie zu groß falsch lagen.
In Phasen wie dieser ist das Problem nicht mehr, ob Ihre Analyse richtig oder falsch ist.
Die eigentliche Frage ist: Wie oft können Sie falsch liegen und dennoch Kapital haben, um weiterzumachen?
Die Antwort liegt in der Positionsgröße.
Positionsgröße geht nicht darum, wie viele Münzen Sie kaufen. Die meisten Investoren verwechseln Positionsgröße mit einer ordentlichen Kapitalaufteilung oder dem Kauf kleinerer Beträge „um auf der sicheren Seite zu sein.“ In Wirklichkeit dreht sich die Positionsgröße um eine einzige Frage: Wenn dieses Szenario falsch ist, wie viel Geld bin ich bereit zu verlieren?
In einem Abwärtstrend ist es normal, falsch zu liegen. Falsch zu liegen in kleinem Maßstab ist die Fähigkeit.
NAV - das Fundament jeder Entscheidung
NAV (Nettovermögen) ist der Gesamtwert Ihres Portfolios im aktuellen Moment: Bargeld plus der Marktwert aller offenen Positionen. Die Positionsgröße muss immer als Prozentsatz des NAV berechnet werden, nicht basierend auf Emotionen oder „Bodenintuition.“
Eine Überlebensregel:
Risiko pro Entscheidung ≤ 0,5%–1% des NAV
Während der Phasen der Bodenjagd: 0,25%–0,5% des NAV
Dies stellt sicher, dass: Mehrere Fehler Sie nicht aus dem Spiel werfen. Ihre Psychologie bricht nach ein paar schlechten Trades nicht zusammen
Drei Konzepte, die klar voneinander getrennt werden müssen
Positionsgröße: wie viel Kapital Sie zuweisen
Risikogröße: wie viel Sie verlieren können, wenn Sie falsch liegen
Exposition: wie exponiert Sie dem Markt sind
Der häufigste Fehler: „Ich habe nur 5% meines Kontos verwendet, also ist das Risiko niedrig“ ==> FALSCH
Ohne definierte Risikolimits entspricht Ihr Risiko dem vollen 5% des NAV, was in einem Abwärtstrend enorm ist.
Positionsgröße bei der Jagd nach einem Bitcoin-Boden
Bodenjagd ist das risikoreichste Szenario, weil:
Der Trend ist nicht bestätigt
Man kennt den echten Boden nur im Nachhinein
Der richtige Ansatz:
Behandle jeden Einstieg als ein unabhängiges Experiment
Risiko pro Versuch: 0,25%–0,5% des NAV
Nie Überzeugung kumulieren
Sie können 8–10 Mal hintereinander falsch liegen und dennoch nur ein paar Prozent des NAV verlieren ==> während die meisten Investoren nach dem dritten Fehler mental zusammenbrechen.
DCA ist nicht risikofrei
DCA in einem Abwärtstrend ist nicht falsch. DCA ohne Risikokontrolle ist die echte Gefahr. Prinzipien:
Jeder DCA-Einstieg ist eine separate Entscheidung
Gesamtrisiko der gesamten DCA-Sequenz ≤ 2%–3% des NAV
Nie DCA nur, weil „der Preis günstiger ist als gestern“
Richtige DCA ist eine Strategie: DCA, weil Sie sich weigern, Verluste zu realisieren, ist Hoffnung, die sich als Disziplin tarnt.
Bargeld ist auch eine Position
Wenn der Markt keine klare Richtung hat:
50%–80% in Bargeld zu halten, bedeutet nicht, etwas zu verpassen
Es ist eine defensive Position
Bargeld ermöglicht es Ihnen:
Emotional stabil bleiben
Zwingen Sie das Halten durch tiefe Rückgänge zu vermeiden
Haben Sie Munition, wenn ein echter Boden endlich gebildet wird
Die Mathematik des Überlebens
Ein Verlust von 50% erfordert einen Gewinn von 100%, um die Kosten zu decken
Ein Verlust von 70% erfordert einen Gewinn von 233% – fast unmöglich innerhalb eines Zyklus
Gute Positionsgrößen helfen Ihnen nicht, groß zu gewinnen. Sie verhindern, dass Sie in eine nicht wiederherstellbare Zone fallen.
Die obligatorischen Fragen vor jedem Handel
Bevor Sie auf Kaufen klicken, beantworten Sie:
Wenn ich falsch liege, wie viel Prozent meines NAV verliere ich?
Wenn ich 5–10 Mal hintereinander falsch liege, kann ich dann immer noch im Spiel bleiben?
Ist dieser Handel wirklich dieses Risiko wert?
Wenn Sie diese nicht klar beantworten können → treten Sie nicht in den Handel ein.
🚀🚀🚀 Der Markt tötet Sie nicht. Überdimensionierte Positionen tun es.
Nach vier Bitcoin-Bodenjagden ist die größte Lektion nicht, den genauen Boden zu bestimmen ==> es geht darum, wer noch Kapital und mentale Klarheit hat, wenn der echte Boden endlich erscheint.
Positionsgröße macht Sie nicht klüger als der Markt. Sie hält Sie lange genug am Leben, damit der Markt Sie belohnen kann.
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