La trampa de gran apalancamiento, de la que se entera demasiado tarde
A menudo se puede escuchar:
«El tamaño del apalancamiento no importa, si el riesgo es pequeño».
Suena razonable… pero es solo una parte de la verdad.
Se puede entrar con la misma cantidad con un apalancamiento de 5x o de 40x —
pero las consecuencias serán completamente diferentes.
Cuando el apalancamiento es demasiado grande:
— liquidación casi al lado de la entrada
— las oscilaciones normales del mercado te sacan en minutos
— la operación se cierra antes de que la idea tenga tiempo de funcionar
Por lo tanto, no se trata solo del riesgo por operación.
Lo principal es sobrevivir a la volatilidad normal.
Si lo ponemos muy simple:
5x — incómodo, pero sigues en el juego
10x — ya estresante, pero la cuenta sigue viva
40x — una vela brusca, y la operación ya no existe
No es mala suerte. Es pura matemática.
Lo que realmente ayuda a que los pequeños depósitos crezcan:
• riesgo pequeño por operación
• apalancamiento moderado
• stops reales
• disciplina y repetibilidad
• fuerza del interés compuesto
Y no intentos de «disparar» con un apalancamiento enorme.
Un alto apalancamiento no es un acelerador de ganancias.
Con mayor frecuencia, es simplemente un acelerador de pérdidas.
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