📝 Prólogo: cuando me di cuenta de que solo era un grano de polvo en el tablero.
Anoche volví a no poder dormir.
Mirando las velas de colores rojos y verdes, de repente recordé esa frase: no importa cuánto talento tengas, no puedes superar a Powell en modo halcón, a Trump gritando, a Musk manipulando, a Zhao Changpeng tuiteando, a Wall Street haciendo bajar el mercado, a MicroStrategy jugando sin cerebro, a He Yi en la plataforma, a las instituciones levantando el mercado, a las ballenas vendiendo, a ti dibujando velas, a las acciones estadounidenses sacando sangre, a los fallos en la cadena, a los tres ministerios emitiendo un comunicado, y a Sun con esa frase "lo grande está por venir".
Esto no es un chiste, es una comprensión que adquirí con dinero real después de tres años de experiencia en el mercado de criptomonedas.
💼 El momento halcón de Powell: tu análisis técnico es una broma.
Recreación de escenas.
En una profunda noche de 2024, acababa de hacer un análisis técnico perfecto: formación de triple fondo, cruce dorado de MACD, rebote de RSI sobrevendido, volumen moderado — una señal alcista de libro de texto.
Abrí una posición apalancada de 5 veces con mucha confianza, el stop lo configuré un 2% por debajo del soporte.
A las dos de la mañana, Powell dijo en la conferencia de Jackson Hole: "Mantendremos las tasas de interés altas por más tiempo."
En 15 minutos, BTC cayó de 29500 a 27800.
Mi posición fue explotada en segundos.
💭 El dilema de los minoristas.
¿Estudias la forma de las velas? Con una palabra, pueden cambiar completamente el sentimiento del mercado.
¿Ves que el RSI está sobrevendido? El cambio de política de la Reserva Federal puede invalidar todos los indicadores técnicos.
¿Crees que entiendes las reglas del mercado? Lo siento, la regla supone "ceteris paribus" — pero en el mercado de criptomonedas, las otras condiciones nunca permanecen constantes.
🎤 La "reserva estratégica" de Trump: la política vale más que el consenso.
Aquella noche que volvió locos a todos.
¿Recuerdas la noche que Trump dijo en la conferencia de Bitcoin en Nashville que "debemos establecer una reserva estratégica de Bitcoin"?
En ese momento, estaba dudando si tomar ganancias, después de todo, ya había subido un 20%, y técnicamente había presión a la baja.
Entonces dijo esa frase.
El mercado explotó de repente. BTC subió de 62000 a 68000, vi cómo el 20% de ganancias que debería haber tomado se convirtió en 50%, y luego, por codicia, no vendí, y al final solo me quedaron 15% en la corrección.
🎭 El poder de la narrativa política.
Trump no grita órdenes porque entienda la técnica, sino porque representa al "poder".
Cuando los políticos respaldan las criptomonedas, lo que traen no es un avance técnico, sino la legalización del relato: esto vale más que cualquier libro blanco.
Pero el problema es: esta narrativa podría revertirse en cualquier momento. Hoy dice que establecerá reservas, mañana podría cambiar de opinión por el consejo de algún asesor. Y nosotros, los minoristas, siempre seremos los últimos en enterarnos.
🚀 El imperio de Twitter de Musk: gestión de valor en 280 caracteres.
La montaña rusa de DOGE.
En 2021, Musk tuiteó: una imagen meme de un perro Shiba.
Dogecoin subió un 40% de inmediato.
Y luego, en Saturday Night Live, dijo que DOGE es "un fraude", y el mercado cayó instantáneamente un 35%.
He visto a demasiadas personas arruinarse por un tuit de Musk, y también a demasiadas personas perder la oportunidad de libertad financiera por ver las noticias 5 segundos tarde.
⚡ Siempre llegas un paso tarde.
Cuando Musk tuitea, el sistema de trading algorítmico de Wall Street ya ha completado su acumulación.
Cuando ves las noticias y te preparas para entrar, el dinero inteligente ya está preparando su salida.
Crees que estás surfeando, pero en realidad solo eres la playa golpeada por las olas.
🔑 Un tuit de Zhao Changpeng: la influencia del imperio Binance.
"SAFU" la espada de doble filo.
Cada palabra que CZ tuitea vale su peso en oro.
Dijo que un proyecto es "interesante", y el token de ese proyecto puede subir un 30%.
Dijo que hay que "Construir", y el sentimiento del mercado se calentó de inmediato.
Pero también puede decir "Deslistaremos" y hacer que un proyecto se vaya a cero.
🏛️ El poder de los exchanges centralizados.
Decimos que somos "descentralizados", pero al final, todavía tenemos que mirar la cara de Binance.
¿Listar monedas? Mira a Binance.
¿Liquidez? Mira a Binance.
¿Confianza del mercado? Mira a Binance.
La mayor ironía del mundo de las criptomonedas: comerciamos activos descentralizados en una plataforma centralizada.
💰 El arte de hacer bajar el mercado en Wall Street: un enfoque de libro de texto para vender en corto.
El momento demoníaco de futuros de CME.
Cada vez que se acerca la fecha de vencimiento de los futuros de Bitcoin de CME, el mercado siempre experimenta caídas mágicas.
¿Coincidencia? Prefiero creer que esto es manipulación sistémica.
Wall Street convirtió el mercado de criptomonedas en su cajero automático mediante derivados:
Estableciendo enormes posiciones cortas en el mercado de futuros.
Vendiendo en gran medida en el mercado spot, creando pánico.
Desencadenando los stops de los minoristas, provocando liquidaciones en cadena.
Recomprando en bajo, cosechando perfectamente.
📊 Tu orden de stop es su presa.
¿Configuras stops para el control de riesgos?
Lo siento, tu nivel de stop ya ha sido analizado por datos masivos.
Lo que más les gusta hacer a los grandes capitales es bajar el precio con precisión a la zona de stop loss de los minoristas, desencadenando un gran número de liquidaciones, y luego comprar en la parte baja en medio del pánico.
🧠 La "recarga de fe" de MicroStrategy: la jugada sin cerebro de Saylor.
Ese hombre loco.
Michael Saylor podría ser el más loco de los creyentes en Bitcoin en este mundo.
Él convirtió la empresa en una máquina de comprar Bitcoin, endeudándose para comprar monedas, emitiendo deudas para comprar monedas, y usando colateral para comprar monedas, todos los libros de texto te dirán que esto es un acto suicida.
Pero él tuvo éxito.
💎 El poder de la fe.
Cada vez que hay pánico en el mercado, Saylor sale a anunciar "acabo de comprar 2000 BTC".
Esto envía una señal al mercado: las instituciones siguen acumulando, ¿por qué te preocupas, minorista?
Pero el problema es: ¿qué pasa cuando Saylor no compra? O más aterrador, ¿qué pasa cuando comienza a vender?
Nosotros, los pequeños minoristas, tenemos que esperar varios días para ver los anuncios de operaciones de los grandes en los informes financieros.
👑 La plataforma de He Yi: el valor de respaldo de la princesa de Binance.
El poder de una frase.
He Yi tuiteó: "Este equipo de proyecto es muy confiable."
Al día siguiente, el proyecto se listó en Binance.
El precio de la moneda aumentó un 500%.
🎪 La paradoja del respaldo centralizado.
Odiamos la centralización, pero necesitamos el respaldo centralizado para construir confianza.
La plataforma de He Yi es, en esencia, una extensión del crédito de Binance, y este crédito, en un mundo descentralizado, se convierte en el recurso más escaso.
Pero esto también significa: una vez que Binance tenga problemas, todo el ecosistema colapsará.
🐋 La subida de las instituciones y la venta de las ballenas: siempre estás en la parte inferior de la cadena alimentaria.
Una combinación perfecta.
He visto demasiadas veces las tácticas de las instituciones levantando el mercado:
Fase de acaparamiento: lateralización en bajo, pánico de los minoristas.
Fase de alza: rápido aumento, generando emociones de FOMO.
Fase de venta: fluctuaciones en alto, permitiendo a los minoristas tomar el relevo.
Fase de caída: rápido descenso, cosechando largos apalancados.
Y nosotros, los minoristas:
Cortando durante la fase de acumulación.
Persiguiendo altos durante la fase de alza.
En la fase de venta, se dice "mantener firmemente".
Liquidado durante la fase de caída.
📉 La verdad de los datos en la cadena.
¿Las direcciones de las ballenas han comenzado a mover monedas?
Cuando veas esta noticia, ya habrán vendido su mercancía.
¿Las instituciones han comenzado a acumular?
Cuando escuches esta noticia, el precio ya habrá subido un 30%.
La asimetría de la información siempre es el mayor enemigo de los minoristas.
🎨 Dibujar tus propias velas: el arte de la gestión del valor.
Esos movimientos "mágicos".
¿Has visto alguna vez esta vela?
El mercado subió un 3% en la apertura, atrayendo la atención.
El mercado se lateralizó durante la tarde, creando una sensación de "listo para despegar".
En la última parte del día, subió un 3% más, formando una "formación de ruptura".
Al día siguiente, abrió en alto y cerró en bajo, comenzando a vender.
Esto no es algo que el mercado forme naturalmente, es algo diseñado por un equipo profesional.
🖌️ Las trampas del análisis técnico
Mientras estudias "cabeza y hombros", "formaciones de doble fondo", los jugadores están estudiando "qué formaciones les gusta ver a los minoristas".
Entonces ellos te lo muestran.
Crees que estás usando análisis técnico para predecir el mercado, pero en realidad solo estás mirando la actuación del jugador.
💸 La extracción de sangre en el mercado de acciones: la reacción en cadena del flujo de capital.
La correlación entre mercados.
El Nasdaq cayó un 2%, Bitcoin cayó un 5%.
El S&P 500 cayó un 1%, las altcoins cayeron un 10%.
No es una coincidencia, es el efecto de correlación de los activos de riesgo.
🌍 El juego de la liquidez global.
El mercado de criptomonedas ya no es un mercado independiente.
Cuando el mercado de acciones cae, el capital se retira del mercado de criptomonedas.
Cuando las tasas de los bonos del Tesoro suben, BTC pierde su atractivo.
Cuando el dólar se fortalece, todos los activos de riesgo sufren.
Crees que estás comerciando monedas, pero en realidad estás apostando por la política de la Reserva Federal.
⚠️ Fallos en la cadena: el humor negro del colapso técnico.
Esas "coincidencias" de caídas.
Cada vez que el mercado sube o baja drásticamente, siempre hay un "coincidencia" de que las exchanges se caen.
¿Quieres hacer un stop? Lo siento, mantenimiento del sistema.
¿Quieres comprar en la parte baja? Lo siento, congestión de la red.
¿Quieres retirar monedas? Lo siento, fallo en la cadena.
🔧 La vulnerabilidad de la centralización
Blockchain descentralizada, funcionando en exchanges centralizadas.
Es como poner el motor de un Ferrari en el chasis de un tractor: se ve impresionante, pero cuando empieza a correr, se nota el problema.
📜 Los tres ministerios emiten un comunicado: la espada de Damocles del riesgo político.
El anuncio de esa madrugada.
El 18 de mayo de 2021, los tres ministerios emitieron un comunicado para combatir el comercio de criptomonedas.
De la noche a la mañana, todas las exchanges expulsaron a los usuarios del continente.
Los activos de innumerables personas están congelados en las exchanges.
🏛️ El riesgo político siempre está presente.
¿Crees que un VPN puede resolver el problema?
¿Crees que las exchanges extranjeras son seguras?
El riesgo político es el riesgo fundamental del mercado de criptomonedas, y este riesgo no puede preverse con ningún análisis técnico o fundamental.
🎭 La frase de Sun Yuchen "lo grande está por venir": el máximo nivel de cortar a los novatos.
Frases clásicas.
Cada vez que el mercado está bajo, Sun Yuchen dice: "Lo grande está por venir."
Y luego:
O es un anuncio de colaboración que no duele ni molesta.
O es un proyecto que ya ha fracasado y está reiniciando.
O simplemente no hay nada.
Pero los novatos siempre creen.
🎪 La culminación de la asimetría de la información.
Lo más impresionante de Sun Yuchen no es que pueda levantar el mercado, sino que puede controlar las expectativas.
Te da esperanza, haciéndote dudar en vender.
Él crea suspenso, haciéndote dudar en irte.
Y luego, cuando menos lo esperas, te cortan.
🌅 Epílogo: la forma de sobrevivir de los minoristas.
Al escribir esto, podrías preguntarte: ¿seguimos jugando?
Mi respuesta es: juega, pero reconoce la realidad.
💡 Algunas sugerencias.
No te enfrentes a los grandes: cuando veas a Musk tuitear, primero mira la dirección, no pienses que "esto es un falso rompimiento".
Acepta la asimetría de la información: nunca podrás ser más rápido que las instituciones, así que no pienses en adelantarte.
Controla tu posición: nunca estés completamente invertido, nunca uses apalancamiento alto: lo más importante es salvar tu vida.
Aprende a cortar pérdidas: reconocer un error no es vergonzoso, aferrarse a una posición hasta la liquidación es lo vergonzoso.
Sé amigo del tiempo: el corto plazo es un casino, el largo plazo es una inversión.
🎯 Lo más importante: comprende tu posición.
No somos ballenas, no tenemos la capacidad de manipular el mercado.
No somos instituciones, no tenemos ventaja informativa.
No somos formuladores de políticas, no tenemos derecho a interpretar las reglas.
Solo somos minoristas comunes, tratando de sobrevivir en el juego de los gigantes.
Pero esto no significa que debamos rendirnos.
Al contrario, precisamente porque conocemos nuestras limitaciones, podemos vivir más tiempo.
✍️ Escrito al final
No importa cuánto talento tengas, no puedes superar a estos grandes.
Pero el nivel de talento no es el único estándar para sobrevivir en el espacio de criptomonedas.
Sobrevivir es más importante que cualquier otra cosa.
Cuando otros se arruinan por una confianza ciega, tú aún estás en el mercado.
Cuando llegue la próxima corrida alcista, aún tendrás fichas.
Esto es suficiente.
El mercado de criptomonedas no cree en lágrimas, solo cree en los sobrevivientes.
Fuente | Autor: @wang_xiaolou