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La operación de carry de criptomonedas puede ser atractiva durante periodos de estabilidad del mercado, ofreciendo oportunidades de rendimiento constantes. Sin embargo, en tiempos de alta volatilidad, la misma estrategia puede amplificar el riesgo y provocar pérdidas rápidas. Recuerda: un inversionista informado es un inversionista inteligente.
#Crypto #CarryTrade #Bitcoin #DeFi #RiskManagement #CryptoEducation
#Crypto #CarryTrade #Bitcoin #DeFi #RiskManagement #CryptoEducation
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⚡ #NOTICIA: Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés están aumentando rápidamente — los bonos japoneses a 10 años, 20 años, 30 años y 40 años alcanzan máximos de varias décadas 🚨
10 años JGB > 2%, 30 años ~3,4%+
Esto no es solo local; podría tener repercusiones globales.
¿Por qué es importante:
Flujos de repatriación: Los inversores japoneses, principales tenedores de bonos del Tesoro estadounidenses y activos extranjeros, podrían retirar fondos a casa a medida que aumentan los rendimientos internos, reduciendo la demanda de deuda estadounidense.
Desmontaje de la operación de carry: Los rendimientos más altos de los JGB + un yen más fuerte comprimen a los operadores apalancados, posiblemente obligándolos a vender acciones estadounidenses, oro, criptomonedas y otros activos de riesgo.
Impacto global: El aumento de los rendimientos de los JGB actúa como una subida de tasas silenciosa, retirando liquidez y presionando a los activos de riesgo — incluso si la Fed suspende sus alzas.
Observa atentamente el de 10 años; un aumento brusco podría desencadenar una gran volatilidad en los mercados. Esto podría señalar un desmontaje clásico de la operación de carry — históricamente un indicador de grandes cambios en los mercados 🔄
💬 Equipo de Binance — ¿optimistas con las criptomonedas o momento de protegerse? Comparte tus ideas 👇
$BROCCOLI714 $GUN $JASMY
#carrytrade #JGBYields #CryptoMarkets #bitcoin
10 años JGB > 2%, 30 años ~3,4%+
Esto no es solo local; podría tener repercusiones globales.
¿Por qué es importante:
Flujos de repatriación: Los inversores japoneses, principales tenedores de bonos del Tesoro estadounidenses y activos extranjeros, podrían retirar fondos a casa a medida que aumentan los rendimientos internos, reduciendo la demanda de deuda estadounidense.
Desmontaje de la operación de carry: Los rendimientos más altos de los JGB + un yen más fuerte comprimen a los operadores apalancados, posiblemente obligándolos a vender acciones estadounidenses, oro, criptomonedas y otros activos de riesgo.
Impacto global: El aumento de los rendimientos de los JGB actúa como una subida de tasas silenciosa, retirando liquidez y presionando a los activos de riesgo — incluso si la Fed suspende sus alzas.
Observa atentamente el de 10 años; un aumento brusco podría desencadenar una gran volatilidad en los mercados. Esto podría señalar un desmontaje clásico de la operación de carry — históricamente un indicador de grandes cambios en los mercados 🔄
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#carrytrade #JGBYields #CryptoMarkets #bitcoin
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⚡ #BREAKING: Los rendimientos de los bonos japoneses (JGB) suben bruscamente — Mercados globales en alerta 🚨
El mercado de bonos de Japón está en auge 📈
Los rendimientos de los bonos a 10, 20, 30 y 40 años de Japón están alcanzando máximos de varias décadas — el de 10 años supera el 2%, el de 30 años más del 3,4%. Esto no es solo ruido local.
🔑 Por qué importa a nivel global:
• Flujos de repatriación: Los inversores japoneses podrían traer dinero de vuelta a casa, reduciendo la demanda de los bonos del Tesoro estadounidense.
• Deshacer la operación de carry: Yen más fuerte + rendimientos más altos = los traders se ven obligados a vender acciones, oro, cripto y otros activos de riesgo para cubrir posiciones apalancadas.
⚠️ Visión general más amplia: El aumento de los rendimientos de los JGB actúa como una subida de tipos global encubierta, drenando liquidez y afectando a los activos de riesgo — incluso si la Fed se mantiene tranquila.
📊 Observa con atención el rendimiento a 10 años:
Aumentos rápidos podrían desencadenar una volatilidad seria en los mercados. Aquí hay una sensación clásica de deshacer la operación de carry — del tipo que históricamente marca grandes cambios. 🔄
💬 Equipo de Binance: ¿Está la cripto lista para resistir, o es momento de protegerse? Comparte tus opiniones 👇
$BROCCOLI714 $GUN $JASMY
#CarryTrade #JGBYield #CryptoMarkets #bitcoin
El mercado de bonos de Japón está en auge 📈
Los rendimientos de los bonos a 10, 20, 30 y 40 años de Japón están alcanzando máximos de varias décadas — el de 10 años supera el 2%, el de 30 años más del 3,4%. Esto no es solo ruido local.
🔑 Por qué importa a nivel global:
• Flujos de repatriación: Los inversores japoneses podrían traer dinero de vuelta a casa, reduciendo la demanda de los bonos del Tesoro estadounidense.
• Deshacer la operación de carry: Yen más fuerte + rendimientos más altos = los traders se ven obligados a vender acciones, oro, cripto y otros activos de riesgo para cubrir posiciones apalancadas.
⚠️ Visión general más amplia: El aumento de los rendimientos de los JGB actúa como una subida de tipos global encubierta, drenando liquidez y afectando a los activos de riesgo — incluso si la Fed se mantiene tranquila.
📊 Observa con atención el rendimiento a 10 años:
Aumentos rápidos podrían desencadenar una volatilidad seria en los mercados. Aquí hay una sensación clásica de deshacer la operación de carry — del tipo que históricamente marca grandes cambios. 🔄
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#CarryTrade #JGBYield #CryptoMarkets #bitcoin
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⚡ #BREAKING : Rendimiento de bonos japoneses a 10, 20, 30 y 40 años en alza acentuada — Mercados globales en alerta 🚨
Algo grande está ocurriendo en Japón en este momento 📈
Los rendimientos de los Bonos del Gobierno Japonés (JGB) a lo largo de la curva —especialmente el de 10 años que supera el 2%, y el de 30 años alrededor del 3,4%+— están alcanzando máximos de varias décadas. Esto no es solo ruido local.
Puntos clave: • Flujos de repatriación: Los inversores japoneses (grandes tenedores de bonos del Tesoro estadounidense y activos extranjeros) podrían comenzar a traer dinero de vuelta a casa a medida que los rendimientos domésticos vuelvan a ser atractivos, reduciendo la demanda de deuda estadounidense. • La desinversión: El yen más fuerte + los rendimientos más altos de los JGB están comprimiendo los trades de carry con apalancamiento: los operadores se ven obligados a vender acciones estadounidenses, oro, criptomonedas y otros activos de riesgo para cubrir sus préstamos en yenes baratos.
⚠️ Impacto más amplio: El aumento de los rendimientos de los JGB es como una subida de tipos global encubierta. Extrae liquidez del sistema y afecta a todos los activos de riesgo —aunque la Fed frene sus aumentos.
Mantenga un ojo muy atento al de 10 años: si sube demasiado rápido, podríamos ver una fuerte volatilidad en los mercados.
Esto parece una señal clásica de desinversión de carry trade... la clase que ha marcado giros importantes en los mercados en el pasado 🔄
💬 ¿Qué piensas, equipo Binance? ¿Bullish en las criptomonedas que mantienen su fuerza, o momento de cubrirse? Comparte tus opiniones 👇
$BROCCOLI714 $GUN $JASMY
#CarryTrade #JGBYields #CryptoMarkets #bitcoin
Algo grande está ocurriendo en Japón en este momento 📈
Los rendimientos de los Bonos del Gobierno Japonés (JGB) a lo largo de la curva —especialmente el de 10 años que supera el 2%, y el de 30 años alrededor del 3,4%+— están alcanzando máximos de varias décadas. Esto no es solo ruido local.
Puntos clave: • Flujos de repatriación: Los inversores japoneses (grandes tenedores de bonos del Tesoro estadounidense y activos extranjeros) podrían comenzar a traer dinero de vuelta a casa a medida que los rendimientos domésticos vuelvan a ser atractivos, reduciendo la demanda de deuda estadounidense. • La desinversión: El yen más fuerte + los rendimientos más altos de los JGB están comprimiendo los trades de carry con apalancamiento: los operadores se ven obligados a vender acciones estadounidenses, oro, criptomonedas y otros activos de riesgo para cubrir sus préstamos en yenes baratos.
⚠️ Impacto más amplio: El aumento de los rendimientos de los JGB es como una subida de tipos global encubierta. Extrae liquidez del sistema y afecta a todos los activos de riesgo —aunque la Fed frene sus aumentos.
Mantenga un ojo muy atento al de 10 años: si sube demasiado rápido, podríamos ver una fuerte volatilidad en los mercados.
Esto parece una señal clásica de desinversión de carry trade... la clase que ha marcado giros importantes en los mercados en el pasado 🔄
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🚨 ¡El lanzamiento de la stablecoin Yen genera un zumbido de operaciones de carry en la cadena! 🚨
La nueva stablecoin vinculada al yen de Japón se está posicionando como un nuevo vehículo de financiamiento para DeFi, gracias a la plena convertibilidad del yen y las tasas de interés ultra-bajas de Japón.
Más que solo otro token, podría desatar una versión programable del carry trade, donde los traders toman prestado yen digital barato y persiguen altos rendimientos en pools DeFi vinculados al dólar.
📊 ¿Por qué es importante?
El yen fluye libremente a través de las fronteras, a diferencia de muchas monedas asiáticas, lo que lo hace ideal para el uso internacional de DeFi.
Con tasas domésticas cerca del 0.5%, tomar prestado yen digitalmente podría convertirse en una estrategia de financiamiento de bajo costo para las pilas de cripto que buscan rendimiento.
Los desafíos permanecen: los límites en el canje y la cautelosa postura regulatoria de Tokio significan que la adopción podría llevar tiempo. CoinDesk
🔥 ¿Tu opinión?
¿Es esta estrategia de stablecoin yen la próxima gran ola de financiamiento DeFi — o todavía es demasiado temprano y de nicho? 👇
#Stablecoins #DeFi #CarryTrade #CryptoNews #Japan
La nueva stablecoin vinculada al yen de Japón se está posicionando como un nuevo vehículo de financiamiento para DeFi, gracias a la plena convertibilidad del yen y las tasas de interés ultra-bajas de Japón.
Más que solo otro token, podría desatar una versión programable del carry trade, donde los traders toman prestado yen digital barato y persiguen altos rendimientos en pools DeFi vinculados al dólar.
📊 ¿Por qué es importante?
El yen fluye libremente a través de las fronteras, a diferencia de muchas monedas asiáticas, lo que lo hace ideal para el uso internacional de DeFi.
Con tasas domésticas cerca del 0.5%, tomar prestado yen digitalmente podría convertirse en una estrategia de financiamiento de bajo costo para las pilas de cripto que buscan rendimiento.
Los desafíos permanecen: los límites en el canje y la cautelosa postura regulatoria de Tokio significan que la adopción podría llevar tiempo. CoinDesk
🔥 ¿Tu opinión?
¿Es esta estrategia de stablecoin yen la próxima gran ola de financiamiento DeFi — o todavía es demasiado temprano y de nicho? 👇
#Stablecoins #DeFi #CarryTrade #CryptoNews #Japan
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Japón está a punto de obligar a vender tu BTC
La mayor amenaza macro que nadie está comentando acaba de parpadear en rojo. Los rendimientos de los bonos a 20 años de Japón acaban de alcanzar niveles no vistos desde 1998. Este no es un problema local; esta es una bomba de liquidez global dirigida directamente a los activos de riesgo.
Durante décadas, el Yen Carry Trade fue simple: pedir prestado JPY barato, comprar activos en el extranjero con altos rendimientos como bonos de EE. UU., acciones y criptomonedas. A medida que los rendimientos del JPY aumentan, ese comercio se invierte. El costo de pedir prestado JPY se dispara, obligando a los inversores globales a deshacerse de sus activos en el extranjero, incluyendo $BTC y potencialmente $XRP, para pagar la cara deuda en Yen. Este evento de repatriación restringe la liquidez global de manera repentina y violenta. Prepárate para una mayor volatilidad a corto y medio plazo. La era del dinero fácil está llegando a su fin.
No es un consejo financiero. Opera inteligentemente.
#Macro
#Liquidity
#CarryTrade
#BTC
#Japan
🚨
La mayor amenaza macro que nadie está comentando acaba de parpadear en rojo. Los rendimientos de los bonos a 20 años de Japón acaban de alcanzar niveles no vistos desde 1998. Este no es un problema local; esta es una bomba de liquidez global dirigida directamente a los activos de riesgo.
Durante décadas, el Yen Carry Trade fue simple: pedir prestado JPY barato, comprar activos en el extranjero con altos rendimientos como bonos de EE. UU., acciones y criptomonedas. A medida que los rendimientos del JPY aumentan, ese comercio se invierte. El costo de pedir prestado JPY se dispara, obligando a los inversores globales a deshacerse de sus activos en el extranjero, incluyendo $BTC y potencialmente $XRP, para pagar la cara deuda en Yen. Este evento de repatriación restringe la liquidez global de manera repentina y violenta. Prepárate para una mayor volatilidad a corto y medio plazo. La era del dinero fácil está llegando a su fin.
No es un consejo financiero. Opera inteligentemente.
#Macro
#Liquidity
#CarryTrade
#BTC
#Japan
🚨
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🆘🆘🆘Prepárate para el BoJ cuando aumenten sus tasas de interés. El carry trade se desarrollará, y la corrección llegará🆘🆘🆘🫴 Mantente atento 🙏
#BoJ #BOJIntervention #carrytrade #Correction
#BoJ #BOJIntervention #carrytrade #Correction
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⚠️ Algo malo se avecina para el cripto… se mueve entre bastidores y nadie habla 📉
Después de la reciente caída, todos esperan la decisión de la Reserva Federal sobre la reducción de tasas, pero el verdadero peligro podría venir del Banco de Japón si aumenta las tasas. Esta decisión podría desencadenar lo que se llama Unwinding Carry Trade, donde las instituciones retiran su dinero de los mercados de riesgo como el cripto y lo convierten a yen japonés.
Las últimas dos veces que el Banco de Japón aumentó las tasas, el cripto experimentó una caída aguda y repentina.
Muchos subestiman el tema… pero los inteligentes se están preparando ahora antes de que ocurra la conmoción. (Revisen mi siguiente publicación para más información).
$TNSR $ZEC
#BoJ
#BankOfJapan
#carrytrade
#CryptoNews
Después de la reciente caída, todos esperan la decisión de la Reserva Federal sobre la reducción de tasas, pero el verdadero peligro podría venir del Banco de Japón si aumenta las tasas. Esta decisión podría desencadenar lo que se llama Unwinding Carry Trade, donde las instituciones retiran su dinero de los mercados de riesgo como el cripto y lo convierten a yen japonés.
Las últimas dos veces que el Banco de Japón aumentó las tasas, el cripto experimentó una caída aguda y repentina.
Muchos subestiman el tema… pero los inteligentes se están preparando ahora antes de que ocurra la conmoción. (Revisen mi siguiente publicación para más información).
$TNSR $ZEC
#BoJ
#BankOfJapan
#carrytrade
#CryptoNews
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Japón desconectó la palanca del apalancamiento global
La repentina volatilidad en $BTC no fue un evento específico de criptomonedas; fue una llamada de margen global desencadenada por una de las fuerzas macro más poderosas en finanzas: el carry trade del yen. Cuando el rendimiento de los bonos a 2 años de Japón se disparó por encima del 1%, señaló un cambio crítico en el mercado de préstamos más barato del mundo. Durante años, fondos masivos pidieron prestado JPY ultra-barato para invertir en activos de alto riesgo, incluidas las criptomonedas. Ese dinero fácil acaba de volverse caro.
A medida que el carry trade se deshace, los fondos deben liquidar posiciones en todos los ámbitos. Las acciones y el oro sintieron la presión, y $BTC no fue la excepción. Este miedo macro empujó a Bitcoin por debajo del soporte clave, iniciando una devastadora reacción en cadena. El mercado ya estaba asfixiado con apalancamiento, lo que significa que el empuje macro inicial desencadenó instantáneamente cascadas de stop-loss. Lo que parecía una venta aleatoria era en realidad una secuencia altamente predecible: el choque macro conduce a ventas forzadas, que culminan en una eliminación de apalancamiento a través de activos como $ETH. Mantente racional. La reacción en cadena siempre es la misma.
No es un consejo financiero.
#Macro
#Bitcoin
#Liquidity
#Crypto
#CarryTrade
🌊
La repentina volatilidad en $BTC no fue un evento específico de criptomonedas; fue una llamada de margen global desencadenada por una de las fuerzas macro más poderosas en finanzas: el carry trade del yen. Cuando el rendimiento de los bonos a 2 años de Japón se disparó por encima del 1%, señaló un cambio crítico en el mercado de préstamos más barato del mundo. Durante años, fondos masivos pidieron prestado JPY ultra-barato para invertir en activos de alto riesgo, incluidas las criptomonedas. Ese dinero fácil acaba de volverse caro.
A medida que el carry trade se deshace, los fondos deben liquidar posiciones en todos los ámbitos. Las acciones y el oro sintieron la presión, y $BTC no fue la excepción. Este miedo macro empujó a Bitcoin por debajo del soporte clave, iniciando una devastadora reacción en cadena. El mercado ya estaba asfixiado con apalancamiento, lo que significa que el empuje macro inicial desencadenó instantáneamente cascadas de stop-loss. Lo que parecía una venta aleatoria era en realidad una secuencia altamente predecible: el choque macro conduce a ventas forzadas, que culminan en una eliminación de apalancamiento a través de activos como $ETH. Mantente racional. La reacción en cadena siempre es la misma.
No es un consejo financiero.
#Macro
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#Liquidity
#Crypto
#CarryTrade
🌊
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JAPÓN AUMENTO DE TIPOS BOMBA $BTC ALERTA
Decisión del BoJ 18–19 de diciembre. Esto NO es un simulacro. Japón está aumentando las tasas. Los intercambios de carga se están deshaciendo. La liquidez global se está agotando. Históricamente, $BTC retrocede 42–77 días después de estos movimientos. Un aumento esta semana podría desencadenar una caída a corto plazo. El impacto macro podría estar desvaneciéndose, pero el riesgo permanece para todos los activos de alto riesgo. Posiciónate ahora o te arrepentirás.
Descargo de responsabilidad: Esto no es un consejo financiero.
#CryptoRisk #SmartMoney #CarryTrade 💥
Decisión del BoJ 18–19 de diciembre. Esto NO es un simulacro. Japón está aumentando las tasas. Los intercambios de carga se están deshaciendo. La liquidez global se está agotando. Históricamente, $BTC retrocede 42–77 días después de estos movimientos. Un aumento esta semana podría desencadenar una caída a corto plazo. El impacto macro podría estar desvaneciéndose, pero el riesgo permanece para todos los activos de alto riesgo. Posiciónate ahora o te arrepentirás.
Descargo de responsabilidad: Esto no es un consejo financiero.
#CryptoRisk #SmartMoney #CarryTrade 💥
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⚡ MACRO BREAKING: Cambio Histórico de Política en Japón en Camino ⚡
🇯🇵 El Banco de Japón se está preparando para accionar el interruptor.
📊 El exmiembro de la junta del BOJ, Makoto Sakurai, señala:
· 🎯 La tasa de política podría alcanzar ~1.0% para junio-julio
· 🧭 Tasa neutral a largo plazo cerca de ~1.75%
⚠️ Esto no es solo un aumento de tasa — es el fin de una era.
Japón está saliendo de décadas de dinero ultra fácil.
🌍 Efectos Globales:
· 🌊 La liquidez global se ajusta
· 💴 Los intercambios de yenes se deshacen
· ⚡ Los activos de riesgo (incluyendo criptomonedas) enfrentan volatilidad
🔥 IMPACTO MACRO CRIPTO:
· Menos liquidez de yenes en todo el mundo
· Rotación de capital fuera de inversiones de riesgo
· Turbulencia a corto plazo antes de que regrese la estabilidad
📈 ¿Estás Listo?
El dinero inteligente ya está ajustando carteras antes del cambio.
👇 ¿Cuál es tu opinión?
· 📈 ¿Ruptura impulsada por macro en camino?
· ⚠️ ¿Turbulencia a corto plazo por navegar?
#BOJ #Japan #Yen #CarryTrade #BinanceSquare
$LUMIA
$RAVE
$DOLO
🇯🇵 El Banco de Japón se está preparando para accionar el interruptor.
📊 El exmiembro de la junta del BOJ, Makoto Sakurai, señala:
· 🎯 La tasa de política podría alcanzar ~1.0% para junio-julio
· 🧭 Tasa neutral a largo plazo cerca de ~1.75%
⚠️ Esto no es solo un aumento de tasa — es el fin de una era.
Japón está saliendo de décadas de dinero ultra fácil.
🌍 Efectos Globales:
· 🌊 La liquidez global se ajusta
· 💴 Los intercambios de yenes se deshacen
· ⚡ Los activos de riesgo (incluyendo criptomonedas) enfrentan volatilidad
🔥 IMPACTO MACRO CRIPTO:
· Menos liquidez de yenes en todo el mundo
· Rotación de capital fuera de inversiones de riesgo
· Turbulencia a corto plazo antes de que regrese la estabilidad
📈 ¿Estás Listo?
El dinero inteligente ya está ajustando carteras antes del cambio.
👇 ¿Cuál es tu opinión?
· 📈 ¿Ruptura impulsada por macro en camino?
· ⚠️ ¿Turbulencia a corto plazo por navegar?
#BOJ #Japan #Yen #CarryTrade #BinanceSquare
$LUMIA
$RAVE
$DOLO
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La inflación de Japón cayó, incluso la deflación intermensual.
$BTC $SOL $SUI es muy alcista, porque Japón volverá a adoptar una postura moderada.
#carrytrade #JapanEconomy
$BTC $SOL $SUI es muy alcista, porque Japón volverá a adoptar una postura moderada.
#carrytrade #JapanEconomy
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🚨 $BTC ¡Acaba de recibir una realidad! 🇯🇵
La caída inicial de Bitcoin no fue lo que piensas. Olvida la venta instantánea institucional: eso fue por las manos rápidas del retail y los algoritmos reaccionando al titular del aumento de tasas de Japón.
Aquí está el juego más profundo: durante años, las tasas mínimas del Yen japonés alimentaron el "Yen carry trade." Las instituciones pidieron prestado Yen barato, compraron $USD y persiguieron mayores rendimientos (acciones, bonos... incluso $BTC ). ¿Ahora? EE. UU. se inclina hacia recortes de tasas mientras Japón está aumentando las suyas. Esto aplasta el carry trade, haciendo que el financiamiento en Yen sea más caro y que los retornos de $USDC sean menos atractivos. Esa es la verdadera presión que se está acumulando, y golpea *más tarde*.
Espera más giros en 2026 a medida que Japón continúe aumentando y la Fed potencialmente recorte. Abróchate el cinturón. 🚀
#Bitcoin #Macroeconomics #CarryTrade #CryptoInvesting 📈
La caída inicial de Bitcoin no fue lo que piensas. Olvida la venta instantánea institucional: eso fue por las manos rápidas del retail y los algoritmos reaccionando al titular del aumento de tasas de Japón.
Aquí está el juego más profundo: durante años, las tasas mínimas del Yen japonés alimentaron el "Yen carry trade." Las instituciones pidieron prestado Yen barato, compraron $USD y persiguieron mayores rendimientos (acciones, bonos... incluso $BTC ). ¿Ahora? EE. UU. se inclina hacia recortes de tasas mientras Japón está aumentando las suyas. Esto aplasta el carry trade, haciendo que el financiamiento en Yen sea más caro y que los retornos de $USDC sean menos atractivos. Esa es la verdadera presión que se está acumulando, y golpea *más tarde*.
Espera más giros en 2026 a medida que Japón continúe aumentando y la Fed potencialmente recorte. Abróchate el cinturón. 🚀
#Bitcoin #Macroeconomics #CarryTrade #CryptoInvesting 📈
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🚨 $BTC ¡Acaba de recibir una lección de realidad! 🇯🇵
La caída inicial de Bitcoin no fue lo que piensas. No fueron las instituciones presionando el botón de venta; se mueven más lentamente. Fueron los minoristas y los algoritmos reaccionando *instantáneamente* a las noticias del aumento de tasas en Japón.
Aquí está la jugada: durante años, las tasas súper bajas de Japón alimentaron el "Yen carry trade". Las instituciones tomaron prestado Yen, compraron $USD e invirtieron en activos como acciones y… sí, $BTC . ¿Pero ahora? EE. UU. se inclina hacia recortes de tasas mientras Japón está aumentando las suyas. Esto aplasta el carry trade, haciéndolo caro de financiar y reduciendo los retornos. Esa es la *verdadera* presión que se está acumulando, y llegará más tarde.
Espera más volatilidad a medida que esto se desarrolle. 2026 se perfila como un año crucial. ⏳
#Bitcoin #Macroeconomics #CarryTrade #Crypto 🚀
La caída inicial de Bitcoin no fue lo que piensas. No fueron las instituciones presionando el botón de venta; se mueven más lentamente. Fueron los minoristas y los algoritmos reaccionando *instantáneamente* a las noticias del aumento de tasas en Japón.
Aquí está la jugada: durante años, las tasas súper bajas de Japón alimentaron el "Yen carry trade". Las instituciones tomaron prestado Yen, compraron $USD e invirtieron en activos como acciones y… sí, $BTC . ¿Pero ahora? EE. UU. se inclina hacia recortes de tasas mientras Japón está aumentando las suyas. Esto aplasta el carry trade, haciéndolo caro de financiar y reduciendo los retornos. Esa es la *verdadera* presión que se está acumulando, y llegará más tarde.
Espera más volatilidad a medida que esto se desarrolle. 2026 se perfila como un año crucial. ⏳
#Bitcoin #Macroeconomics #CarryTrade #Crypto 🚀
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¡El BOJ de Japón acaba de lanzar una bomba navideña: ¡Las subidas de tasas vienen en 2026! 🔥
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, adoptó esta semana el modo de "jefe encubierto".
Después de 37 años de tasas cercanas a cero (y negativas) – la era de "dinero gratis" más larga de la historia – finalmente lo dijo claramente:
"La inflación está aquí, los salarios están en aumento, las tasas reales son profundamente negativas. Hemos terminado de esperar. Las subidas de tasas continúan el próximo año."
Hace apenas una semana, todavía estaba siendo reservado con "quizás, tal vez". ¿Ahora? Cartas sobre la mesa – no más juegos.
¿La reacción del mercado? Puro shock.
Los reyes del carry trade de Wall Street que han estado pidiendo yenes baratos durante décadas están en una carrera. El legendario "pool de financiamiento en yenes" está cerrando.
No más arbitraje fácil. Los activos japoneses están siendo revalorizados rápidamente.
Cambio de gran imagen:
Deja de preguntar "¿cuán bajo puede caer el yen?"
Comienza a preguntar "¿cuán alto subirán las tasas japonesas?"
Esto no es solo un ajuste de política. Es el final de una era de más de 30 años – y el comienzo de una verdadera volatilidad.
La liquidez global, los carry trades, incluso activos de riesgo como $BTC podrían sentir el impacto.
El "Rey de la Postura Horizontal" de Japón acaba de levantarse. Y no volverá a dormir.
¿Listo para lo que viene? 👀
#BOJ #JapanRates #Yen #CarryTrade #Cryptowatch
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, adoptó esta semana el modo de "jefe encubierto".
Después de 37 años de tasas cercanas a cero (y negativas) – la era de "dinero gratis" más larga de la historia – finalmente lo dijo claramente:
"La inflación está aquí, los salarios están en aumento, las tasas reales son profundamente negativas. Hemos terminado de esperar. Las subidas de tasas continúan el próximo año."
Hace apenas una semana, todavía estaba siendo reservado con "quizás, tal vez". ¿Ahora? Cartas sobre la mesa – no más juegos.
¿La reacción del mercado? Puro shock.
Los reyes del carry trade de Wall Street que han estado pidiendo yenes baratos durante décadas están en una carrera. El legendario "pool de financiamiento en yenes" está cerrando.
No más arbitraje fácil. Los activos japoneses están siendo revalorizados rápidamente.
Cambio de gran imagen:
Deja de preguntar "¿cuán bajo puede caer el yen?"
Comienza a preguntar "¿cuán alto subirán las tasas japonesas?"
Esto no es solo un ajuste de política. Es el final de una era de más de 30 años – y el comienzo de una verdadera volatilidad.
La liquidez global, los carry trades, incluso activos de riesgo como $BTC podrían sentir el impacto.
El "Rey de la Postura Horizontal" de Japón acaba de levantarse. Y no volverá a dormir.
¿Listo para lo que viene? 👀
#BOJ #JapanRates #Yen #CarryTrade #Cryptowatch
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🚀La reunión de política monetaria de Japón y su reflexión sobre el mercado a corto y largo plazo, ¿ha llegado la oportunidad?
1 Primero hablemos de la estructura de capital--no es buena. Desde la perspectiva de un mercado sólido, no se ve lo suficientemente cómodo.
2 La reunión de política monetaria de Japón es una oportunidad de compra que vale la pena observar, note que hablo de oportunidad, el dinero sensible al riesgo busca certeza.
Hablemos primero de Japón:
¿Por qué debemos observar la reunión de política monetaria? No es la influencia general de 0.75 en el mercado, si se ejecuta según lo planeado, actualmente no hay problemas, está completamente digerido. El enfoque está en si aparece algún “problema imprevisto”.
Luego hablemos de Japón y Estados Unidos:
Con la tendencia a la baja de las tasas de interés, el dólar tiende a debilitarse, la presión del tipo de cambio de Japón es una tendencia positiva, favorable a largo plazo.
Hablemos también de la liquidez:
Actualmente, no se pueden encontrar grandes problemas de liquidez en el mercado (cuando hay problemas, se twitteó el 4 de noviembre, si hay más problemas de liquidez, es probable que se vuelva a twittear), la tendencia de inyección de liquidez a largo plazo ha comenzado. La lógica de la salida de capital es válida.
Desde la perspectiva de la reducción de apalancamiento, hay dos períodos de tiempo a tener en cuenta.
1 La claridad evita problemas imprevistos.
2 La acumulación del Carry Trade en agosto se desarrolló desde julio hasta agosto, hay pistas en el mercado, especialmente en las 24 horas previas a la explosión. Esto no es una advertencia alarmista, es una declaración neutral. Se ha hablado anteriormente en Twitter sobre la estructura de capital del Carry Trade y otros problemas, si está interesado, búsquelo usted mismo, no lo repetiré.
Resumen:
1 El peligro es una oportunidad, la tendencia de flexibilización cuantitativa y la crisis coexisten, las oportunidades superan los peligros.
2 La estructura de capital es difícil de ver, las fechas de reanudación en Europa y Estados Unidos también están ahí.
3 Como inversores de tendencia ligeramente a la izquierda, la tendencia a largo plazo es una filosofía, el momento actual merece atención, buscando crisis y certeza a corto plazo (tres meses), gradualmente poniendo en la agenda la búsqueda de oportunidades para acumular capital y escapar de los picos.
Lo anterior no constituye un consejo de inversión, es un resumen y una reflexión personal sobre la práctica y la teoría, bienvenidos a intercambiar opiniones diferentes.
#日本加息 #carrytrade #流动性
1 Primero hablemos de la estructura de capital--no es buena. Desde la perspectiva de un mercado sólido, no se ve lo suficientemente cómodo.
2 La reunión de política monetaria de Japón es una oportunidad de compra que vale la pena observar, note que hablo de oportunidad, el dinero sensible al riesgo busca certeza.
Hablemos primero de Japón:
¿Por qué debemos observar la reunión de política monetaria? No es la influencia general de 0.75 en el mercado, si se ejecuta según lo planeado, actualmente no hay problemas, está completamente digerido. El enfoque está en si aparece algún “problema imprevisto”.
Luego hablemos de Japón y Estados Unidos:
Con la tendencia a la baja de las tasas de interés, el dólar tiende a debilitarse, la presión del tipo de cambio de Japón es una tendencia positiva, favorable a largo plazo.
Hablemos también de la liquidez:
Actualmente, no se pueden encontrar grandes problemas de liquidez en el mercado (cuando hay problemas, se twitteó el 4 de noviembre, si hay más problemas de liquidez, es probable que se vuelva a twittear), la tendencia de inyección de liquidez a largo plazo ha comenzado. La lógica de la salida de capital es válida.
Desde la perspectiva de la reducción de apalancamiento, hay dos períodos de tiempo a tener en cuenta.
1 La claridad evita problemas imprevistos.
2 La acumulación del Carry Trade en agosto se desarrolló desde julio hasta agosto, hay pistas en el mercado, especialmente en las 24 horas previas a la explosión. Esto no es una advertencia alarmista, es una declaración neutral. Se ha hablado anteriormente en Twitter sobre la estructura de capital del Carry Trade y otros problemas, si está interesado, búsquelo usted mismo, no lo repetiré.
Resumen:
1 El peligro es una oportunidad, la tendencia de flexibilización cuantitativa y la crisis coexisten, las oportunidades superan los peligros.
2 La estructura de capital es difícil de ver, las fechas de reanudación en Europa y Estados Unidos también están ahí.
3 Como inversores de tendencia ligeramente a la izquierda, la tendencia a largo plazo es una filosofía, el momento actual merece atención, buscando crisis y certeza a corto plazo (tres meses), gradualmente poniendo en la agenda la búsqueda de oportunidades para acumular capital y escapar de los picos.
Lo anterior no constituye un consejo de inversión, es un resumen y una reflexión personal sobre la práctica y la teoría, bienvenidos a intercambiar opiniones diferentes.
#日本加息 #carrytrade #流动性
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$BTC $ETH $SOL
El Banco de Japón (BoJ) se espera que aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de la próxima semana, con la probabilidad aumentando al 90% basado en datos positivos de inflación y crecimiento salarial. El gobernador Ueda y el vicegobernador Himino han reforzado estas expectativas al afirmar que se llevarán a cabo discusiones sobre un aumento de tasas. La estabilidad política después de las elecciones y el apoyo gubernamental a las decisiones independientes del BoJ también son factores clave.
El yen japonés se disparó drásticamente, convirtiéndose en la moneda del G10 con mejor rendimiento esta semana, impulsado por ajustes de posiciones especulativas, a pesar de la volatilidad aumentada del USD/JPY antes de la decisión.
Mirando eventos anteriores, Bitcoin subió más del 10% antes del discurso de Trump en la conferencia de Bitcoin el 29 de julio de 2024 (hora de EE. UU.: Noche del 28 de julio de 2024). Posteriormente, el mercado alcanzó su punto máximo debido a una reacción de "vender la noticia" y una corrección, agravada por el aumento de tasas del BoJ del 0.25%, que obligó a los inversores extranjeros a vender sus activos en el mercado. El mercado de Bitcoin cayó un 30% desde su pico después de eso. La culminación ocurrió el 5 de agosto con un evento de carry trade que provocó una caída del 14% en Bitcoin en un solo día.
Si la historia es probable que se repita, ya que los traders de criptomonedas minoristas están eufóricos por Trump, señalando un pico temporal del mercado. El BoJ ya ha insinuado un aumento de tasas, con el momento adecuado esperado después de la inauguración de Trump. Se proyecta que Bitcoin caiga un 15% desde su pico después del evento de Trump, con el pico de carry trade anticipado para el miércoles 29 de enero de 2025 (asumiendo un escenario similar de un retraso de 5 días después del aumento del BoJ).
Rango de Caída Predicho: $88K – $92K
Rojo: Evento de Trump
Azul: Aumento de tasas del BoJ
Verde: Mayor caída
Fuente: Tradingview, Reuters, Tradingeconomics
#carrytrade #BEARISH📉
El Banco de Japón (BoJ) se espera que aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de la próxima semana, con la probabilidad aumentando al 90% basado en datos positivos de inflación y crecimiento salarial. El gobernador Ueda y el vicegobernador Himino han reforzado estas expectativas al afirmar que se llevarán a cabo discusiones sobre un aumento de tasas. La estabilidad política después de las elecciones y el apoyo gubernamental a las decisiones independientes del BoJ también son factores clave.
El yen japonés se disparó drásticamente, convirtiéndose en la moneda del G10 con mejor rendimiento esta semana, impulsado por ajustes de posiciones especulativas, a pesar de la volatilidad aumentada del USD/JPY antes de la decisión.
Mirando eventos anteriores, Bitcoin subió más del 10% antes del discurso de Trump en la conferencia de Bitcoin el 29 de julio de 2024 (hora de EE. UU.: Noche del 28 de julio de 2024). Posteriormente, el mercado alcanzó su punto máximo debido a una reacción de "vender la noticia" y una corrección, agravada por el aumento de tasas del BoJ del 0.25%, que obligó a los inversores extranjeros a vender sus activos en el mercado. El mercado de Bitcoin cayó un 30% desde su pico después de eso. La culminación ocurrió el 5 de agosto con un evento de carry trade que provocó una caída del 14% en Bitcoin en un solo día.
Si la historia es probable que se repita, ya que los traders de criptomonedas minoristas están eufóricos por Trump, señalando un pico temporal del mercado. El BoJ ya ha insinuado un aumento de tasas, con el momento adecuado esperado después de la inauguración de Trump. Se proyecta que Bitcoin caiga un 15% desde su pico después del evento de Trump, con el pico de carry trade anticipado para el miércoles 29 de enero de 2025 (asumiendo un escenario similar de un retraso de 5 días después del aumento del BoJ).
Rango de Caída Predicho: $88K – $92K
Rojo: Evento de Trump
Azul: Aumento de tasas del BoJ
Verde: Mayor caída
Fuente: Tradingview, Reuters, Tradingeconomics
#carrytrade #BEARISH📉
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🇯🇵#日本加息 是屋漏偏逢连阴雨 还是 杞人忧天？（一）
🔥El Banco de Japón envía una fuerte señal de aumento de tasas, el mercado considera que la probabilidad de un aumento el 19 de diciembre ha aumentado al 64%-76%
🔥La rentabilidad a 2 años ha superado el 1% por primera vez desde 2008.
🔥El tipo de cambio del yen se encuentra en niveles históricamente bajos, cayendo por debajo de 157.9 frente al dólar.
👉Muchas personas han estado hablando sobre el aumento de tasas en Japón, el núcleo del asunto es el miedo a una gran "retirada de operaciones de arbitraje", lo que provocaría una ola de ventas de acciones relacionadas con el arbitraje, e incluso un doble golpe en acciones y bonos.
⏳En tiempos de pánico, una crisis que aún no se ha materializado se convierte en crisis.
⏳En tiempos de aumento, una crisis aparente puede pasar desapercibida.
👉¿Qué presión enfrenta el yen?
La enorme diferencia de tasas es la fuente de la gran y continua presión de salida de capital del yen. Esta presión es uno de los principales motores del debilitamiento del yen y crea un círculo vicioso auto-reforzante.
⏳Expectativas de depreciación → Salida de capital → Aumento de la depreciación → Refuerzo de las expectativas de depreciación y salida adicional.
Cuando la diferencia de tasas cambia rápidamente, la lógica de arbitraje puede no existir, incluso puede haber una fuga anticipada, y es importante destacar que es rápida. (La lógica de arbitraje se discutirá en otra ocasión)
👉Recordando el evento de carry trade de junio de 2024:
Fue detonada por la fuerte expectativa del mercado de que el Banco de Japón comenzaría un ajuste histórico, lo que provocó una caída en el tipo de cambio del yen (cayendo por debajo de 160). Los operadores, preocupados por pérdidas futuras, comenzaron a vender bonos del gobierno japonés, lo que llevó a que la rentabilidad de sus bonos a 10 años superara el umbral psicológico del 1%, lo que a su vez generó preocupaciones en cadena sobre el impacto del aumento de las tasas en las valoraciones empresariales y la posibilidad de que las instituciones financieras sufran grandes pérdidas, y finalmente, antes de que se produjera el aumento real, se activó un doble golpe en acciones y bonos.
转到篇幅（二）
#套利交易 #CarryTrade #股债双杀
🔥El Banco de Japón envía una fuerte señal de aumento de tasas, el mercado considera que la probabilidad de un aumento el 19 de diciembre ha aumentado al 64%-76%
🔥La rentabilidad a 2 años ha superado el 1% por primera vez desde 2008.
🔥El tipo de cambio del yen se encuentra en niveles históricamente bajos, cayendo por debajo de 157.9 frente al dólar.
👉Muchas personas han estado hablando sobre el aumento de tasas en Japón, el núcleo del asunto es el miedo a una gran "retirada de operaciones de arbitraje", lo que provocaría una ola de ventas de acciones relacionadas con el arbitraje, e incluso un doble golpe en acciones y bonos.
⏳En tiempos de pánico, una crisis que aún no se ha materializado se convierte en crisis.
⏳En tiempos de aumento, una crisis aparente puede pasar desapercibida.
👉¿Qué presión enfrenta el yen?
La enorme diferencia de tasas es la fuente de la gran y continua presión de salida de capital del yen. Esta presión es uno de los principales motores del debilitamiento del yen y crea un círculo vicioso auto-reforzante.
⏳Expectativas de depreciación → Salida de capital → Aumento de la depreciación → Refuerzo de las expectativas de depreciación y salida adicional.
Cuando la diferencia de tasas cambia rápidamente, la lógica de arbitraje puede no existir, incluso puede haber una fuga anticipada, y es importante destacar que es rápida. (La lógica de arbitraje se discutirá en otra ocasión)
👉Recordando el evento de carry trade de junio de 2024:
Fue detonada por la fuerte expectativa del mercado de que el Banco de Japón comenzaría un ajuste histórico, lo que provocó una caída en el tipo de cambio del yen (cayendo por debajo de 160). Los operadores, preocupados por pérdidas futuras, comenzaron a vender bonos del gobierno japonés, lo que llevó a que la rentabilidad de sus bonos a 10 años superara el umbral psicológico del 1%, lo que a su vez generó preocupaciones en cadena sobre el impacto del aumento de las tasas en las valoraciones empresariales y la posibilidad de que las instituciones financieras sufran grandes pérdidas, y finalmente, antes de que se produjera el aumento real, se activó un doble golpe en acciones y bonos.
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#套利交易 #CarryTrade #股债双杀
Howie1024
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Inversión sólida y revisión efectiva #逃顶
Si eres un inversor sólido, tu objetivo es ganar en el futuro, aprovechar al máximo los dividendos del ciclo, ¡este contenido es adecuado para ti!
Este contenido se publicó anoche en x, la información sobre la salida en 11.5 también está en x, si estás interesado, puedo trasladarla aquí.
$NDX #纳斯达克 como se esperaba, ha sido fuerte, realizaremos una revisión colectiva.
-2 meses, plan de venta proporción #BTC y salida de criptomonedas de menor rango, el nivel de los gráficos ha sido limitado y no se vendió en el punto más alto. Las criptomonedas comenzaron a mostrar una tendencia a debilitarse desde hace -3 meses. Desde la perspectiva del mercado estadounidense, enfrentamos ajustes de ganancias y pruebas de continuidad.
-1 mes, ocurrió el 10.11, acumulación de criptomonedas con buena relación costo-beneficio, tras el análisis de datos, ante la realidad se ha pospuesto la expectativa del mercado navideño.
Del 27 al 30 de octubre, la luz roja de liquidez del sistema comenzó a encenderse gradualmente, el 3 de noviembre ya era extremadamente grave, el 4 de noviembre se abandonó el plan de entrada, ajustando nuevamente la proporción de posiciones. El 5 de noviembre se registró un artículo, el 6 de noviembre el mercado estadounidense comenzó a retroceder. Las criptomonedas cayeron en consecuencia. Otra línea durante este período también fue el mes de informes de las siete hermanas, desde #Tesla, donde los informes no fueron suficientes para sostener el precio de las acciones, también hubo momentos de auto-duda sobre por qué el mercado de valores era tan fuerte. La tensión en la liquidez es la señal de decisión más clara.
Desde hace -3 meses he estado seleccionando continuamente criptomonedas de menor rango, incluso después del 10.11 se hizo un nuevo cálculo de valoración. Porque el equipo tiende a ser de baja frecuencia y a los traders de lado izquierdo. Por eso, han disfrutado de las ventajas y han superado a muchos traders de lado derecho en contratos.
Después de eso, en el momento de menor liquidez en todo el sector de criptomonedas, se liquidaron todos los apalancamientos, este comportamiento ha ocurrido a menudo en el pasado, perteneciendo a cálculos de liquidez y relación de rendimiento en el momento adecuado. En comparación, el mercado estadounidense se mantuvo fuerte y no rompió. Esperamos que la compresión del mercado estadounidense sobre las criptomonedas se repita, como en marzo y abril, y el resultado fue el opuesto. También hubo un factor en medio, la SEC dio declaraciones pesimistas sobre la reducción de tasas en diciembre. Así que una serie de actuaciones para mostrarte y obligarte a ceder se llevaron a cabo, probándose una y otra vez.
Durante el fin de semana, en días de descanso, la #SEC "dirigió astutamente" y se puede ver que la insinuación de reducción de tasas es clara, los datos de #polymarket se invirtieron instantáneamente, las criptomonedas dejaron de caer. La #SEC pasó de buscar razones técnicas a emitir declaraciones más claras, el mercado estadounidense abrió como se esperaba, subiendo.
Desde el 5 de noviembre, la atención se ha desviado completamente de los activos específicos, centrándose básicamente en la perspectiva macroeconómica.
Superando el límite de palabras, se dividió en el siguiente artículo.
Si eres un inversor sólido, tu objetivo es ganar en el futuro, aprovechar al máximo los dividendos del ciclo, ¡este contenido es adecuado para ti!
Este contenido se publicó anoche en x, la información sobre la salida en 11.5 también está en x, si estás interesado, puedo trasladarla aquí.
$NDX #纳斯达克 como se esperaba, ha sido fuerte, realizaremos una revisión colectiva.
-2 meses, plan de venta proporción #BTC y salida de criptomonedas de menor rango, el nivel de los gráficos ha sido limitado y no se vendió en el punto más alto. Las criptomonedas comenzaron a mostrar una tendencia a debilitarse desde hace -3 meses. Desde la perspectiva del mercado estadounidense, enfrentamos ajustes de ganancias y pruebas de continuidad.
-1 mes, ocurrió el 10.11, acumulación de criptomonedas con buena relación costo-beneficio, tras el análisis de datos, ante la realidad se ha pospuesto la expectativa del mercado navideño.
Del 27 al 30 de octubre, la luz roja de liquidez del sistema comenzó a encenderse gradualmente, el 3 de noviembre ya era extremadamente grave, el 4 de noviembre se abandonó el plan de entrada, ajustando nuevamente la proporción de posiciones. El 5 de noviembre se registró un artículo, el 6 de noviembre el mercado estadounidense comenzó a retroceder. Las criptomonedas cayeron en consecuencia. Otra línea durante este período también fue el mes de informes de las siete hermanas, desde #Tesla, donde los informes no fueron suficientes para sostener el precio de las acciones, también hubo momentos de auto-duda sobre por qué el mercado de valores era tan fuerte. La tensión en la liquidez es la señal de decisión más clara.
Desde hace -3 meses he estado seleccionando continuamente criptomonedas de menor rango, incluso después del 10.11 se hizo un nuevo cálculo de valoración. Porque el equipo tiende a ser de baja frecuencia y a los traders de lado izquierdo. Por eso, han disfrutado de las ventajas y han superado a muchos traders de lado derecho en contratos.
Después de eso, en el momento de menor liquidez en todo el sector de criptomonedas, se liquidaron todos los apalancamientos, este comportamiento ha ocurrido a menudo en el pasado, perteneciendo a cálculos de liquidez y relación de rendimiento en el momento adecuado. En comparación, el mercado estadounidense se mantuvo fuerte y no rompió. Esperamos que la compresión del mercado estadounidense sobre las criptomonedas se repita, como en marzo y abril, y el resultado fue el opuesto. También hubo un factor en medio, la SEC dio declaraciones pesimistas sobre la reducción de tasas en diciembre. Así que una serie de actuaciones para mostrarte y obligarte a ceder se llevaron a cabo, probándose una y otra vez.
Durante el fin de semana, en días de descanso, la #SEC "dirigió astutamente" y se puede ver que la insinuación de reducción de tasas es clara, los datos de #polymarket se invirtieron instantáneamente, las criptomonedas dejaron de caer. La #SEC pasó de buscar razones técnicas a emitir declaraciones más claras, el mercado estadounidense abrió como se esperaba, subiendo.
Desde el 5 de noviembre, la atención se ha desviado completamente de los activos específicos, centrándose básicamente en la perspectiva macroeconómica.
Superando el límite de palabras, se dividió en el siguiente artículo.
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La Tormenta del Yen: Por Qué el Aumento de Tasas del BOJ No Pudo Detener la Caída
El yen japonés está rondando 156 frente al dólar estadounidense a medida que 2025 se acerca a su fin – aún débil tras un año difícil, a pesar del audaz movimiento del Banco de Japón para aumentar las tasas al 0.75% en diciembre (la más alta desde 1995). En lugar de fortalecerse, el yen cayó aún más justo después del anuncio, destacando un desafío creciente para la defensa de la moneda de Japón.
¿Por qué le cuesta al BOJ?
El problema central es la enorme brecha de tasas de interés con los EE. UU. (alrededor de 300-400 puntos básicos), lo que hace que los activos en yen sean menos atractivos. Esto ha alimentado un regreso en los carry trades – pedir prestado yen barato para invertir en activos con mayor rendimiento en el extranjero. Agregue tasas de interés reales negativas (la inflación de ~2.9% supera la tasa de política), salidas de capital persistentes de inversores japoneses que buscan mejores rendimientos en el extranjero, y una economía frágil (el PIB del Q3 se contrajo ~0.6% QoQ), y el BOJ enfrenta un dilema difícil: Aumentar demasiado agresivamente y arriesgarse a estancar el crecimiento; contenerse y la inflación/depreciación se descontrola.
Las intervenciones pasadas (como los billones gastados en los últimos años) solo han proporcionado un alivio temporal, y las advertencias verbales están perdiendo impacto. La alta deuda pública (>250% del PIB) también limita el poder fiscal.
La opinión de Wall Street: Bancos como JPMorgan y BNP Paribas (Societe Generale mencionado en contextos similares) son bajistas, pronosticando que el USD/JPY podría alcanzar 160-164 para finales de 2026 si los diferenciales persisten y el endurecimiento del BOJ sigue siendo gradual.
Impacto en los japoneses cotidianos: El aumento en los costos de importación está empujando el IPC más alto (~3% recientemente), presionando los salarios reales y los presupuestos familiares.
Efectos globales: El desmantelamiento del carry trade en yenes de ~$20 billones podría provocar volatilidad en acciones, bonos, y sí – mercados de cripto. Lo hemos visto antes: La repentina fortaleza del yen obliga a la desapalancamiento, golpeando los activos apalancados como Bitcoin con más fuerza. Si el nivel 160 se rompe, observe la turbulencia más amplia del mercado.
¿Se mantendrá 160 como la línea en la arena? ¿O forzará una intervención importante del BOJ? ¿Y cómo podría esta batalla de divisas derramarse en cripto en 2026?
#YenWeakness #BOJRateHike #CarryTrade
El yen japonés está rondando 156 frente al dólar estadounidense a medida que 2025 se acerca a su fin – aún débil tras un año difícil, a pesar del audaz movimiento del Banco de Japón para aumentar las tasas al 0.75% en diciembre (la más alta desde 1995). En lugar de fortalecerse, el yen cayó aún más justo después del anuncio, destacando un desafío creciente para la defensa de la moneda de Japón.
¿Por qué le cuesta al BOJ?
El problema central es la enorme brecha de tasas de interés con los EE. UU. (alrededor de 300-400 puntos básicos), lo que hace que los activos en yen sean menos atractivos. Esto ha alimentado un regreso en los carry trades – pedir prestado yen barato para invertir en activos con mayor rendimiento en el extranjero. Agregue tasas de interés reales negativas (la inflación de ~2.9% supera la tasa de política), salidas de capital persistentes de inversores japoneses que buscan mejores rendimientos en el extranjero, y una economía frágil (el PIB del Q3 se contrajo ~0.6% QoQ), y el BOJ enfrenta un dilema difícil: Aumentar demasiado agresivamente y arriesgarse a estancar el crecimiento; contenerse y la inflación/depreciación se descontrola.
Las intervenciones pasadas (como los billones gastados en los últimos años) solo han proporcionado un alivio temporal, y las advertencias verbales están perdiendo impacto. La alta deuda pública (>250% del PIB) también limita el poder fiscal.
La opinión de Wall Street: Bancos como JPMorgan y BNP Paribas (Societe Generale mencionado en contextos similares) son bajistas, pronosticando que el USD/JPY podría alcanzar 160-164 para finales de 2026 si los diferenciales persisten y el endurecimiento del BOJ sigue siendo gradual.
Impacto en los japoneses cotidianos: El aumento en los costos de importación está empujando el IPC más alto (~3% recientemente), presionando los salarios reales y los presupuestos familiares.
Efectos globales: El desmantelamiento del carry trade en yenes de ~$20 billones podría provocar volatilidad en acciones, bonos, y sí – mercados de cripto. Lo hemos visto antes: La repentina fortaleza del yen obliga a la desapalancamiento, golpeando los activos apalancados como Bitcoin con más fuerza. Si el nivel 160 se rompe, observe la turbulencia más amplia del mercado.
¿Se mantendrá 160 como la línea en la arena? ¿O forzará una intervención importante del BOJ? ¿Y cómo podría esta batalla de divisas derramarse en cripto en 2026?
#YenWeakness #BOJRateHike #CarryTrade
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