El valor que aporta un token determinará su valoración en lugar de simplemente depender de MC/FDV.
Necesitamos un método de valoración para saber si el proyecto es una buena inversión o no.
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Método 1: Valor de tesorería del proyecto (Valor de tesorería)
Un proyecto seguro para invertir es aquel cuyo valor de tesorería supera su capitalización de mercado.
El momento de salir será cuando la capitalización de mercado aumente hasta igualar el valor del Tesoro.
Esto demuestra que el proyecto no carece de dinero.
O el Tesoro es lo suficientemente fuerte como para absorber la presión vendedora del mercado con el tiempo.
En muchos casos, el Tesoro no siempre es necesariamente mayor que la capitalización de mercado.
Normalmente, esta cifra caerá alrededor del 80% de la capitalización de mercado, que es un nivel bastante seguro.
Puede seguir fácilmente este índice en Defillama Treasuries.
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Método 2: P/E
P/E significa la relación entre el precio actual de una acción y sus ganancias por acción. Para las criptomonedas, acciones de la empresa = tokens. La ganancia será la tarifa generada por el producto y la Dapp del proyecto.
Normalmente, la relación P/E promedio cae entre 20 y 25. Cualquier número por debajo de este nivel se considera una buena señal.
Aunque es poco común, algunos protocolos criptográficos son rentables (ganan más de lo que gastan).
La mayoría tiene un P/E alto, pero hay excepciones.
Sin embargo, este índice puede manipularse o fluctuar fuertemente.
@TokenTerminal es una buena herramienta para empezar a analizar los datos de rentabilidad del protocolo.
El panel de tarifas le ayudará a comprobar qué protocolo genera la mayor cantidad de tarifas.
Tenga en cuenta que para proyectos como Uniswap, el 100% de las tarifas van al proveedor de liquidez.
El Panel de ingresos mostrará los ingresos generales de todo el proyecto.
El Panel de ganancias mostrará las ganancias después de los gastos, lo que brindará una imagen más clara.
El Panel de tarifas de @DefiLlama también proporciona información detallada sobre las tarifas generadas por los protocolos.
Para obtener una vista completa, consulte Gastos en Defillama para revisar los costos del protocolo, como salarios, marketing y costos de desarrollo.
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Método 3: ventaja competitiva
Al mencionar DEX, ¿qué es lo primero que me viene a la mente? Definitivamente Uniswap $UNI .
¿Hablando de CEX? Por supuesto #Binance >$BNB
¿Qué pasa con las apuestas líquidas? Definitivamente Lido $LDO
Pero ¿qué pasa con SocialFi? ¿Amigos? ¿Está seguro? ¿Qué pasa si alguien dice Protocolo Lens?
Los nuevos campos aún no cuentan con jugadores dominantes como los tres nombres mencionados anteriormente.
Según el problema que resuelve el proyecto, evalúe la capacidad de crear competencia y superioridad en una categoría.
Además, puedes consultar la cuota de mercado de los proyectos en Dune Analytics.
Estos tres métodos son relativamente populares y exitosos cuando se aplican en el mercado de valores.
A veces puedes ignorar los tres para especular sobre proyectos de "ponzinomía" cuando ves que tienen un gran potencial de ganancias.
Aplicar los tres no generará ganancias inmediatas. Pero a largo plazo creo que será lo correcto.