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Como indicadores económicos importantes, el índice de precios al productor (IPP) y el índice de precios al consumidor (IPC) tienen un gran impacto en el sentimiento y los precios de los activos del mercado de divisas. Afectan principalmente al mercado de criptomonedas de forma indirecta al influir en la política monetaria de la Reserva Federal. A continuación, analizaré cómo la publicación de estos datos afecta al mercado de divisas desde varios aspectos fundamentales.

1️⃣El impacto del IPP y el IPC en la política de la Reserva Federal

Los datos del IPC y del PPI son indicadores importantes para medir los niveles de inflación:

• **IPC (Índice de Precios al Consumidor)** refleja cambios en la inflación a nivel del consumidor y afecta directamente la decisión de la Reserva Federal de aumentar o reducir las tasas de interés.

• **PPI (Índice de Precios al Productor)** refleja los cambios en los costos del lado de la producción y es un indicador adelantado del CPI.

Si estos dos datos son superiores a lo esperado, indica que la presión inflacionaria sigue existiendo, y la Reserva Federal podría optar por continuar aumentando las tasas o mantenerlas altas. Esto sería una mala noticia para el mundo de las criptomonedas, ya que el aumento de las tasas llevaría a una contracción de la liquidez, y los inversores reducirían su asignación a activos de riesgo (como Bitcoin y Ethereum).

Por el contrario, si los datos son inferiores a lo esperado, significa que la inflación está disminuyendo, y la Reserva Federal podría considerar pausar las subidas de tipos o incluso bajarlos. Esto sería una buena noticia para el mundo de las criptomonedas, ya que una bajada de tipos estimularía la liquidez del mercado, y se espera un mayor flujo de fondos hacia los activos criptográficos.

2️⃣ Cambios en el sentimiento del mercado antes y después de la publicación de PPI y CPI

Antes de la publicación de los datos de PPI y CPI, el mercado suele mostrar un sentimiento de cautela:

• Los inversores pueden reducir su exposición al riesgo, lo que podría llevar a una corrección a corto plazo en principales activos criptográficos como Bitcoin y Ethereum.

• Aumento de la volatilidad, especialmente el día de la publicación de los datos de CPI, donde BTC y ETH a menudo experimentan aumentos o caídas rápidas.

Si los datos de CPI son inferiores a lo esperado, el mercado normalmente sube considerablemente. En cambio, si los datos son superiores a lo esperado, esto podría provocar una venta masiva.

👉 Sugerencias estratégicas:

Antes de la publicación de los datos, mantenga una actitud cautelosa. Si se espera que el CPI sea inferior a lo previsto, se pueden preparar activos criptográficos de alta calidad; pero si hay un riesgo de que los datos de inflación superen las expectativas, se puede considerar reducir la posición a corto plazo.

3️⃣ El impacto histórico de los datos de PPI y CPI en el mundo de las criptomonedas

Desde los datos históricos, cada vez que se publican los datos de CPI, se producen fluctuaciones notables en el mundo de las criptomonedas:

• Junio de 2023: Los datos de CPI fueron inferiores a lo esperado, y los mercados de acciones y criptomonedas mostraron un aumento general, con Bitcoin subiendo más del 7% en ese día.

• Octubre de 2023: Los datos de CPI superaron las expectativas, lo que incrementó las expectativas de aumento de tasas de la Reserva Federal, llevando a Bitcoin a caer por debajo de los 26,000 dólares en poco tiempo.

• Julio de 2024: El CPI cumplió con las expectativas, el sentimiento del mercado se estabilizó, y Bitcoin continuó subiendo después de una ligera volatilidad.

Estos ejemplos muestran que el mercado de criptomonedas es extremadamente sensible a los datos de CPI, especialmente durante los ciclos de política de la Reserva Federal, donde los datos de inflación a menudo pueden influir directamente en la tendencia de precios a corto plazo de Bitcoin.

4️⃣ Expectativas futuras e interpretación del mercado

Recientemente, el mercado espera que los datos de inflación disminuyan gradualmente. Sin embargo, todavía hay incertidumbre; si los datos de inflación se mantienen por encima de lo esperado, la Reserva Federal podría mantener tasas más altas durante más tiempo, lo que sería desfavorable para el mundo de las criptomonedas.

Si los datos de PPI y CPI son inferiores a lo esperado, el mercado comenzará a apostar por la llegada anticipada del ciclo de bajadas de tipos en 2025. En este caso, Bitcoin y otros activos criptográficos podrían experimentar un fuerte aumento, incluso podría impulsar al mercado a entrar en un mercado alcista anticipadamente.

5️⃣ Resumen

1. Impacto a corto plazo: Después de la publicación de los datos de PPI y CPI, la volatilidad en el mundo de las criptomonedas generalmente aumenta, especialmente en BTC y ETH. Los datos de inflación superiores a lo esperado pueden llevar a ventas a corto plazo, mientras que los datos inferiores pueden desencadenar un gran aumento.

2. Impacto a largo plazo: el mercado se centra más en el punto de inflexión de la política de la Reserva Federal. Una vez que la inflación esté controlada y se inicie un ciclo de bajadas de tipos, el mercado de criptomonedas experimentará una tendencia alcista más clara.

Para los inversores, a corto plazo se puede ajustar la posición según las expectativas de datos, pero a largo plazo, mantener activos centrales (como Bitcoin y Ethereum) sigue siendo una estrategia más sólida.