Gestión de Almacenamiento

Las 5 grandes reglas de oro de la gestión de posiciones: control total del ciclo completo desde el riesgo hasta el rendimiento

1. Protección del riesgo: explosión puntual → seguridad global

• Stop loss rígido: pérdida única ≤ 2% del capital total, cisne negro no es mortal;

• Distribución contracíclica: reducción de posiciones en altos (percentil PE > 80%), aumento en bajos (la diferencia de rendimiento entre acciones y deuda alcanza el extremo);

• Supervivencia sin apalancamiento: rechazar financiamiento, ¡no liquidar en volatilidades extremas!

2. Caza de oportunidades: la tendencia es el rey, golpe certero

• Estrategia de prueba de posición - aumento de posiciones: 5% de capital base para probar errores, aumentar a 20% al romper puntos clave (como la línea anual);

• Escapar en un mercado alcista: percentil PE > 90%, reducir a la mitad la posición de capital;

• Comprar en pánico: mantener el 30% en efectivo, ¡comprar en lotes después de una caída brusca!

3. Eficiencia de capital: combate en capas, ataque y defensa equilibrados

• Corto (10%): ETF de tendencia/acciones temáticas, entrada y salida rápidas;

• Medio (40%): resonancia entre fundamentos + análisis técnico (como resultados superiores a lo esperado + ruptura con volumen);

• Largo (30%): acciones de alto dividendo/líderes en crecimiento, ¡aprovechar el interés compuesto!

4. Juego contra la naturaleza humana: domesticar la codicia y el miedo con reglas

• Montaña rusa con medio capital: maniobras en mercados volátiles, evitar ansiedad por estar completamente invertido;

• Límite de posición en acciones del 20%: prevenir la trampa de “todo o nada”;

• Aislamiento de ganancias y pérdidas: tomar ganancias en la parte rentable, mantener el capital en posición, ¡no perder la calma!

5. Motor de interés compuesto: control de retrocesos = acelerador de rendimiento

• Reducir retrocesos a la mitad, doblar rendimientos: si el rendimiento anualizado es del 15%, reducir el retroceso del 30% al 15%, el valor final gana 2.7 veces más;

• Adaptación a la volatilidad: reducir a la mitad las posiciones en variedades de alta volatilidad (como el mercado de tecnología innovadora);

• Ajuste cuantitativo de posiciones: ¡usar el indicador ATR para igualar dinámicamente las posiciones con el riesgo del mercado!

Ejemplo práctico simplificado (estrategia 2024):

• Control de riesgo: PE del CSI 300 > 15 veces, reducir la posición de capital del 80% al 50%;

• Captura de oportunidades: PB de energía nueva < 1.5 veces, 10% de prueba de posición → aumentar a 20% tras un giro de tendencia;

• Distribución de capital: 30% carbón/bancos (capital base de dividendos) + 20% ETF de IA (ofensiva por tramos)

→ Lógica central: intercambiar posiciones por tasa de éxito, ganar en humanidad a través de la disciplina.