¿Qué se entiende por apalancamiento?

El apalancamiento: en el ámbito financiero en general, significa pedir prestado dinero y combinarlo con el capital original para aumentar la capacidad de compra, e invertirlo con el objetivo de obtener más ganancias sobre la inversión. Por lo tanto, el apalancamiento te da la capacidad de maximizar tu capital y entrar en inversiones grandes. Al mismo tiempo, obtienes las ganancias completas, con un interés determinado sobre el monto prestado.
Sin embargo, el apalancamiento actualmente tiene la mayor parte de la fama en los mercados financieros. En el ámbito del trading, el apalancamiento es una herramienta que ayuda al trader a entrar en operaciones con un capital mayor que el que tiene en su cuenta con la empresa de corretaje. A través del apalancamiento, el corredor (la empresa de corretaje) te presta dinero adicional que te permite aumentar tu capacidad de compra y tus posibles retornos. En otras palabras, a través del apalancamiento puedes entrar en operaciones grandes utilizando un capital relativamente pequeño.
En los mercados financieros, el apalancamiento se determina en relación con el capital base. Por ejemplo, si abres una cuenta con una empresa de corretaje por un valor de 1,000 dólares y eliges un apalancamiento de 50:1, cada dólar en tu cuenta se multiplicará (gracias al apalancamiento) por cincuenta. Por lo tanto, puedes entrar en operaciones que pueden alcanzar hasta 50,000 dólares con una inversión de solo 1,000 dólares. De manera similar, si tu saldo es de 1,000 dólares y eliges un apalancamiento de 200:1, entonces podrás entrar en operaciones que asciendan a 200,000 dólares!
El concepto de apalancamiento en el trading está relacionado con otros conceptos, siendo el más importante el concepto de margen. El margen es el mínimo requerido para abrir una nueva operación. Actúa como una garantía para abrir y mantener una posición.
Cómo funciona el apalancamiento
Tomemos un ejemplo simplificado que ilustra cómo funciona el apalancamiento de manera precisa. Supongamos que tienes una cuenta de trading por un valor de 10,000 (diez mil) dólares con una empresa de corretaje en el mercado de divisas (forex). Y supongamos también que decidiste entrar en una operación en el par euro/dólar estadounidense EUR/USD por un valor de diez mil dólares (todo tu capital). En este caso:
Si no utilizas apalancamiento, realizar una operación por un valor de 10,000 euros/dólares requerirá aportar el valor total de la operación (es decir, 10,000 dólares) para abrir esta operación.
Y si utilizas un apalancamiento (50:1), el "margen requerido" será del 2% del valor de la operación, es decir, solo 200 dólares para abrir y mantener esta posición.
Si utilizas un apalancamiento (200:1), el "margen requerido" será del 2% del valor de la operación, es decir, solo 50 dólares de tu saldo para abrir esta operación.
Ten en cuenta que la proporción del margen requerido varía de un par de divisas a otro, y a menudo oscila entre el 1% y el 5% del valor de la operación.
Por lo tanto, cuanto menor sea el apalancamiento utilizado, mayor será el margen requerido para entrar en una nueva operación, y viceversa.

La importancia del apalancamiento en el trading y la inversión
La importancia del apalancamiento radica en que ayuda a los traders a obtener grandes ganancias utilizando un capital pequeño. Anteriormente, el trading en los mercados financieros estaba limitado a aquellos que tenían grandes capitales. Pero eso ha cambiado ahora, y gracias al apalancamiento, cualquier persona puede invertir en mercados de acciones, divisas, commodities, y más, sin importar el tamaño del capital que posea.
Por otro lado, el uso del apalancamiento ayuda a amplificar las ganancias (o pérdidas). Supongamos que decides entrar en una operación por un valor de 10,000 dólares en el par EUR/USD:
Si no utilizas apalancamiento, necesitarás aportar 10,000 dólares para abrir la operación. Si el precio se mueve a tu favor un 1%, obtendrás una ganancia estimada del 1% de tu capital utilizado en la operación, es decir, 100 dólares.
Por otro lado, si utilizas un apalancamiento de 100:1, solo necesitarás 100 dólares para entrar en esta operación. Si el par sube un 1%, lograrás el 100% del capital utilizado que asignaste a esta operación (es decir, 100 dólares)!
Pero ten cuidado: si pierdes esta operación, perderás un porcentaje considerable de tu capital. Por esta razón, se dice a menudo que el apalancamiento es "un arma de doble filo"; puede multiplicar las ganancias, pero al mismo tiempo puede multiplicar las pérdidas. Por lo tanto, es crucial profundizar en la comprensión del apalancamiento y asimilar todos los conceptos que lo rodean, y elegir un apalancamiento adecuado al tamaño de tu capital y al plan de gestión de riesgos que sigas.
Ventajas del apalancamiento
Ayuda a quienes no tienen suficiente capital a entrar en operaciones que superan con creces el valor del capital disponible.
Puede multiplicar y maximizar las ganancias según la fuerza del apalancamiento mismo.
El apalancamiento contribuye a aumentar la liquidez y los volúmenes de trading en los mercados, y eleva el apetito de riesgo entre los traders.
Desventajas del apalancamiento
Así como puede multiplicar las ganancias, el uso del apalancamiento (especialmente si es alto) puede multiplicar las pérdidas.
Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el porcentaje de riesgos asociados.
Si el precio se mueve en contra de tu operación, podrías recibir el "margin call" o llamada de margen más rápido de lo que lo harías si estuvieras operando sin apalancamiento.
¿Cuáles son los mercados que permiten el uso del apalancamiento?
Se puede operar con apalancamiento en diversos mercados financieros, como:
Los mercados de acciones.
El mercado de divisas (forex).
Los mercados de commodities (como el oro, la plata y el petróleo).
Los índices principales (como Dow Jones, Nasdaq, entre otros).
Las criptomonedas (como Bitcoin y Ethereum).
¿Cómo maximizar los beneficios del apalancamiento?
Para obtener el máximo beneficio del apalancamiento en el trading, debemos tener en cuenta las siguientes reglas:
Elegir un apalancamiento lo más bajo posible para evitar muchos riesgos.
Seguir una estrategia de trading exitosa y probarla durante un largo periodo de tiempo.
Formular un plan riguroso de gestión de capital y gestión de riesgos.
Recuerda: la gran mayoría de los traders profesionales utilizan un apalancamiento pequeño, alrededor de 10:1, y rara vez supera el 20:1.

En conclusión, recordemos: sea cual sea el valor de tu capital, puedes invertirlo en los mercados financieros gracias al apalancamiento. Si bien muchas empresas de corretaje pueden ofrecer un apalancamiento de hasta 400:1 o más, es importante prestar atención al hecho de que el uso de un apalancamiento alto es un arma de doble filo; ya que puede ayudar a multiplicar tus ganancias o multiplicar tus pérdidas en igual medida, y cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los riesgos asociados.