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El término Spot vs Futures Strategy (estrategia de spot frente a futuros) se refiere a la comparación y las diferencias entre los métodos de trading en el mercado al contado (Spot Market) y el mercado de futuros (Futures Market), y cómo los traders pueden utilizar ambos para alcanzar diferentes objetivos.
Las principales diferencias entre el trading de spot y el trading de futuros:
١. Propiedad directa del activo:
- Spot: al operar en el mercado al contado, compras o vendes el activo real (como una criptomoneda, acción, mercancía) y te conviertes en su propietario de inmediato. La transacción se liquida casi de inmediato.
- Futuros: no compras el activo real en los futuros. En su lugar, compras o vendes un "contrato" que representa un acuerdo para comprar o vender una cantidad determinada del activo a un precio específico en una fecha futura determinada. No hay propiedad inmediata del activo subyacente.
٢. Liquidación (Settlement):
- Spot: liquidación inmediata o casi inmediata de la transacción.
- Futuros: liquidación en una fecha futura específica en el contrato (fecha de vencimiento).
٣. Apalancamiento:
- Spot: generalmente no se utiliza apalancamiento en el trading de spot. Solo utilizas tu capital disponible.
- Futuros: los contratos de futuros generalmente permiten un uso alto de apalancamiento, lo que permite a los traders controlar posiciones mucho más grandes con menos capital. Esto aumenta las ganancias potenciales, pero también aumenta los riesgos y las pérdidas potenciales.
٤. Ganancias en mercados bajistas (Shorting):
- Spot: para ganar en el mercado spot, generalmente necesitas que el precio del activo que posees suba (comprar a un precio bajo y vender a un precio alto). La venta en corto (Short Selling) es posible en algunos mercados de spot, pero no es tan común o fácil de negociar como en los futuros.
- Futuros: los contratos de futuros te permiten beneficiarte de la caída de precios mediante "venta en corto" (going short), donde vendes un contrato de futuros y esperas que el precio del activo subyacente baje antes de la fecha de vencimiento del contrato.
٥. Riesgos:
- Spot: riesgos relativamente más bajos, ya que tus pérdidas están limitadas al capital que invertiste. No hay riesgo de liquidación forzada (Liquidation) debido al apalancamiento.
- Futuros: riesgos mucho más altos debido al uso de apalancamiento. Pequeños cambios en los precios pueden llevar a grandes pérdidas y liquidaciones forzadas de tu posición si no tienes suficiente margen.
٦. Objetivos de trading y usos:
- Spot: ideal para inversores a largo plazo que desean poseer y mantener activos, o para traders que prefieren un enfoque directo y simple.
- Futuros: se utilizan para especular sobre los movimientos futuros de precios, cubrirse contra la volatilidad de precios en la cartera de spot y arbitraje (Arbitrage) para beneficiarse de las diferencias de precios.
Estrategias de trading comunes que utilizan el spot y los futuros:
○ Cobertura (Hedging): los traders utilizan los futuros para proteger sus carteras de la volatilidad de precios. Por ejemplo, si posees una gran cantidad de una criptomoneda en el mercado al contado y temes que su precio baje, puedes vender contratos de futuros para esa criptomoneda. Si el precio baja, las ganancias de los futuros compensarán parte de las pérdidas en tu cartera de spot.
○ Especulación: los traders utilizan los futuros para apostar sobre las tendencias de precios futuras de los activos sin necesidad de poseer el activo mismo, lo que les permite beneficiarse del apalancamiento.
○ Arbitraje: los traders buscan beneficiarse de las pequeñas diferencias de precios entre el mercado al contado y el mercado de futuros del mismo activo. Por ejemplo, un trader puede comprar el activo en el mercado al contado y venderlo en el mercado de futuros si hay una diferencia de precio que permita obtener ganancias.
En resumen, la elección de la estrategia de spot o futuros depende de tus objetivos de inversión, tu nivel de tolerancia al riesgo y tu experiencia en el mercado. El spot es más simple y menos riesgoso para la propiedad directa, mientras que los futuros son más complejos e implican apalancamiento y riesgos más altos, pero ofrecen mayor flexibilidad para especular y cubrirse.