1. Una Nueva Era de Liderazgo: De CZ a Richard Teng
En noviembre de 2023, el fundador Changpeng “CZ” Zhao renunció como CEO después de declararse culpable de violaciones de las leyes de lavado de dinero y sanciones en EE. UU. Fue condenado a cuatro meses de prisión y multado con 50 millones de dólares, mientras que Binance acordó un acuerdo récord de 4.3 mil millones de dólares con las autoridades de EE. UU.
Richard Teng, un ex regulador en Singapur y los EAU, asumió el liderazgo y ha priorizado el cumplimiento, incorporando una gobernanza experimentada y nombrando la primera junta directiva de Binance a principios de 2024.
2. Expansión Agresiva, Licencias Estratégicas
Bajo Teng, Binance ha obtenido licencias regulatorias en más de 21 jurisdicciones—incluyendo Argentina, Brasil, Francia, Italia, España, Dubái, Japón y Kazajistán.
Esta expansión llevó la base de usuarios de Binance a superar los 250 millones para finales de 2024, con un crecimiento significativo impulsado por América Latina, Asia y el Medio Oriente.
3. Contratiempos Regulatorios y Salidas del Mercado
Binance ha encontrado oposición y bloqueos regulatorios en múltiples regiones:
Europa:
La BaFin de Alemania rechazó a Binance una licencia, limitando su capacidad para publicitar u operar allí.
La FCA del Reino Unido prohibió a Binance Markets Limited proporcionar actividad regulada desde 2021.
Francia otorgó una licencia en 2022, pero lanzó una investigación judicial en enero de 2025 sobre sospechas de lavado de dinero y fraude fiscal de 2019 a 2024.
Binance salió de los Países Bajos citando la falta de aprobación regulatoria.
Asia/África:
En Nigeria, ejecutivos de Binance fueron detenidos por acusaciones de evasión fiscal y manipulación de divisas; la plataforma suspendió todos los servicios relacionados con el naira en marzo de 2024.
En Filipinas, Binance ha sido bloqueado por la SEC desde marzo de 2024 por operar sin la debida licencia; los reguladores también presionaron a las plataformas de anuncios para frenar las promociones de Binance.
Corea del Sur exige gobernanza y propiedad vinculadas a la adquisición de Gopax por parte de Binance, lo que ha ralentizado la aprobación; anteriormente retiraron la solicitud en Hong Kong en medio de un intenso escrutinio.
India multó a Binance con ₹188 millones (~$2.2 M) por incumplimiento de AML; FINTRAC de Canadá impuso una multa de ~$4.4 M por problemas de AML/CFT.
4. Revisión del Cumplimiento: Gobernanza, Monitoreo y Salida del Mercado
Binance ha renovado su estrategia de cumplimiento global:
Se instituyó un KYC/KYB más estricto, controles de AML/CFT en capas y geofencing para restringir mercados de alto riesgo.
Nombró monitores de cumplimiento independientes, requeridos como parte de los acuerdos del DOJ y FinCEN de EE. UU.—primera vez que se ve en la aplicación de la criptomoneda.
Reestructurado para reducir la dependencia de una sola jurisdicción, evaluando ubicaciones para una sede global y fortaleciendo los lazos con socios de finanzas tradicionales.
Al mismo tiempo, Binance ha adoptado una estrategia de presencia selectiva en el mercado—saliendo de regiones como los Países Bajos o jurisdicciones difíciles en lugar de soportar una regulación hostil.
5. El Camino a Seguir: Reconstruyendo la Confianza y Entrando en Nuevos Mercados
Con la SEC ahora bajo nuevo liderazgo, Binance ha visto una pausa (o retirada) de la demanda de EE. UU. a mediados de 2025—marcando un posible deshielo regulatorio y una oportunidad para reabordar el mercado estadounidense.
El CEO Richard Teng ha subrayado la legitimidad ganada por las criptomonedas tras las aprobaciones de ETF de bitcoin en EE. UU. y los cambios de administración en 2024–25, prediciendo que los fondos soberanos y los gobiernos pueden asignar reservas en criptomonedas.
Binance ahora participa activamente en diálogos de políticas a nivel global e incluso contribuye a marcos—por ejemplo, el rol asesor de CZ en el Consejo Nacional de Cripto de Pakistán lanzado en marzo de 2025.