Invertir en criptomonedas va mucho más allá de comprar un activo “porque está subiendo”. El mercado cripto es volátil, complejo y está lleno de proyectos con propuestas muy diferentes.

Por eso, antes de invertir en cualquier token, es esencial analizar algunas métricas fundamentales. Funcionan como señales que te ayudan a entender si un proyecto es prometedor, confiable y tiene suficiente liquidez para entrar y salir con seguridad.

En este artículo, te explicaremos cómo necesitas interpretar cinco de estas métricas: volumen de negociación, liquidez, número de holders, capitalización de mercado y suministro en circulación.

1. Volumen de negociación (trading volume)

El volumen de negociación muestra cuánto dinero se ha movido con esa criptomoneda en un determinado período, generalmente en las últimas 24 horas. Este número revela el nivel de interés de los inversores en ese activo.

Si el volumen es alto, significa que muchas personas están comprando y vendiendo la cripto — lo que facilita tus operaciones. Esto también brinda más seguridad, ya que muestra que hay actividad e interés continuos. Un volumen bajo puede indicar que la moneda es poco buscada o que hay riesgo de no poder vender cuando desees.

Piensa lo siguiente: si encontraste “la oportunidad de la década” y nadie está comprando o vendiendo, es mucho más probable que estés ante algo parecido a una casa en un vecindario cuestionable que ante una cripto.

Cómo usar en la práctica: imagina que quieres comprar un token recién lanzado. Si tiene un volumen diario de solo 10 mil USD, puede ser difícil revender sin pérdidas. En cambio, un activo con volumen superior a 100 millones de USD por día indica alta actividad y, generalmente, menos riesgo para traders.

2. Liquidez

Aunque parece similar al volumen, liquidez trata de la facilidad con la que puedes comprar o vender una criptomoneda sin afectar demasiado su precio. La liquidez depende de la profundidad del mercado: es decir, si hay suficientes compradores y vendedores dispuestos a negociar en cualquier momento.

Incluso un activo con volumen razonable puede tener baja liquidez en momentos de estrés de mercado. Esto significa que, al intentar vender una cantidad mayor, puedes terminar aceptando un precio mucho más bajo de lo esperado — el famoso slippage.

La combinación entre el volumen de negociación y la liquidez proporciona, en términos prácticos, cómo está avanzando el mercado de ese proyecto cripto en ese momento. Son dos puntos importantes si se analizan individualmente y aún más importantes cuando se analizan juntos.

Cómo usar en la práctica: en intercambios como Binance, puedes ver el “book de órdenes”, que muestra cuántas personas están dispuestas a comprar o vender una moneda. Cuanto más cercanas y consistentes sean estas órdenes, mejor será la liquidez. Evita activos con poca profundidad o grandes variaciones entre los precios de compra y venta.

3. Número de holders

Esta métrica muestra cuántas carteras diferentes poseen esa criptomoneda. En otras palabras, es un indicador de distribución. Si pocas carteras concentran casi todo el suministro de un token, eso significa que el activo está en manos de pocos — lo que puede ser peligroso.

Tokens con un número creciente de holders tienden a tener una base de usuarios más estable y descentralizada. Esto puede ser señal de crecimiento orgánico y adopción real del proyecto.

Aquí entra un cierto aspecto filosófico del universo cripto: como la idea de la libertad que esta comunidad trae proviene del hecho de que las decisiones tomadas están descentralizadas (y no dependen de una empresa centralizada o un pequeño grupo de personas), tenemos que cuanto mayor sea el número de personas que sostienen esas monedas en sus carteras, mayor es la posibilidad de que se alcance esa óptima teórica de descentralización.

Cómo usar en la práctica: herramientas como Etherscan o BscScan muestran el número de holders de cualquier token basado en Ethereum o BNB Chain. Observa si la cantidad de tenedores crece con el tiempo y si hay una concentración exagerada en pocas carteras. Un proyecto muy centralizado puede ser manipulado fácilmente.

4. Capitalización de mercado (market cap)

La capitalización de mercado es el valor total de una criptomoneda en circulación, calculado multiplicando el precio actual de cada unidad por el número de unidades disponibles.

Esta métrica ayuda a entender el “peso” de ese proyecto en el mercado. Criptomonedas con un market cap muy alto, como Bitcoin o Ethereum, son consideradas más consolidadas y seguras. En cambio, los activos con capitalización menor pueden tener mayor potencial de valorización — pero también son más arriesgados y sujetos a manipulación.

Cómo usar en la práctica: antes de comprar un token, verifica si es de baja, media o alta capitalización. Tokens con un market cap inferior a 50 millones de USD son considerados “micro caps” y presentan mayor volatilidad. Si estás comenzando, puede ser más interesante enfocarte en proyectos con un market cap superior a 500 millones de USD, que tienden a tener más solidez.

5. Suministro en circulación (circulating supply)

El suministro en circulación muestra cuántas unidades de esa criptomoneda están disponibles en el mercado ahora. Este dato influye directamente en el precio, ya que, en teoría, cuanto menor sea el número de monedas disponibles, mayor tiende a ser el valor individual — si hay suficiente demanda.

Además, es importante observar el total que aún será lanzado. Muchos tokens tienen una cantidad máxima definida, como el Bitcoin (con 21 millones de monedas), mientras que otros liberan nuevas unidades a lo largo del tiempo. Si el proyecto aún tiene gran parte del suministro por liberar en el futuro, esto puede presionar el precio a la baja con el tiempo.

Aquí entra la lógica de oferta y demanda frente a la escasez: considerando la limitación de unidades ofrecidas en un proyecto cripto, si la demanda es la misma y la oferta es cada vez menor a lo largo del tiempo, eso significa que habrá presión alcista en los precios. Entre otras razones, es por eso que dicen que criptos como el Bitcoin son desinflacionarias - porque, en la práctica, contribuyen a que cada unidad gane valor con el tiempo debido a esta limitación de oferta.

Cómo usar en la práctica: observa cuál es el suministro actual y el total previsto en el whitepaper o en plataformas como CoinMarketCap y CoinGecko. Si descubres que solo el 10% del suministro ya está circulando, el resto podría liberarse en etapas — y eso puede impactar el valor de mercado más adelante.

¿Cómo interpretar estas métricas juntas?

A pesar de que hemos señalado en la segunda métrica que la unión de ella con la primera es muy importante, vale la pena destacar que ninguna de estas métricas debe ser analizada de forma aislada. Lo ideal es combinar todas ellas para tener una visión más completa de la criptomoneda. Por ejemplo:

  • Un token con alto volumen y buena liquidez, pero con pocos holders, puede estar siendo controlado por pocas personas;

  • Un proyecto con market cap modesto y crecimiento constante de holders puede indicar adopción orgánica y potencial de valorización;

  • Un token muy prometedor, pero con liberación futura de una gran cantidad de monedas, puede tener presión vendedora en el mediano plazo.

Realizar esta lectura combinada te ayuda a salir de la “apuesta a ciegas” y construir una estrategia de inversión más inteligente.

Saber interpretar volumen, liquidez, número de holders, capitalización de mercado y suministro en circulación es esencial para tomar decisiones más seguras en el universo de las criptomonedas.

Incluso si estás comenzando, entender estos conceptos te colocará en ventaja frente a quienes invierten solo por hype o por consejos de redes sociales.

Al usar estas métricas como base, no solo evitas trampas, sino que también puedes identificar proyectos sólidos y con buen potencial de crecimiento. Información de calidad es siempre la mejor inversión.

Ah, y claro: cuenta también con Binance y su proceso de listing para verificar más de cerca si ese proyecto cripto es robusto o una trampa.

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