🚨⚡ EL COLAPSO DE BITCOIN: ¿CUBRIMIENTO BANCARIO EN IBIT A LA BASE? ⚡🚨
El reciente colapso de Bitcoin, que ha llevado el precio a caer por debajo de 60,000 dólares con una caída del 50% desde los máximos históricos, parece estar relacionado con las estrategias de cobertura de los bancos sobre productos estructurados vinculados al ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock.
Estos instrumentos financieros, emitidos por instituciones como Morgan Stanley, replican apuestas sobre el precio de Bitcoin a través de notas estructuradas que incorporan mecanismos de protección para los inversores.
Las notas estructuradas funcionan así: ofrecen rendimientos de hasta el 28% si IBIT mantiene o supera un nivel umbral (por ejemplo, el 75% del valor inicial, alrededor de 78,700 dólares en un pico de 105,000).
Cuando Bitcoin cae bruscamente, los bancos – en calidad de dealers – activan la cobertura delta: venden BTC en el mercado al contado para mantener la posición neutral, creando un efecto dominó que amplifica la volatilidad.
Este fenómeno, conocido como "gamma squeeze" inverso, transforma una caída moderada en un colapso repentino, erosionando miles de millones de capitalización de mercado en pocas horas.
Monitorear estos productos es crucial: con más de 100 millones de dólares ya vendidos por Morgan Stanley, los disparadores de cobertura pueden desencadenar rebotes rápidos o caídas adicionales.
Las salidas de los ETF como IBIT, que han registrado ventas récord, confirman un sentimiento institucional cauteloso a pesar del rebote por encima de 70,000 dólares.
El mercado BTC está ahora dominado por Wall Street: rastrear notas bancarias y flujos de ETF se vuelve esencial para anticipar los próximos movimientos.
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