Cuando las personas a tu alrededor que nunca se preocuparon por invertir también comienzan a unirse a esta ola de compra de oro, debes saber que el capital está a punto de cosechar.
En los últimos años, la gente ha comenzado a aumentar sus tenencias de oro en varios bancos del mundo, y muchos lo consideran una protección contra la inflación. En mi opinión, esto es solo una apariencia, especialmente para las personas comunes con ingresos limitados, que deben estar alertas ante las trampas detrás de esta ola.
El núcleo del aumento desenfrenado del precio del oro es la ruptura del sistema de crédito en dólares liderado por la Reserva Federal, y la inestabilidad geopolítica ha provocado una crisis de confianza en las monedas fiduciarias a nivel mundial.
Y el capital está aprovechando esta ansiedad para cosechar los escasos ahorros de las personas comunes. El crecimiento de los ingresos de las personas comunes es débil, y sus ahorros, aunque valiosos, son fácilmente arrastrados por el atractivo de la protección contra la inflación y la apreciación estable.
He dicho toda mi vida que el oro es un vestigio de la era salvaje, y me opongo firmemente a considerarlo como un objetivo de inversión central. En mi marco de inversión en valor, el oro es un activo no productivo, no puede generar flujo de efectivo o dividendos como una buena empresa, ni puede aumentar de valor.
Esto es fácil de entender, tengo 100 gramos de oro, después de 10 años seguiré teniendo 100 gramos, no como Coca-Cola que gana flujo de efectivo vendiendo bebidas para repartir dividendos a los accionistas, ni como una granja de calidad que produce alimentos para aumentar su valor, sino que tendré que gastar dinero para encontrar un lugar seguro para almacenarlo y protegerlo de robos.
Negar el oro no es ignorar su valor, sino oponerse a considerarlo como una herramienta especulativa, y aún más oponerse a que la gente común siga ciegamente la tendencia, que es precisamente la táctica de cosecha que mejor maneja el capital.
Desde que en 1971 el dólar se desacopló del oro, la reducción del poder adquisitivo de la moneda fiduciaria se ha vuelto inevitable.
Hoy en día, la deuda pública de EE.UU. supera los 36 billones de dólares, y la Reserva Federal se encuentra en un dilema, altas tasas de interés aplastan las finanzas, y un recorte de tasas agravaría la inflación.
La impresión de dinero suele ser su última opción, la sobreemisión monetaria diluye la riqueza de todos, y el crecimiento de los ingresos de la gente común no puede seguir el ritmo de la inflación. Esta ansiedad es capturada por el capital, que empaqueta el mito de que el oro siempre subirá, induciendo a todos a sacar su dinero duro para invertir.
La revalorización del precio del oro respecto a la confianza en el dólar se ha convertido en una herramienta de cosecha para el capital. La política monetaria de la Reserva Federal es el principal impulsor de esta actual fase alcista del oro.
Este año, la expectativa de recortes de tasas se ha liberado, el índice del dólar ha debilitado y el costo de oportunidad de tener oro ha disminuido. Además, con el elevado déficit fiscal de EE.UU. y el aumento de conflictos geopolíticos, la confianza global en el dólar continúa disminuyendo.
Los datos muestran que la proporción del dólar en las reservas de divisas globales ha disminuido del 72% en 2001 al 56.9%, y el valor de las reservas de oro de los bancos centrales globales ha superado por primera vez el de la deuda pública de EE.UU.
Esto es precisamente para reducir la dependencia del dólar y cubrir el riesgo crediticio, lo que coincide con mi énfasis en evitar el riesgo crediticio.
He dicho que no hay que confiar ciegamente en la eternidad del poder monetario. Los bancos centrales de varios países, mientras afirman que el oro no es un activo central, silenciosamente aumentan sus reservas, lo que muestra que han visto las grietas en el edificio de la confianza del dólar.
Lo único único del oro es que no necesita el respaldo de ninguna institución, es un activo duro que se desvincula del sistema de crédito y puede servir como un seguro de riqueza en situaciones de riesgo extremo.
Pero para la gente común, este seguro no puede convertirse en una carga, y mucho menos ser inducido por el capital a sacar la mayor parte de sus ingresos o incluso pedir prestado para invertir en oro. El capital quiere tu capital inicial, no proteger tu valor.
Ver la fiebre del oro desde el nivel de ingresos de la gente común, el núcleo es la racionalidad, no especular, no seguir ciegamente, considerándolo como una asignación defensiva en lugar de un pilar de inversión, para evitar ser cosechado por el capital.
La nueva era de la inversión en oro lo compara con un escudo defensivo; no puede enriquecer a las personas, pero puede prevenir que pasen de la clase media a la pobreza extrema durante una crisis, lo que se relaciona con mi pensamiento sobre la importancia de mantener opciones de efectivo para emergencias.
Para aquellos con ingresos limitados, la prioridad es proteger su ingreso principal y acumular capital original, en lugar de seguir la tendencia y poner la mayor parte de sus ahorros en riesgo. La gente común no necesita acumular oro, lo clave es una asignación razonable basada en sus ingresos.
Reconozco que destinar el 10% de los activos líquidos a oro físico es correcto, pero hay que mantenerse alejado de ETFs de oro, oro papel y otros falsos oros, y evitar los productos financieros de oro empaquetados por el capital, que son herramientas de cosecha.
Cuando llega el riesgo sistémico, el oro papel suele ser un pagaré de crédito que no se puede hacer efectivo, y el dinero duro puede perderse por completo. Este 10% de oro físico es como un bote salvavidas de riqueza, que puede proteger los activos centrales sin afectar la distribución de ingresos diaria, evitando riesgos de cosecha. Más importante aún es mantener el núcleo de inversión en valor, el oro es solo una herramienta de cobertura, el verdadero aumento de riqueza depende de los activos productivos.
Al asignar oro, hay que mantenerse alejado de las acciones conceptuales, eligiendo empresas de calidad con flujo de efectivo estable y alta competitividad para mantener a largo plazo y lograr un aumento compuesto.
Esto es fundamental para combatir la inflación y atravesar ciclos, y es la sabiduría que he practicado toda mi vida.
El aumento del precio del oro es una depreciación relativa de la moneda fiduciaria, y la negación del oro es una advertencia contra la especulación, y más bien una protección para la gente común.
El capital utiliza la diferencia de información para empaquetar el oro como un milagro contra la reducción de ingresos, cosechando el capital inicial. Para aquellos con ingresos limitados, el núcleo de la inversión es preservar el capital inicial y aumentar su valor de manera constante. En el contexto de la fluctuación de la política de la Reserva Federal y la reestructuración del sistema crediticio, hay que mantenerse alerta, no confiar ciegamente en el oro, no ignorar los riesgos, no ser cosechado, no invertir ciegamente, y con una pequeña cantidad de oro como respaldo, profundizar en el trabajo principal y aumentar los ingresos es la base para acumular riqueza.
El oro es dinero, y los activos que pueden seguir creando valor son el futuro de la riqueza, esto nunca ha cambiado.