Hasta el 7 de septiembre de 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3.85 billones de dólares (diario +1.84%), pero el mercado presenta una diferenciación estructural: BTC (110,566 dólares) y ETH (4,296 dólares) han bajado un 0.2%, mientras que la capitalización de las altcoins ha aumentado al 29.4%, mostrando signos claros de rotación de capital. La cuota de mercado de BTC del 57.1% se mantiene dominante, pero la cuota de mercado de ETH ha caído al 13.5%, con un rendimiento que continúa bajo presión.
El volumen de liquidaciones de 1.26 millones de dólares (con 59% en posiciones largas) muestra que el riesgo de negociación apalancada sigue existiendo, aunque se ha suavizado considerablemente en comparación con períodos anteriores. El sentimiento del mercado es neutral pero cauteloso (índice de codicia 40), y el índice de altcoins de 56 sugiere una posible recuperación en la actividad del sector de altcoins. Los fondos de ETF continúan saliendo (BTC/ETH experimentan salidas netas de 1.6 millones/4.47 millones de dólares respectivamente), con una falta de impulso en la asignación institucional, especialmente con ETH enfrentando una presión de venta significativa.
El entorno macroeconómico se está ajustando: el índice del dólar está en 97.73, oscilando en niveles altos, y las tasas de interés de la Reserva Federal se mantienen entre 4.25% y 4.50%, limitando la expansión de la valoración de activos de riesgo. La escala de las stablecoins (2407 millones de dólares) está estancada, la liquidez está escasa, pero el oro ha alcanzado un nuevo máximo (3586 dólares/onza) y el Nasdaq ha subido, reflejando una coexistencia de aversión al riesgo en los mercados tradicionales y preferencia por la tecnología.
El mercado a corto plazo necesita observar si el capital puede rotar de BTC a las altcoins, pero bajo las restricciones de liquidez macroeconómica, la sostenibilidad del rebote es dudosa. Se recomienda controlar el apalancamiento con precaución y estar atento a oportunidades estructurales.
