@Dolomite La capacidad de aislar el riesgo es una de sus características más poderosas, ayudando a resolver una de las mayores vulnerabilidades de DeFi tradicional: el riesgo de contagio. En lugar de utilizar un modelo de pool compartido, #Dolomite crea "cortafuegos" independientes para proteger a los usuarios.
El Modelo de "Pool Compartido" y el Riesgo de Contagio
La mayoría de los protocolos de préstamos DeFi tradicionales operan en un "pool" único y compartido. Todos los prestamistas depositan sus activos en este pool común, y los prestatarios pueden obtener préstamos utilizando cualquier activo de ese pool como colateral.
El Problema: Este modelo es vulnerable al riesgo de contagio. Si un activo de alto riesgo, "larga cola" utilizado como colateral cae repentinamente en valor o es manipulado, la deuda mala de ese único activo puede drenar la liquidez de todo el grupo, poniendo en peligro incluso a activos "seguros" como ETH o USDC. Una sola "manzana podrida" puede estropear todo el lote.
Dolomite: De "Pools Compartidos" a "Bóvedas Aisladas"
Dolomite resuelve este problema creando pares de préstamos aislados y "bóvedas de riesgo" independientes, similar a cómo un banco tradicional podría usar múltiples bóvedas separadas en lugar de una única compartida.
Pares de Préstamos Aislados: Dolomite define claramente los pares de préstamos. Por ejemplo, solo puedes colateralizar el Activo A para pedir prestado el Activo B.
Bóvedas de Riesgo Independientes: Cada par de préstamos es su propia "bóveda" independiente. El riesgo (deuda mala) que surge dentro de la bóveda "A-B" se contiene allí y no puede propagarse a otras bóvedas, como "C-D." Esto crea "cortafuegos" robustos que protegen los activos de los usuarios.
Control de Riesgo Granular: Este modelo permite a Dolomite establecer parámetros de riesgo específicos (como LTV, límites de suministro y límites de préstamo) para cada par de activos. Esto significa que un activo de alto riesgo solo puede usarse bajo condiciones extremadamente limitadas, sin representar una amenaza para los activos principales.
Los Beneficios del Aislamiento de Riesgo
#Dolomite la capacidad de aislar el riesgo le da varias ventajas competitivas:
Seguridad Superior: Minimiza el riesgo de contagio, protegiendo a los usuarios de los fracasos en cascada que han plagado a muchos otros protocolos.
Mayor Eficiencia de Capital: Debido a las bóvedas aisladas, Dolomite puede respaldar una gama más amplia de activos, incluidos activos de "larga cola" que otros protocolos son reacios a listar. Esto expande el mercado y optimiza la eficiencia del capital para estos activos.
Familiaridad con las Finanzas Tradicionales: Este modelo se asemeja mucho a cómo los bancos tradicionales gestionan el riesgo de contraparte, haciendo que DeFi se sienta más seguro y familiar para los actores institucionales.
En conclusión, Dolomite no solo optimiza la eficiencia del capital, sino que también utiliza sus capacidades de aislamiento de riesgo como una poderosa característica para construir una plataforma DeFi más segura y sostenible.