El espacio de finanzas descentralizadas se ha saturado de protocolos de préstamos, pero la mayoría todavía comparte la misma limitación: solo admiten un puñado de tokens bien conocidos. Eso funciona bien si solo estás pidiendo prestado USDC o ETH, pero DeFi es mucho más rico que eso. Miles de tokens de nicho, tokens LP y activos que generan rendimiento circulan cada día, y la mayoría de ellos son ignorados por los mercados monetarios.
Dolomite fue construido para cambiar eso. Actualmente, es la única plataforma de préstamos y empréstitos diseñada para soportar más de 1,000 activos diferentes. En la práctica, eso significa que puedes prestar, pedir prestado, comerciar o incluso abrir posiciones de margen con tokens que la mayoría de las otras plataformas no tocarán. Para los usuarios avanzados, es el centro DeFi más completo disponible hoy en día, y no te obliga a renunciar a tus derechos nativos de DeFi en el proceso.
Lo que Dolomite Está Intentando Resolver
Dolomite fue fundado con una simple observación: los traders y proveedores de liquidez necesitan más flexibilidad. Los mercados de dinero tradicionales como Aave o Compound curan una pequeña cesta de activos 'seguros', lo que limita la composabilidad. Al mismo tiempo, los traders que buscan apalancamiento o margen suelen necesitar usar DEXs o protocolos de margen separados. Dolomite conecta estas brechas mediante:
Apoyando una lista masiva de activos, incluidos tokens LP y tokens en staked.
Combinando préstamos, préstamos, margen y comercio spot bajo un mismo techo.
Manteniendo los activos composables, de modo que si depositas un token que genera rendimiento como colateral, a menudo puedes seguir ganando rendimiento sobre él mientras también pides prestado contra él.
Este enfoque coloca a Dolomite en una posición única: no es solo un mercado de préstamos, y no es solo un intercambio. Es una capa de capital todo en uno.
Cómo Funciona Bajo el Capó
El secreto detrás de la flexibilidad de Dolomite es su arquitectura modular y algo que llama liquidez virtual. En lugar de construir mercados aislados para cada par de tokens, Dolomite abstrae la gestión de liquidez y colateral en capas. Esto hace posible listar muchos más tokens que un mercado convencional sin fragmentar la liquidez ni exponer a los usuarios a riesgos desproporcionados.
La gestión de riesgos se maneja a través de configuraciones de colateral dinámicas. Los activos que están altamente correlacionados (digamos, ETH y stETH) pueden tener mayor poder de préstamo, mientras que los tokens más riesgosos o volátiles obtienen límites más estrictos. Este sistema toma prestado el espíritu del 'E-Mode' de Aave, pero lo hace automáticamente a través de un conjunto de activos mucho más amplio.
La Experiencia del Usuario
Para los usuarios finales, Dolomite se siente como un híbrido entre un mercado de dinero y un terminal de comercio. Puedes:
Presta cualquiera de los tokens soportados y gana interés.
Pide prestado contra colaterales, eligiendo entre cientos de tipos de tokens.
Comercia en mercados spot directamente a través de pools de liquidez integrados.
Abre posiciones de margen sin salir de la plataforma.
Usa herramientas de 'zap' de un clic para convertir activos en colateral en menos pasos.
Todo se gestiona a través de un panel limpio que muestra posiciones, factores de salud y umbrales de liquidación. Si te sientes cómodo con Aave o Compound, la interfaz de Dolomite te resultará familiar, pero las estrategias disponibles son mucho más amplias.
Diseño de Token: DOLO, veDOLO y oDOLO
Como muchas plataformas DeFi, Dolomite tiene su propio ecosistema de token nativo:
DOLO: el token de gobernanza central.
veDOLO: DOLO bloqueado, otorgando a los tenedores poder de gobernanza y una parte de las tarifas del protocolo.
oDOLO: un token de utilidad y recompensa utilizado para incentivos.
Este sistema de tres partes está destinado a alinear los incentivos de liquidez a corto plazo (oDOLO) con la gobernanza a largo plazo (veDOLO). También asegura que las tarifas del protocolo y el flujo ascendente regresen a los usuarios comprometidos en lugar de a especuladores a corto plazo.
Seguridad y Auditorías
La seguridad siempre es una preocupación cuando un protocolo afirma respaldar tantos tokens. Dolomite ha sido sometido a múltiples auditorías independientes de empresas bien respetadas como OpenZeppelin, Cyfrin y SECBIT. El equipo también mantiene una alta cobertura de pruebas en su base de código y utiliza herramientas de monitoreo en cadena para rastrear la salud del contrato. Por supuesto, ninguna auditoría elimina completamente el riesgo, pero Dolomite ha adoptado un enfoque de múltiples auditores para aumentar la confianza.
Adopción y Crecimiento del Ecosistema
Dolomite se ha lanzado en varias cadenas importantes, incluyendo Arbitrum y Berachain. Cada lanzamiento ha traído ráfagas de actividad, en algunos casos empujando el valor total bloqueado (TVL) de Dolomite por encima de $200–300 millones. Las campañas como programas de predepósito y centros de estrategia también han alimentado la adopción, aunque como en la mayoría de los protocolos DeFi, la actividad tiende a aumentar en torno a los incentivos.
El ecosistema también ha ganado atención de plataformas de análisis como Messari y DeFiLlama, que rastrean las métricas de Dolomite en tiempo real.
Cómo se Destaca Dolomite
Las comparaciones son inevitables:
Contra Aave o Compound: Dolomite gana en diversidad de activos y características de margen integradas, aunque sacrifica algo de simplicidad.
Contra DEXs de margen: Dolomite tiene una base más sólida como plataforma de préstamos, dándole más flexibilidad para estrategias composables.
Su diferenciador clave es la escala. Ninguna otra plataforma está diseñada para respaldar nativamente más de mil activos, y eso desbloquea estrategias completamente nuevas para los usuarios de DeFi.
Riesgos y Desafíos
La ambición de Dolomite también viene con compensaciones:
Apoyar muchos activos aumenta la complejidad del oráculo y el riesgo de liquidación.
El crecimiento impulsado por incentivos puede no reflejar siempre la adopción orgánica a largo plazo.
El riesgo de contratos inteligentes persiste, incluso con auditorías.
Por estas razones, los usuarios deben comenzar en pequeño, verificar dos veces los parámetros de liquidación para los tokens que utilizan, y apegarse a módulos bien auditados antes de comprometer grandes cantidades.
Pensamientos Finales
Dolomite es uno de los mercados de dinero DeFi más ambiciosos que se han lanzado en los últimos años. Al combinar préstamos, préstamos, margen y comercio en un solo protocolo, y al respaldar un número sin precedentes de activos, ofrece un vistazo de cómo podrían verse las plataformas DeFi de próxima generación.
No está exento de riesgos, pero para traders y usuarios avanzados que desean la máxima flexibilidad, Dolomite se destaca como una plataforma que empuja los límites de lo que es posible en finanzas descentralizadas.
$DOLO
