Introducción: en el modelo tradicional de CeFi, una vez que se entregan los activos a la entidad de custodia, los usuarios a menudo pierden el control. Aunque los fondos son seguros, no pueden participar en actividades en la cadena ni disfrutar de ingresos adicionales. El mecanismo de Custodia Líquida propuesto en el libro blanco de BounceBit redefine el significado de la custodia: permite que los activos sean seguros y líquidos, participando libremente en la red de ingresos de CeDeFi.@BounceBit #BounceBitPrime $BB

💧. ¿Qué es el mecanismo de custodia líquida?

El mecanismo de custodia líquida de BounceBit es un puente entre la custodia CeFi y DeFi en la cadena.
La custodia tradicional significa 'segura pero estática', mientras que BounceBit, a través de un conjunto completo de arquitecturas verificables, permite que los activos en custodia sean operables en cadena:

  • Los activos en custodia están en instituciones conformes, custodiados por socios financieros regulados (como BlackRock, Franklin Templeton);

  • Tokenización de certificados en cadena, generando activos de certificados negociables (como BBTC, stBB);

  • Mecanismo de sincronización en tiempo real, garantizando que los certificados en cadena y las cuentas de custodia siempre correspondan 1:1.

Esto significa que tus activos aún están bajo la protección regulatoria, pero ya han sido 'activados', pudiendo operar en cadena.

💧. Experiencia del usuario: seguridad y liquidez coexistentes

En el pasado, los usuarios a menudo se encontraban en un dilema:

O eligen la custodia segura, o persiguen los rendimientos en cadena. BounceBit fusiona por primera vez ambas opciones:

  • Depositar en CeFi y disfrutar de DeFi: después de que los usuarios depositan BTC en la institución de custodia, se generarán tokens en cadena utilizables;

  • Rendimientos en dos capas: los activos obtienen rendimientos de custodia segura en la capa de CeFi, mientras que participan en estrategias de rendimiento en la capa de DeFi;

  • Se pueden redimir en cualquier momento: los tokens de certificado se pueden intercambiar sin problemas de vuelta a los activos en custodia, manteniendo un control total.

Esto es una verdadera forma de 'la custodia no es igual a estar atrapado'.

💧. La combinación con Prime

El módulo Prime es el núcleo de rendimiento de BounceBit, y la custodia líquida es su base de capital:

  • Punto de entrada de rendimiento: los activos en custodia ingresan al fondo de estrategias de Prime, participando en rendimientos de CeDeFi;

  • Garantía de gestión de riesgos: todas las fuentes de capital de Prime están respaldadas por activos en custodia, lo que hace que los rendimientos sean más confiables;

  • Transparencia de activos: verificación en tiempo real de los saldos en custodia y los certificados en cadena, con datos completamente públicos.

Prime logra la perfecta fusión de la seguridad de CeFi y la eficiencia de DeFi mediante un mecanismo de custodia líquida.

💧. Valor para el ecosistema

El mecanismo de custodia líquida no es solo una medida de seguridad, sino la infraestructura clave del modelo CeDeFi:

  1. Aumentar la liquidez de los activos: permitir que los activos en custodia tengan programabilidad y participen en múltiples escenarios de rendimiento;

  2. Ampliar las fuentes de fondos: los activos institucionales también pueden ingresar al sistema de rendimientos en cadena a través del mecanismo de custodia;

  3. Construir puentes de confianza: permitir que los usuarios de CeFi accedan a DeFi de manera familiar y reduzcan las barreras de entrada.

Esto permite que BounceBit no solo atraiga a jugadores de DeFi, sino también a instituciones financieras tradicionales.

💧. Riesgos y desafíos

Por supuesto, la custodia líquida también trae nuevos desafíos:

  • Transparencia de custodia: los usuarios deben poder verificar en cualquier momento la relación de correspondencia entre los activos en custodia y los certificados;

  • Riesgo intercapas: se deben prevenir los retrasos de información entre las capas de CeFi y DeFi;

  • Regulación de cumplimiento: las reglas para el tratamiento de activos en custodia en diferentes entornos jurídicos deben ser continuamente optimizadas.

BounceBit asegura el funcionamiento sólido de este mecanismo mediante la verificación en cadena y cuentas de custodia multifirma.

💧. Resumen: hacer que los activos en custodia realmente 'cobren vida'

En mi opinión, el mecanismo de custodia líquida de BounceBit es una de las innovaciones más disruptivas del sistema CeDeFi.
Resuelve la dicotomía que ha existido durante mucho tiempo en las finanzas criptográficas: la seguridad y los rendimientos no pueden coexistir.
Ahora, los activos pueden ser custodiados adecuadamente y participar en estrategias, minería, staking y arbitraje.

En el futuro, a medida que más activos de CeFi sean tokenizados y circulen a través de BounceBit, este sistema se convertirá en el nexo más crítico entre el mundo financiero real y el mundo en cadena.
La 'custodia' ya no significa estar dormido, sino participar.