Resumen del mercado
La deuda nacional de EE. UU. ha superado los 38 billones de USD, aumentando en 1 billón de USD en solo más de dos meses, el ritmo de aumento más rápido fuera del período de pandemia.
Ante esta situación, el precio del oro ha alcanzado un máximo histórico de 3,924.39 USD por onza, mientras que el USD está en camino de registrar su peor año desde 1973, con una caída del 10% desde principios de año.
S&P 500 ha aumentado fuertemente un 40% en seis meses, pero se enfrenta a obstáculos debido a la posibilidad de un aumento de tasas de interés por el impacto de la deuda.
El rendimiento de los bonos está aumentando a medida que el pago de intereses de la deuda pública se ha convertido en el tercer mayor gasto federal mensual.
Dinámica central y riesgos económicos
La deuda está aumentando alrededor de 6 mil millones de USD cada día, debido a un déficit presupuestario prolongado y un aumento en el gasto para programas como Seguridad Social y Medicare.
Los costos de los intereses de la deuda están aumentando significativamente debido a las políticas de control de la inflación.
La relación deuda/PIB está en torno al 125% para el año fiscal 2025, y se espera que la deuda en manos del público alcance el 116% del PIB para el año 2034.
Los principales riesgos incluyen el aumento de la inflación, el costo de los préstamos más alto para los consumidores y las empresas, y el riesgo de que el costo de los intereses "anule" la inversión privada.
Análisis técnico & Estrategia de trading
El mercado está viendo una "transacción de debilitamiento monetario", ya que los inversores se trasladan a activos como el oro y Bitcoin para protegerse del riesgo de un dólar estadounidense débil.
El oro se considera el principal instrumento de protección contra la inflación, algunos expertos sugieren asignar entre el 10% y el 15% a la cartera de inversión debido al riesgo de mantener bonos del Tesoro.
Hay que tener precaución en el mercado de bonos, ya que un aumento en los rendimientos podría hacer que los bonos sean más atractivos que las acciones, lo que resultaría en una migración de capital fuera del mercado de valores.
Para los inversores en acciones, se recomienda diversificar en activos reales, bienes raíces e infraestructura privada para mitigar el riesgo de la presión fiscal.
XRP1.5918-0.90%
SUI1.1058-1.24%
BTC77,037.84-0.93%
