@Morpho Labs 🦋 Morpho ¿qué es? ¿qué lo hace diferente de Aave?🐰🏦
Muchas personas llaman a Morpho y Aave "protocolos de préstamos", pero la organización subyacente es muy diferente. Ahora puede ser una de las pocas oportunidades para que las personas comunes ganen dinero, a continuación les enseñaré a ganar dinero paso a paso.💰📈
Uno, diferencias con los protocolos de préstamos DeFi tradicionales ⚡️
Aave (pool compartido) 🏦
Los activos se concentran en un pool compartido, los parámetros (curva de tasas de interés/límites de riesgo, etc.) son decididos de manera unificada por la gobernanza.
✅ Maduro, gran profundidad, intuitivo; ❌ Falta de personalización, los cambios en la gobernanza global son lentos.
Morpho (Blue + Vaults)
Mercado aislado + tesorería del gestor: diferentes préstamos/garantías/oráculos/modelos de tasas de interés están aislados unos de otros.
El gestor (vault manager) dirige los fondos hacia el mercado más adecuado; gana intereses e incentivos, y después de deducir la tarifa de gestión, te los da.
- ✅ Alto grado de personalización, posibilidad de mayores rendimientos netos; ❌ Una capa adicional de estrategias del gestor y riesgo de contrato.
Dos, descomposición de ganancias en la imagen: ¿cómo se obtiene el 9.69%? 📈
Tomando como ejemplo el Hyperithm USDC en la imagen:
APY nativo: 10.39% → intereses pagados por el prestatario (tasa de utilización↑ → tasa de interés↑).
Incentivo de Morpho: +0.33% → incentivos adicionales del protocolo/mercado (puntos/tokens/reembolsos),
Tarifa de rendimiento: 10% ≈ -1.03% → según las ganancias obtenidas × tasa
APY neto = 10.39% + 0.33% − 1.03% = 9.69% ✅
💵 Conversión intuitiva:
10,000 USDC → aproximadamente $969 al año | aproximadamente $80.8 al mes | aproximadamente $2.66 al día, ¡sólido para una comida de patas de cerdo!
Tres, ¿cómo te ayuda la tesorería del gestor a ganar? 🛠️
1. Depositar USDC (como Hyperithm USDC).
2. La tesorería asigna los fondos a uno o más mercados aislados de Morpho.
3. Generar préstamos → intereses acumulados; a veces se obtienen incentivos/puntos/airdrops** 🎁.
4. El gestor reinvierte/ajusta posiciones/recoge incentivos, aumentando la eficiencia del uso de fondos y la eficiencia del interés compuesto.
5. Se cobra una tarifa de rendimiento sobre la parte ganada (10% en la imagen), lo que queda es tu APY neto. ✅
Desde la perspectiva del resultado final, actualmente los rendimientos de préstamo de Morpho son el doble que los de Aave.
Comentarios: ¿elegirías Aave o intentarías con Morpho? 🤔🔥
¿Crees que Morpho es seguro? ¿se desanclará y perderá dinero como USDe?
¿Morpho ya está en Binance, será el próximo Dogecoin?
¡Bienvenido a dejar tus comentarios y交流!🗣️💬
#morpho $MORPHO