El IPC para todos los consumidores urbanos aumentó un 0.3% de agosto a septiembre.

En términos interanuales, la inflación aumentó un 3.0%, frente al 2.9% del mes anterior.

El IPC básico, que excluye alimentos y energía, aumentó un 0.2% mensual y un 3.0% interanual. Esto muestra una ligera desaceleración en la tasa mensual.

Los componentes clave incluyeron los precios de la gasolina, que subieron un 4.1% en septiembre, contribuyendo significativamente al aumento mensual, aunque las ganancias anuales para la gasolina fueron negativas.

Lo Que Significa & Factores

Los datos indican que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, pero no está aumentando drásticamente. Esto significa que la inflación es persistente pero no está aumentando rápidamente.

La energía y la gasolina fueron los principales contribuyentes al aumento mensual. Esto sugiere que las presiones de bienes y energía siguen siendo importantes, mientras que la inflación en servicios, especialmente en vivienda, es más estable.

El aumento mensual del 0.2% en la inflación subyacente sugiere que las presiones subyacentes pueden estar aliviándose ligeramente, aunque todavía son fuertes.

La publicación del IPC se retrasó debido al cierre del gobierno de EE. UU., lo que causó cierta incertidumbre sobre el momento de los datos y cómo el mercado los interpreta.

Implicaciones para los Mercados & Política

Debido a que la inflación se mantiene alta en un 3.0% interanual pero no está empeorando rápidamente, los mercados esperan cada vez más que la Reserva Federal pueda recortar las tasas de interés o al menos pausar los aumentos de tasas más temprano que tarde.

Para el USD, los resultados son mixtos. Una inflación más alta típicamente apoya al dólar, pero el aumento mensual menor de lo esperado puede indicar una disminución de la presión inflacionaria, lo que podría llevar a cierta volatilidad en los mercados de divisas.

Para los activos de riesgo, incluidos las criptomonedas, esto podría ser beneficioso. Si la inflación se estabiliza y la política del banco central se vuelve más acomodaticia, los inversores podrían sentirse más seguros al asumir activos de mayor riesgo.

Sin embargo, la inflación continua por encima del objetivo indica que la Fed es poco probable que haga recortes profundos rápidamente. Por lo tanto, las valoraciones y el sentimiento del mercado tendrán que considerar la cautela monetaria en curso.

Mi pensamiento / conclusión

La inflación no está colapsando, pero está mostrando signos de alivio. Desde mi perspectiva, este informe del IPC sugiere que estamos en una fase de transición: la inflación se mantiene alta pero no está acelerando.

Para el comercio, si crees que la Fed señalará recortes de tasas pronto, eso apoya activos de mayor riesgo como acciones y criptomonedas. Por otro lado, si la inflación sorprende y vuelve a aumentar, los activos de riesgo podrían caer.

Soy cautelosamente optimista. Los activos de riesgo podrían beneficiarse de vientos a favor si la inflación no vuelve a aumentar. Puede ser un buen momento para una acumulación selectiva, pero es importante seguir alerta ante aumentos inesperados de la inflación.

Un riesgo clave es si la inflación se mantiene obstinadamente alta o rebota—especialmente debido a bienes, energía o aranceles—entonces los mercados pueden ajustarse para considerar tasas más altas por un período más largo, lo que impactaría negativamente a muchos activos de riesgo.#MarketAnalysis #InflationUpdate #CPIWatch