Hablemos de la estrategia alpha de segundo nivel actual: vender en corto 'gran camión'
Desde la mitad del año hasta ahora, solo he pensado en tres lógicas de alpha de segundo nivel que me satisfacen: 1) Vender en corto nuevas monedas en junio. 2) Comprar alpha en agosto. 3) Vender en corto el gran camión ahora
1) Vender en corto nuevas monedas en junio
1️⃣Desde la perspectiva estadística: en ese momento, las diez nuevas monedas en Binance se desplomaron, al menos hubo un período de caída
2️⃣Principios económicos: una gran cantidad de airdrops + distribución de Binance han llevado a una estructura dispersa
2) Comprar monedas alpha en Binance a principios de agosto
1️⃣Desde la perspectiva estadística: una gran cantidad de monedas alpha que han caído y luego se han mantenido en un rango han tenido un segundo inicio en el mercado
2️⃣ Principios económicos: completar la distribución + impacto en el mercado físico y de contratos, lo cual es beneficioso tanto para grandes como para pequeños jugadores
En ese momento ya estaba observando esos indicadores como la volatilidad reciente, oi, etc.
3) Ahora creo que una estrategia con alta probabilidad de éxito es vender corto proyectos de gran tamaño con altos valores, altas distribuciones y alta popularidad.
Desde un punto de vista estadístico, muchos proyectos de gran tamaño ya han fracasado, como ff bard met mon, etc. Además, después del 1011 la caída ha sido aún más fluida.
Principios económicos:
1️⃣ Muchos MM activos sufrieron pérdidas durante el 1011, y los MM pequeños ya no tienen capacidad para operar con proyectos de gran tamaño (incluyendo nuevas monedas alfa). Los grandes MM no participan en proyectos de gran popularidad; cuando firman acuerdos de impulsar el precio, no lo hacen público (puedes ver algunas instituciones que compraron en metadao, que son ejemplos de grandes MM).
Fuerza de impulso bajista -1
2️⃣ Algunos MM han declarado quiebra y solo pueden vender sus existencias para pagar deudas. En este entorno actual, los LP no esperarán a que recuperen sus pérdidas, por lo que muchos activos de alta popularidad enfrentan presión de venta apenas suben un poco.
El Sr. Mai mencionó que sospecha que tras el 1011 hay muchos riesgos ocultos, posiblemente porque algunas instituciones están en proceso de quiebra y liquidación, y cuando vendan todo su inventario, entonces hablarán. (Pero personalmente creo que no necesariamente tendrán grandes deudas que no puedan cubrir).
Fuerza de caída +1
Por supuesto, esta opinión está abierta a comentarios de expertos del sector
3️⃣ Los usuarios de contratos han sufrido pérdidas severas, y la base fundamental de los contratos se ha visto afectada. Muchos inversores de contratos murieron durante el 1011. Binance incluso pagó indemnizaciones, con el requisito de que la cuenta disminuyera un 30%, y con una estimación muy básica, la liquidez de contratos disminuyó un 30%. Entonces, aunque el gran jugador quisiera manipular el mercado para subir los contratos, ¿quién sería el contraparte?
4️⃣ Los valores son demasiado altos y hay demasiadas distribuciones. El entorno macro actual del mercado de criptomonedas puede decirse que está en una fase de transición. Tanto los grandes como los pequeños inversores están pasando por dificultades. ¿Quién sostendrá entonces estos altos valores y la presión de venta?
Incluso si el entorno mejora en el futuro, ¿preferirías mantener una criptomoneda de poca utilidad, o comprar 200 dólares en sol, 1 dólar en aster? Yo vendería y cambiaría de cartera.
Esto es todo el análisis. Advertencia de riesgos: primero, el shorting sin garantía es la operación más arriesgada. Segundo, hacer un short no es lo mismo que invertir a la inversa en largo; no se puede simplemente invertir el pensamiento de largo. No intentes forzarte a hacer cortos.