La divergencia entre volumen y precio se refiere a la inconsistencia entre la tendencia del precio y la tendencia del volumen, lo que generalmente refleja señales de que la tendencia del mercado podría cambiar. Se divide en las siguientes dos situaciones:
Aumento de precios, disminución de volumen (divergencia bajista):
Los precios continúan subiendo, alcanzando nuevos máximos, pero el volumen de transacciones va disminuyendo gradualmente. Esto indica que la fuerza de los compradores se está debilitando, y el aumento del precio puede carecer de impulso sostenido, lo que puede significar que el mercado enfrenta el riesgo de una corrección o reversión.
Caída de precios, aumento de volumen (divergencia alcista):
Los precios continúan cayendo, alcanzando nuevos mínimos, pero el volumen de transacciones va aumentando gradualmente. Esto indica que la fuerza de los vendedores puede estar debilitándose, y el mercado podría experimentar una intervención de compra, lo que significa que los precios tienen el potencial de revertirse al alza.
Puntos de análisis:
La divergencia de volumen y precio generalmente se evalúa junto con patrones de velas (como picos, mínimos, líneas de tendencia, etc.) y otros indicadores técnicos (como RSI, MACD) para un juicio integral.
Las señales de divergencia no son absolutas y deben confirmarse con el entorno del mercado, niveles de soporte y resistencia, entre otros factores.
Comúnmente se encuentra al final de una tendencia, lo que puede indicar una reversión o ajuste.
El indicador de momentum es una herramienta de análisis técnico que mide la velocidad y la intensidad de los cambios en el precio de los activos financieros, para juzgar la fuerza de la tendencia de precios o puntos de posible reversión. Generalmente se calcula comparando el precio actual con el precio de hace un tiempo, reflejando los cambios en la fuerza de compra y venta del mercado.
Formas comunes de indicadores de momentum
Indicador básico de momentum:
Fórmula: Momentum = Precio actual - Precio hace N períodos (N es el período definido por el usuario, generalmente 10, 14 o 20).
Un resultado positivo indica una tendencia de aumento de precios, un resultado negativo indica una tendencia a la baja, y un resultado cercano a cero sugiere una tendencia débil.
Índice de Fuerza Relativa (RSI):
El RSI es un indicador de momentum popular, que va de 0 a 100.
Fórmula: RSI = 100 - [100 / (1 + RS)], donde RS es la media de las ganancias dividida por la media de las pérdidas.
Un RSI por encima de 70 generalmente indica sobrecompra, lo que podría llevar a una caída; por debajo de 30 indica sobreventa, lo que podría resultar en un rebote.
Indicador de oscilación estocástica (Stochastic Oscillator):
Mide la posición relativa del precio actual con respecto al rango de precios durante un período de tiempo.
Fórmula: %K = [(Precio actual - Precio mínimo) / (Precio máximo - Precio mínimo)] × 100.
Se usa comúnmente para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD):
Mide el momentum a través de la diferencia entre las medias móviles a corto y largo plazo.
Incluye la línea MACD, la línea de señal y el histograma, utilizados para determinar la dirección de la tendencia y las señales de reversión.
Función del indicador de momentum
Confirmación de tendencia: Ayuda a confirmar la continuidad de la tendencia del precio.
Sobrecompra/Sobreventa: Identifica áreas del mercado que pueden estar sobrecalentadas o sobreenfriadas.
Señales de reversión: Cuando el momentum se debilita o aparece una divergencia (por ejemplo, precios alcanzando nuevos máximos pero el indicador de momentum disminuyendo), puede indicar una reversión de tendencia.
Señales de trading: Combinando con otros indicadores o patrones gráficos, se generan señales de compra o venta.
Consideraciones de uso
Retardo: Los indicadores de momentum se basan en datos históricos, lo que puede causar un retraso en los cambios de precios reales.
Señales falsas: Pueden producirse señales engañosas en un mercado lateral, por lo que es necesario combinarlas con otras herramientas de análisis.
Configuración de parámetros: Diferentes configuraciones de períodos afectarán la sensibilidad del indicador, y deben ajustarse según las características del mercado y del activo.