BTC.D se refiere a la Dominancia de Bitcoin (índice de dominancia de Bitcoin), que mide la proporción de Bitcoin en el valor total del mercado de criptomonedas. La fórmula de cálculo específica es:
BTC.D = (capitalización de mercado de Bitcoin / capitalización total del mercado de criptomonedas) × 100%
Este indicador refleja la posición dominante de Bitcoin con respecto a otras criptomonedas (comúnmente llamadas "altcoins" o monedas alternativas, incluyendo Ethereum, etc.). No es un indicador de precio, sino un "barómetro" del sentimiento del mercado y del flujo de capital.
BTC.D se utiliza principalmente para determinar la fase del ciclo del mercado de criptomonedas, la tendencia de rotación de capital, y ajustar la cartera en consecuencia. A continuación se presentan sus formas de aplicación clave, basadas en la experiencia acumulada de ciclos de mercado históricos (como la transición entre mercados alcistas y bajistas de 2017-2018, el mercado alcista de 2021, etc.):
Determinar la fase del mercado (mercado alcista/mercado bajista/temporada de altcoins)
Aumento de BTC.D: indica que Bitcoin es relativamente fuerte, los fondos prefieren BTC (menor volatilidad, mayor consenso). Esto suele ocurrir en:
Al principio del mercado bajista o en momentos de pánico en el mercado (los inversores buscan refugio, se dirigen a BTC).
A principios del mercado alcista (BTC lidera el aumento).
Ejemplo: A principios de 2021, BTC.D subió del 40% al 71%, correspondiente a un aumento del precio de BTC de 20,000 dólares a 57,000 dólares.
Caída de BTC.D: indica que las altcoins son más fuertes, los fondos fluyen de BTC hacia las altcoins ("temporada de altcoins"). Esto suele ocurrir en:
En la segunda mitad del mercado alcista (el aumento de BTC se desacelera, los fondos persiguen altcoins con retornos múltiples).
Ejemplo: A finales de 2017, después de que BTC alcanzó su pico, BTC.D cayó al 32.81%, y las altcoins se dispararon durante un mes.
Uso en combinación con el precio de BTC:
BTC en aumento + BTC.D consolidación/caída → los fondos rotan hacia altcoins, adecuado para aumentar posiciones en altcoins.
Consolidación/caída de BTC + aumento de BTC.D → señal de pico del mercado, estar alerta ante un mercado bajista, reducir gradualmente posiciones en altcoins.
Ajustar la cartera (Portfolio)
Mercado bajista o BTC.D en niveles altos (>50-60%): Priorizar la compra en la parte baja o mantener BTC, reducir posiciones en altcoins. Razón: BTC como "almacen de valor", la caída suele ser menor que la de las Altcoins. Se sugiere que la proporción de BTC en la cartera sea superior al 70%.
En un mercado alcista, disminución de BTC.D (<40-50%): Aumentar la asignación de altcoins para capturar oportunidades de alto retorno. Pero se debe tener en cuenta el riesgo: la temporada de altcoins a menudo es seguida por la explosión de la burbuja del mercado.
Ejemplo: Cuando BTC.D sube al 48-50%, se pueden considerar altcoins con potencial (como ETH o proyectos emergentes), pero establecer un objetivo de ganancias (como reducir posiciones cuando BTC.D rebote).
Consideraciones y limitaciones
Combinación con otros indicadores: BTC.D no es una señal de trading única, debe ser utilizado en conjunto con el volumen de transacciones, líneas K, eventos macroeconómicos (como halvings, emisión de stablecoins). La expansión de la capitalización del mercado de stablecoins (como USDT) puede artificialmente reducir BTC.D.
Lecciones históricas: En el auge de ICO de 2018, BTC.D cayó por debajo del 40% y se inició un mercado bajista; en el mercado alcista estructural de 2021, la rotación de sectores como DeFi/NFT provocó la volatilidad de BTC.D.
Observación actual (hasta octubre de 2025): BTC.D ha estado oscilando cerca del 48% recientemente; si supera el 50%, podría indicar un mercado independiente para BTC; de lo contrario, los fondos podrían fluir hacia altcoins.#加密市场回调