Por qué existe Falcon Finance
Si alguna vez has abierto tu billetera y pensado que tus monedas solo están durmiendo, entiendes el punto de partida de Falcon Finance. Muchos tenedores esperan movimientos de precios y no hacen nada entre medio. El equipo detrás de @falcon_finance está tratando de construir una manera de mantener tus activos mientras también los convierte en dólares activos en cadena y rendimiento.
En lugar de obligarte a vender lo que posees, el protocolo está diseñado para que puedas bloquear activos soportados como garantía, acuñar un token parecido a un dólar en contra de ellos, y luego decidir qué hacer con ese dólar en cadena. El objetivo es simple de describir pero difícil de construir. Falcon Finance quiere ser el lugar donde se recoja valor de muchos activos diferentes y luego se dirija a liquidez estable y rendimiento.
La idea de una capa de colateral universal
Una forma útil de pensar en Falcon Finance es imaginar un hub. En un lado, las personas traen diferentes tipos de activos. En el otro lado, lo que sale es un token vinculado al dólar que puede ser utilizado en DeFi.
En la práctica, esto funciona en unos pocos pasos.
Primero, los usuarios depositan activos elegibles como colateral. Eso puede incluir stablecoins, monedas importantes y activos del mundo real tokenizados cuidadosamente seleccionados. Diferentes activos tienen diferentes perfiles de riesgo, por lo que el sistema utiliza requisitos de colateral más altos para los activos que se mueven más en precio.
En segundo lugar, basado en ese colateral, el protocolo permite a los usuarios acuñar un dólar sintético llamado USDf. Este token está diseñado para mantenerse cerca de un dólar estadounidense en valor y está completamente respaldado por colateral que vale más que el suministro total de USDf.
En tercer lugar, USDf se convierte en el principal dólar en cadena dentro del ecosistema. Puede ser mantenido, utilizado en otros protocolos que lo integren, o movido al siguiente nivel del sistema, que es la versión generadora de rendimiento llamada sUSDf.
USDf y sUSDf trabajando juntos
USDf es la parte simple. Es el token vinculado al dólar que representa liquidez estable. El giro interesante viene cuando decides que no solo quieres estabilidad, sino que también deseas que ese dólar trabaje para ti.
Cuando un usuario apuesta USDf en bóvedas específicas, el protocolo emite otro token llamado sUSDf. Este token rastrea la participación de un fondo que está activamente desplegado en estrategias de rendimiento. Con el tiempo, a medida que esas estrategias producen resultados, se espera que el valor de sUSDf en comparación con USDf puro aumente.
El protocolo se centra en estrategias que buscan ser más equilibradas y gestionadas en riesgo, como el comercio neutral en el mercado, posiciones cubiertas y préstamos conservadores. El objetivo no es perseguir el número más alto en una pantalla por un corto tiempo, sino intentar generar un rendimiento constante sobre una base sobrecolateralizada.
Así que en palabras simples, USDf es como una cuenta estable, y sUSDf es como una cuenta de ganancias que está respaldada por el trabajo que ocurre bajo el capó.
El papel del token FF
Dentro de este sistema, FF es el token que conecta a los usuarios con la dirección a largo plazo del protocolo.
Tiene varios roles al mismo tiempo.
Primero, FF se utiliza para la gobernanza. Los poseedores pueden participar en la votación sobre cómo evoluciona el protocolo, qué tipos de colateral deben ser respaldados y qué tan estrictas deben ser las configuraciones de riesgo. Eso significa que los usuarios activos no son solo pasajeros, pueden ayudar a guiar.
En segundo lugar, FF se utiliza como recompensa e incentivo. El protocolo puede distribuirlo a los usuarios que acuñan USDf, apuestan sUSDf, proporcionan liquidez o apoyan nuevos productos. Esto ayuda a atraer liquidez y alinear a los usuarios con el proyecto a largo plazo.
En tercer lugar, FF puede estar vinculado a beneficios de utilidad. Eso puede incluir mejores condiciones de tarifas, acceso a bóvedas especiales o programas de recompensas mejorados. En ese sentido, actúa como una llave que desbloquea capas más profundas del ecosistema.
Cuando juntas esto, USDf y sUSDf son sobre estabilidad y rendimiento, mientras que FF representa participación, dirección y beneficios adicionales.
Cómo Falcon Finance piensa sobre el riesgo
Cualquier sistema que acuña dólares sintéticos y gestiona activos agrupados debe tomarse el riesgo muy en serio. Falcon Finance intenta abordar esto de varias maneras.
Utiliza sobrecolateralización. Esto significa que por cada unidad de USDf que existe, el valor del colateral subyacente está diseñado para ser más alto que eso. Los activos que pueden moverse más en precio tienen ratios más estrictos. Esto crea un buffer para que incluso si los mercados caen, el sistema aún trate de permanecer completamente respaldado.
Separa roles. Los usuarios que solo quieren exposición estable pueden simplemente mantener USDf. Aquellos que están dispuestos a asumir más complejidad por un rendimiento extra potencial pueden pasar a sUSDf y aceptar que esas estrategias implican más partes móviles.
El protocolo también se centra en la transparencia. Publica información sobre cuánto colateral respalda el sistema y cómo se conectan las diferentes partes. Además, mantiene un fondo de seguros que está destinado a cubrir situaciones raras pero severas, por ejemplo, un choque repentino del mercado que podría estresar la paridad.
Nada de esto elimina el riesgo por completo, y el equipo es abierto sobre eso. El punto es hacer que el riesgo sea claro, medido y gestionado en lugar de oculto.
Por qué la gente presta atención a Falcon Finance
Las personas en el espacio DeFi están observando a @falcon_finance por varias razones.
En primer lugar, ofrece una forma estructurada de convertir muchos tipos de activos en una única capa de dólar unificada. Esto es atractivo tanto para usuarios individuales como para jugadores más grandes que pueden tener una mezcla de stablecoins, monedas principales y activos tokenizados del mundo real.
En segundo lugar, conecta estabilidad con rendimiento en una pila limpia. Puedes quedarte en USDf si solo deseas estabilidad, o pasar a sUSDf si deseas compartir estrategias a nivel de sistema. Para algunos usuarios, esto es más atractivo que saltar entre granjas aleatorias.
En tercer lugar, la presencia de FF une a la comunidad. Las personas que utilizan el sistema y creen en él a largo plazo pueden poseer un token que les da voz y agrega incentivos adicionales. Se convierte no solo en un producto, sino en un ecosistema.
Finalmente, Falcon Finance claramente está tratando de pensar más allá de la pura especulación. El diseño se trata de construir una capa de infraestructura sobre la cual otros protocolos pueden apoyarse, no solo sobre el hype a corto plazo.
Habla clara sobre el riesgo y la edad
Porque tienes menos de dieciocho años, quiero ser muy directo aquí.
Todo lo relacionado con USDf, sUSDf y FF es parte del mundo cripto y DeFi. Este mundo tiene un alto riesgo. Los precios pueden caer rápidamente. Los contratos inteligentes pueden tener errores. Los rendimientos pueden caer o desaparecer. Incluso los sistemas que parecen estar cuidadosamente diseñados pueden enfrentar estrés inesperado durante movimientos extremos del mercado.
Además de eso, muchas plataformas tienen límites de edad y restricciones legales. Nunca deberías intentar eludir esas reglas. Si estás interesado en Falcon Finance o en cualquier protocolo similar, trátalo como una oportunidad para aprender cómo se construyen los sistemas en cadena. Concéntrate en entender la lógica, los riesgos y el diseño.
Nada en este artículo es asesoramiento financiero. Es información que puedes usar para crear contenido y estudiar cómo está estructurado un proyecto moderno de DeFi. Si alguna vez piensas en poner dinero real en algo así, habla con un padre o tutor y haz tu propia investigación detallada.
Si quieres, puedo convertir este artículo en una serie de publicaciones más cortas y con un sonido natural que puedes usar como una serie, todas aún incluyendo @falcon_finance, FF y #FalconFinance donde sea necesario.
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