Eventos macroeconómicos clave: la reducción de tipos de interés se concretó, pero aumentaron las discrepancias, las expectativas de flexibilización se enfrían
La Reserva Federal implementó como estaba previsto una reducción de 25 puntos básicos en los tipos de interés, pero dentro del comité de política monetaria surgieron discrepancias significativas, con un resultado de 9 votos a favor y 3 en contra, estableciendo un récord en los últimos seis años en cuanto al número de votos en contra, lo que indica la complejidad de las decisiones políticas actuales
Lógica de oposición de los halcones: algunos funcionarios creen que la inflación sigue siendo persistente, y una reducción de tipos demasiado temprana podría debilitar los logros anteriores en la lucha contra la inflación, temiendo que la política de flexibilización provoque un repunte de la inflación
Lógica de oposición de los palomas: otro grupo de funcionarios aboga por una reducción más significativa de los tipos de interés para anticipar y mitigar los riesgos potenciales de desaceleración económica, evitando un retraso en los ajustes de política
Señal clave de reversión: El presidente de la Reserva Federal, Powell, dejó claro en su discurso posterior a la reunión que la probabilidad de una reducción de tasas en enero es baja, rompiendo directamente las expectativas del mercado sobre un aflojamiento continuo a corto plazo, y la buena noticia macroeconómica acumulada debido a la expectativa de recortes se ha agotado, convirtiéndose en la chispa central de la explosión de la emoción de venta del mercado.
Reacción del mercado de criptomonedas: principales monedas subieron y luego cayeron
受宏观情绪切换影响，$BTC 与 $ETH 同步上演剧烈波动，完美契合买预期、卖事实的市场规律：
Después de que se publicó la decisión de recorte de tasas de madrugada, el capital a corto plazo se benefició y subió, con BTC alcanzando alrededor de 94500 y ETH rebotando a 3450.
Después de que se materializaran las buenas noticias, la presión de venta surgió rápidamente, y el precio comenzó a caer rápidamente:
BTC volvió a caer por debajo del umbral clave de 90000, devolviendo todas las ganancias generadas el martes por la expectativa de recortes;
ETH cayó por debajo de 3200, los resultados de rebote anteriores se han borrado básicamente;
Naturaleza de la volatilidad: El mercado actual sigue siendo impulsado por las expectativas de liquidez macroeconómica, bajo la señal de no recortes en enero, los inversores tienden a tomar ganancias, y la expectativa de liquidez se está estrechando marginalmente, dominando la tendencia a corto plazo.
Análisis técnico: Presión de resistencia clave + divergencia de indicadores, a corto plazo podría haber una reparación técnica
Las tendencias de las dos principales monedas se ven afectadas por la doble influencia de la emoción macroeconómica + presión técnica, con una estructura de corto plazo que muestra características de ajuste evidentes:
Nivel diario: La presión de resistencia es clara, la tendencia a medio plazo necesita confirmación
BTC: El precio se encontró con una fuerte resistencia en la parte superior de la banda de Bollinger y no pudo formar un rompimiento efectivo, después de subir y caer, volvió al rango de consolidación anterior, con la técnica mostrando una forma de retroceso;
ETH: Limitado por la media móvil de 60, esta media ha sido en varias ocasiones una resistencia clave para el rebote. Tras el desvanecimiento de la buena noticia macroeconómica, la presión técnica se convirtió rápidamente en una caída real, sin poder mantenerse por encima de 3400.
Indicadores a medio y corto plazo: Liberación de volumen bajista, señales de sobreventa comienzan a aparecer
Nivel de 4 horas: El indicador MACD sigue disminuyendo en volumen, el indicador RSI se acerca a la zona de sobreventa, la liberación continua de volumen bajista está ampliando las caídas de la mañana, mostrando características de debilidad a corto plazo;
Nivel de media hora: Con la presión de venta concentrada en la sesión asiática, el RSI ha entrado en la zona de sobreventa y se ha ido estabilizando, el MACD presenta signos de divergencia negativa, lo que sugiere que la energía bajista ha disminuido, y podría haber una necesidad de rebote técnico en la sesión europea para digerir la presión de venta excesiva a corto plazo.
Precio clave y estrategia de trading de la tarde: Focalizarse en la efectividad del soporte/resistencia
Precio clave de BTC y lógica de respuesta
Rango de soporte: 90000/89000
Resistencia a corto plazo: 89000/92500
Consejo de operación: Mantenerse por encima de 89000 favorecería un ajuste en el rango, si cae por debajo podría buscar 87000/88000; se necesita romper por encima de 92500 para aliviar la debilidad a corto plazo.
Precio clave de ETH y lógica de respuesta
Rango de soporte: 3180/3100, punto más bajo 3000 (clave de conversión de largo y corto, con máxima fuerza de soporte)
Resistencia a corto plazo: 3250/3300 (se necesita romper este nivel para confirmar la continuación de la tendencia de reparación a corto plazo)
Consejo de operación: Si aparece una señal de reducción de volumen en el rango de 3100-3180, se puede jugar con una pequeña posición en un rebote técnico; si cae por debajo de 3000, hay que estar alerta ante una ampliación del ajuste a 2950/3000
Próximos eventos de riesgo y perspectivas del mercado
Catalizador clave a corto plazo: datos de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU.
Los datos de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. que se publicarán esta noche, como uno de los indicadores clave para la formulación de políticas de la Reserva Federal, pueden provocar nuevas fluctuaciones en el mercado:
Si los datos son mejores de lo esperado: puede reforzar las expectativas del mercado sobre un futuro aflojamiento, impulsando un rebote en la sesión estadounidense;
Si los datos son peores de lo esperado: se validará aún más la expectativa de no recortes en enero, limitando el espacio de rebote.
A medio y largo plazo: la sostenibilidad del rebote es limitada, la tendencia general se inclina hacia la consolidación
El mercado actual se encuentra en un período de observación de pausa impulsada por lo macro y debilidad técnica, incluso si los datos de la noche provocan un rebote, su continuidad y amplitud pueden estar limitadas:
Restricción clave: Aumento de las divisiones internas en la Reserva Federal, el ritmo de la política de aflojamiento es incierto, y es difícil que las expectativas de liquidez se calienten nuevamente.
Próximamente a seguir: Discursos de funcionarios de la Reserva Federal el viernes, los datos no agrícolas de la próxima semana aclararán aún más la dirección de la política, brindando una nueva dirección al mercado.
Núcleo de operación: La volatilidad a corto plazo puede converger gradualmente, enfocándose en el rango alrededor de niveles clave, evitando seguir ciegamente la tendencia de compra o venta, y controlando estrictamente el riesgo de posición.
