👀👀 Comparte una criptomoneda al día, aprendamos y discutamos juntos, ¡bienvenido a seguir, comentar y compartir 👉👉👉
---
¿Qué es 0x Protocol (ZRX)?
0x Protocol es un protocolo de intercambio descentralizado de código abierto basado en Ethereum.
Funciones clave: es una capa de infraestructura diseñada para permitir a los desarrolladores construir fácilmente sus propios intercambios descentralizados (DEX). Permite el intercambio de varios activos de Ethereum (como tokens ERC-20 y NFT) de manera punto a punto (P2P).
Estándares abiertos: 0x no es un solo sitio web, sino un conjunto de estándares de contratos inteligentes. Cualquiera puede construir aplicaciones sobre este conjunto de estándares sin necesidad de desarrollar un motor de transacciones desde cero.
Token ZRX: es el token nativo de gobernanza y staking del protocolo. Se utiliza para decidir la dirección futura de las actualizaciones del protocolo y recompensar a los participantes del mercado que proporcionan liquidez a la red.
En pocas palabras, el protocolo 0x es el “motor de intercambio tipo Lego” en el mundo Web3, proporcionando funciones de compra y venta subyacentes para cientos de aplicaciones.
---
¿Qué es el protocolo 0x (ZRX) en comparación con el mundo real?
Puedes comparar el protocolo 0x con:
Módulo de “máquina expendedora universal” del mundo digital
1. Módulo universal (protocolo 0x): imagina que una empresa ha diseñado un conjunto perfecto de “componentes centrales para máquinas expendedoras”. Cualquiera que quiera abrir una tienda, solo tiene que comprar este conjunto de piezas (llamando a la interfaz 0x) y podrá tener al instante una máquina que venda café, bocadillos o incluso boletos, sin necesidad de investigar cómo insertar monedas o cómo dispensar productos.
2. Tiendas/Billeteras (Relayers): Matcha, MetaMask Swap o Coinbase Wallet en el mundo real son como tiendas que han alquilado este conjunto de módulos.
3. Token ZRX = derecho a voto de accionista + recompensas operativas: poseer ZRX es como tener acciones en esta “empresa de componentes centrales”, puedes decidir cómo se actualizan los componentes y si alguien gana dinero con este conjunto de piezas, tú como mantenedor recibirás dividendos.
---
¿Cuál es el valor de la existencia del protocolo 0x?
1. Solución a la fragmentación de liquidez: a través de su API, 0x puede buscar automáticamente el precio más bajo a través de múltiples intercambios descentralizados (como Uniswap, Curve) y agregarlos en una sola interfaz.
2. Barrera de entrada extremadamente baja: los desarrolladores no necesitan escribir contratos inteligentes complejos para la coincidencia de transacciones, con unas pocas líneas de código pueden agregar funciones de “intercambio” a su billetera o juego.
3. Equilibrio entre eficiencia y costo: utiliza un modelo de “coincidencia fuera de la cadena, liquidación en la cadena”, evitando el costoso costo de pagar tarifas de Gas por cada orden o modificación.
---
¿Cuál es el negocio principal o uso?
API de intercambio (negocio central): proporciona soporte de backend de “intercambio con un clic” para aplicaciones grandes como MetaMask, Coinbase, Robinhood.
Plataforma de intercambio Matcha: agregador de intercambio orientado al consumidor lanzado oficialmente por 0x Labs.
Usos del token (ZRX):
1. Gobernanza: votación para decidir el uso de las tarifas del protocolo y ajustes técnicos.
2. Recompensas de staking: los creadores de mercado (Makers) pueden hacer staking de ZRX para compartir las tarifas del protocolo generadas en la plataforma (distribuidas en forma de ETH).
3. Pagos (temprano): inicialmente utilizados para pagar las tarifas de los relayers (ahora muchos han cambiado a pagar en ETH para optimizar la experiencia).
---
¿Cuáles son la tecnología central y la ventaja competitiva?
Tecnología central: relé fuera de la cadena + liquidación en la cadena (Off-chain Relay)
1. Arquitectura híbrida: los pedidos (quién quiere comprar, cuánto) se almacenan en los relayers fuera de la cadena, no ocupando espacio en la blockchain; solo cuando las partes compradoras y vendedoras llegan a un acuerdo, se envían los resultados finales a la cadena de Ethereum para “firmar”.
2. Agregación de liquidez: 0x puede buscar precios en tiempo real de más de 100 intercambios al mismo tiempo, asegurando que los usuarios obtengan el mejor precio posible.
Ventaja competitiva: posición estándar de la industria
Ventaja de ser pionero: fundado en 2016, es un proyecto veterano en el campo DeFi, su seguridad ha sido probada en la práctica durante años.
Profundidad del ecosistema: es el “gigante invisible” de Web3, respaldando más de 200 mil millones de dólares en volumen de transacciones acumuladas. Puede que no hayas utilizado el sitio web de 0x, pero es muy probable que la billetera que usas con frecuencia esté utilizando la tecnología de 0x.
---
¿Cuál es la fuente de ingresos del protocolo 0x?
1. Tarifas del protocolo (Protocol Fees): cada transacción completada a través del protocolo 0x incurre en una tarifa extremadamente pequeña (normalmente cotizada en ETH), y estas tarifas se acumulan en un fondo de staking.
2. Mecanismo de dividendos: las tarifas recibidas se distribuyen principalmente a los creadores de mercado que hacen staking de ZRX, para incentivarles a ofrecer mejores precios.
3. Servicios empresariales: a través de 0x Labs, se ofrecen servicios comerciales personalizados de alta gama y interfaces de datos.
---
¿Cuáles son los factores que afectan el precio de ZRX?
1. Volumen total de transacciones en el mercado DeFi: cuantas más personas compren y vendan monedas a través de la API de 0x, más tarifas del protocolo se generarán, y la atracción de dividendos de ZRX será mayor.
2. Adopción en billeteras populares: si aplicaciones de gran escala como MetaMask continúan utilizando profundamente 0x, la demanda básica de ZRX será muy sólida.
3. Importancia de la gobernanza: cuando el protocolo enfrenta actualizaciones significativas o la distribución del tesoro, la competencia por los derechos de gobernanza (votos de ZRX) entre grandes instituciones puede aumentar el precio.
4. Competencia entre pares: presión de mercado de competidores directos e indirectos como 1inch y Uniswap.
---
¿Qué monedas virtuales similares existen?
1inch (1INCH): el competidor más directo, que también hace agregación de liquidez.
Uniswap (UNI): aunque es un modelo AMM, también se está expandiendo hacia la dirección de los agregadores.
CowSwap (COW): protocolo de intercambio descentralizado enfocado en prevenir transacciones de front-running.
---
¿Cuáles son las ventajas del protocolo 0x (ZRX)?
| Ventajas | Explicación sencilla |
| --- | --- |
| Viejo en la industria, extremadamente seguro | No ha habido incidentes de seguridad importantes durante años, muy confiable por instituciones y grandes billeteras. |
| Ventaja de precio evidente | Buscar precios en toda la red, generalmente más económico que comprar monedas en un solo intercambio. |
| Amigable para desarrolladores | La API es extremadamente madura, siendo la primera opción para los desarrolladores de Web3 que integran funciones de intercambio. |
| Dividendos reales | Los stakers de ZRX ganan dinero real (ETH), en lugar de depender de la emisión de “monedas de aire”. |
---
Resumen en una frase
El protocolo 0x es la “interfaz de intercambio universal” en el mundo Web3, se oculta detrás de diversas billeteras y aplicaciones, encargándose de buscar las monedas más baratas en toda la red y completar los intercambios. El token ZRX es el derecho de gobernanza de este protocolo y el “ticket” para recibir dividendos.
Gracias por haberlo leído todo 😍😀👍,
¿Hay algo más que quieras saber o agregar? ¡Bienvenido a discutir en los comentarios! 😍😍😍😀
2025