Aspectos clave
Lorenzo Protocol es una plataforma de gestión de activos que aporta estrategias financieras tradicionales a la blockchain mediante productos tokenizados.
El protocolo admite Fondos Operados en la Cadena (OTF, On-Chain Traded Funds), que son versiones tokenizadas de estructuras de fondos tradicionales y ofrecen exposición a distintas estrategias de trading.
Lorenzo utiliza bóvedas simples y compuestas para organizar y direccionar el capital hacia estrategias como trading cuantitativo, futuros gestionados, estrategias de volatilidad y productos de rendimiento estructurado.
BANK es el token nativo del protocolo, utilizado para gobernanza, programas de incentivos y participación en el sistema de voto con depósito en garantía (veBANK).
¿Qué es Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol es una plataforma de gestión de activos que aporta estrategias financieras tradicionales a la blockchain mediante productos tokenizados. El protocolo permite a usuarios e instituciones acceder a estrategias de rendimiento estructurado y cartera sin necesidad de construir o gestionar su propia infraestructura financiera.
Estrategias como el trading cuantitativo o carteras basadas en la volatilidad suelen requerir herramientas especializadas, datos y gestión constante. Lorenzo simplifica este proceso con su Capa de Abstracción Financiera, que gestiona la asignación de capital, ejecuta estrategias, monitorea el desempeño y distribuye rendimientos en nombre de aplicaciones y usuarios.
Este diseño permite que billeteras, aplicaciones de pago y plataformas de activos del mundo real (RWA) ofrezcan funciones enfocadas en rendimientos de forma estandarizada, al tiempo que brinda un acceso directo a estrategias financieras diversificadas en la blockchain.
¿Cómo funciona Lorenzo Protocol?
Depósitos y asignación de capital
Lorenzo gestiona los depósitos de los usuarios a través de bóvedas, que son contratos inteligentes diseñados para almacenar activos y asignarlos a estrategias financieras específicas. Cuando depositas activos admitidos en una bóveda, el contrato emite tokens de pool de liquidez (LP) que reflejan tu participación en la estrategia subyacente.
Luego, la asignación se gestiona a través de la Capa de Abstracción Financiera (FAL), el sistema backend de Lorenzo para coordinar custodia, selección de estrategias y direccionamiento de capital. Según la configuración de la bóveda, tus fondos pueden destinarse a una sola estrategia o distribuirse entre varias carteras que siguen objetivos de asignación y lineamientos de riesgo predefinidos.
Seguimiento de estrategias y desempeño
Una vez que el capital es direccionado, la generación de rendimientos se realiza a través de estrategias de trading fuera de la cadena, gestionadas por operadores aprobados o sistemas automatizados. Estos equipos pueden ejecutar actividades como arbitraje, creación de mercado o estrategias basadas en la volatilidad mediante el uso de billeteras de custodia y subcuentas de exchanges con permisos controlados.
A medida que las estrategias generan resultados, los datos de desempeño se informan periódicamente en la blockchain. Los contratos inteligentes actualizan el valor neto del activo (NAV) de la bóveda, la composición de la cartera y tus rendimientos individuales, lo que ofrece una visión transparente y verificable sobre el desempeño de la estrategia.
Distribución de rendimientos y retiros
La distribución de rendimientos depende del diseño de la bóveda o producto que elijas. Algunas bóvedas integran directamente Fondos Operados en la Cadena (OTF), productos de inversión tokenizados que se asemejan a los ETF tradicionales pero operan completamente en la cadena. Según la estructura, tus retornos pueden otorgarse mediante el crecimiento del NAV, con recompensas reclamables o con pagos a plazo fijo.
Cuando solicitas un retiro, tus tokens LP se queman y los activos correspondientes se liquidan en la bóveda. En el caso de estrategias fuera de la cadena, la liquidación se realiza a través de socios de custodia antes de transferir los activos de regreso al contrato de la bóveda. Una vez completado, recibes tu depósito inicial junto con el rendimiento acumulado.
Funciones principales
Lorenzo introduce múltiples opciones de OTF que agrupan carteras de estrategias subyacentes en tokens en la cadena, los cuales se puede hacer holding, trading o utilizarse dentro del ecosistema.
stBTC
stBTC es el token de staking líquido (LST) de Lorenzo para usuarios que hacen staking de bitcoin con el protocolo Babylon. Representa tu BTC en staking y te permite obtener rendimientos manteniendo tus activos líquidos. stBTC se puede canjear 1:1 por BTC y pueden distribuirse recompensas adicionales a través de Tokens de Acumulación de Rendimiento (YAT, Yield Accruing Tokens).
enzoBTC
enzoBTC es un token de wrapped bitcoin emitido por Lorenzo y respaldado 1:1 por BTC. Ofrece una alternativa para usar bitcoin en DeFi, manteniendo su valor alineado con el BTC. También puedes depositar enzoBTC en la Babylon Yield Vault de Lorenzo para obtener recompensas de staking de forma indirecta, lo que ofrece una alternativa a hacer staking de BTC nativo directamente a través del protocolo.
USD1+ y sUSD1+
USD1+ y sUSD1+ son productos basados en stablecoins construidos sobre USD1, un dólar sintético emitido por World Liberty Financial Inc. (WLFI). USD1+ es un token de rebase que aumenta tu saldo a medida que ganas rendimientos, mientras sUSD1+ es un token de acumulación de valor que refleja los retornos a través del crecimiento del NAV. Ambos ofrecen a los holders de stablecoins retornos pasivos de múltiples estrategias mediante una estructura sencilla en la cadena.
BNB+
BNB+ es una versión tokenizada del Hash Global BNB Fund (BNBA) que aporta estrategias institucionales de rendimiento con BNB a la blockchain. Cada token refleja una participación en el valor neto del activo (NAV) del fondo, que crece mediante actividades como el staking de BNB, las operaciones de nodo y los incentivos del ecosistema. Los retornos se entregan mediante la apreciación del NAV, lo que ofrece otra manera de acceder a una exposición a BNB gestionada profesionalmente.
El token BANK
BANK es el token nativo de Lorenzo Protocol, con un suministro total de 2,100 millones de tokens. Se emite en BNB Smart Chain (BSC) y puede bloquearse para crear veBANK, lo que activa utilidades adicionales en el ecosistema. Bank tiene múltiples usos:
Staking: los usuarios pueden hacer staking de BANK para acceder a privilegios dentro del protocolo, incluyendo derechos de voto, acceso a funciones y la capacidad de influir en los índices de incentivos.
Gobernanza: BANK actúa como el token de gobernanza del protocolo. Los holders pueden votar sobre propuestas relacionadas con actualizaciones de productos, ajustes de comisiones, uso de fondos para el crecimiento del ecosistema y futuros cambios en las emisiones.
Recompensas: los usuarios activos del protocolo pueden recibir recompensas en BANK. Una parte de los ingresos continuos del protocolo financia un pool de recompensas sostenible para usuarios que interactúan con la plataforma, votan o participan en actividades de la comunidad.
En noviembre de 2025, Lorenzo Protocol (BANK) fue listado para el trading en Binance con la etiqueta "Semilla" aplicada.
Reflexiones finales
Lorenzo ofrece un marco en la cadena para acceder a estrategias de rendimiento estructurado a través de un sistema transparente y claro. Al combinar bóvedas, la Capa de Abstracción Financiera y productos OTF, puedes participar en el staking, el trading cuantitativo y las carteras multiestrategia sin gestionar la infraestructura subyacente. Con productos como stBTC, enzoBTC, sUSD1+ y BNB+, el protocolo habilita diferentes tipos de exposición a rendimientos, al tiempo que preserva la liquidez y la transparencia en la cadena.
Lecturas recomendadas
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