Hasta el 8 de enero de 2026 a las 19:00, el precio del bitcoin era de aproximadamente 90240 dólares, con una tendencia de oscilación a corto plazo, fortaleza a medio plazo y una perspectiva a largo plazo de resonancia entre instituciones y factores macroeconómicos; a continuación se presentan las predicciones por ciclo y los principales factores desencadenantes.
I. Corto plazo (1–7 días): consolidación con formación de fondo, el nivel clave definirá la dirección
- Zona central: 89500–92000 dólares; soporte 89500, soporte fuerte 88000; resistencia 91800–92000, resistencia fuerte 94500.
- Juicio sobre la tendencia: alta probabilidad de oscilación alrededor de los 90000, el informe de empleo no agrícola y la dirección de los flujos de fondos de ETF son catalizadores a corto plazo; si se mantiene por encima de 92000, podría alcanzar los 94500, pero si se rompe por debajo de 89500, podría retroceder a los 88000.
- Puntos de riesgo: liquidación con apalancamiento, salida marginal de fondos de ETF, volatilidad amplificada por datos macroeconómicos superiores a lo esperado.
II. Mediano plazo (1–3 meses): Rango lateral con tendencia al alza, potencial hasta 95.000–120.000
- Lógica central: Reequilibrio de fondos institucionales, flujos sostenidos de ETF, aumento de la expectativa de reducción de tasas y restricción de oferta en el mercado spot.
- Ritmo: Enero de consolidación, si en febrero-marzo se concreta la expectativa de reducción de tasas y los flujos netos de ETF superan las expectativas, podría romper los 95.000 y avanzar hacia 100.000–120.000.
- Observación clave: Si los flujos netos semanales de ETF son estables y superan los 500 millones de dólares, si la tasa de financiamiento perpetuo se vuelve positiva y si el volumen de posiciones en futuros de CME se recupera.
III. Largo plazo (todo 2026): Tres escenarios, base con tendencia alcista
Escenario Probabilidad Rango de precios Condición de activación
Base 50% 70.000–140.000 Reducción de tasas de la Fed entre 2–3 veces, flujos estables de ETF, regulación estable
Alza 25% 140.000–170.000+ Gran inversión institucional, implementación de custodia bancaria, descenso de tasas superior a lo esperado
Baja 25% 60.000–75.000 Contracción de liquidez, salida continua de ETF, aplicación de regulación estricta
- Consenso institucional: Punto más bajo del año entre 66.000–75.000, punto más alto entre 150.000–170.000, cierre del año en 110.000–150.000.
IV. Factores clave e hitos desencadenantes
1. Macro: El descenso de tasas de la Fed en marzo-junio es clave; si las tasas altas persisten, reprimirán la preferencia por el riesgo.
2. Fondos: Si los flujos netos semanales de ETF son estables, y las posiciones en futuros de CME junto con las tasas de financiamiento perpetuo reflejan el estado de ánimo institucional.
3. Regulación: Avances en cumplimiento como la ley Clarity (EE.UU.) y la apertura de custodia bancaria podrían generar fondos adicionales.
4. Estructura del mercado: Apalancamiento bajo, alta participación de contratos próximos, la volatilidad podría estar dominada por los flujos de capital.
V. Recomendaciones de operación y gestión de riesgos
- Corto plazo: Comprar en 89.500–90.000, vender parcialmente en 91.800–92.000, stop loss por debajo de 88.000.
- Mediano plazo: Comprar gradualmente en 85.000–88.000, objetivo 95.000–100.000, stop loss en 80.000.
- Riesgo: No exceder el 30% de posición, el stop loss por operación no debe superar el 5% del capital, priorizar el mercado spot y evitar productos derivados de alto apalancamiento.
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