Los primeros días de este año han sido verdaderamente "explosivos". Bitcoin (BTC) ha estado rondando la marca psicológica de los 90.000 dólares, bailando sobre una cuerda floja. Hasta ahora, el precio se mantiene firme en aproximadamente 90.443 dólares. Aunque ha experimentado una caída del 1% en las últimas 24 horas, al considerar el volumen diario de 45.000 millones de dólares y la capitalización de mercado de 1,8 billones de dólares, esta volatilidad es simplemente una "profunda respiración" antes del próximo gran movimiento.+1
1. La "suspensión de la ejecución" de los 90.000 dólares: Inquietudes macroeconómicas frente al aplazamiento de la sentencia sobre aranceles
La capacidad del mercado para mantener los 90.000 dólares hoy se debe en gran medida a un poco de "espacio de maniobra" por parte de la Reserva Federal y la Corte Suprema. Los inversores se preparaban para una sentencia sobre las políticas arancelarias de Trump, una espada de Damocles que pendía sobre los mercados. Si los aranceles hubieran sido declarados ilegales, el Tesoro podría haberse visto obligado a devolver más de 130.000 millones de dólares a los importadores. Aunque eso habría inyectado una liquidez masiva, la incertidumbre a corto plazo habría sido brutal para los activos de riesgo.+1
Afortunadamente, la Corte pospuso su fallo hasta la próxima semana, proporcionando un alivio para las acciones, bonos y cripto. Mi opinión: BTC ya no es solo un "oro digital" refugio; ha evolucionado completamente a un "activo sensible a la macroeconomía". Responde más rápido que cualquier otro a las expectativas de política y los cambios en liquidez. El nivel actual de 90.000 dólares no es un techo; es una zona de consolidación. Mientras el tema de los aranceles permanezca sin resolver, nadie se atreve a abandonar su activo más "anti-fragil". Técnicamente, el rango de 90.000 a 91.000 dólares es la línea en la arena; una vez consolidado, el camino hacia 92.000 dólares y más allá estará ampliamente abierto. +2
2. FOMO soberano: ¿Está EE. UU. listo para comprar BTC?
Una visión aún más explosiva proviene de Cathie Wood de ARK Invest. Recientemente sugirió que para 2026, la dinámica política podría impulsar al gobierno de EE. UU. a comprar activamente Bitcoin. La lógica es sencilla: las criptomonedas se han convertido en una cuestión política duradera para Trump antes de las elecciones intermedias. Aunque las reservas actuales de EE. UU. son principalmente activos incautados, Trump se ha comprometido a no vender ni un solo satoshi, con el objetivo de acumular una reserva estratégica de 1 millón de BTC. +1
La lógica subyacente es el poder bruto y la credibilidad soberana. Con la oferta circulante en 19,97 millones y un límite máximo de 21 millones, la entrada de un actor como Estados Unidos en el mercado abierto no sería simplemente una "inversión"; sería un "FOMO soberano". Si EE. UU. comienza a comprar, otros fondos soberanos no permanecerán al margen. Esta combinación de escasez y voluntad nacional hace que el "efecto de la mitad" parezca un juego de niños. +1
3. Perspectiva de BlackRock para 2026: Lo micro es macro, la IA es la única salvación
Mientras Trump está reconfigurando el "Nuevo Orden Mundial", BlackRock está proporcionando la infraestructura. En su "Perspectiva Global de Inversión 2026", pidieron "Romper los límites tradicionales".
Su tesis central es asombrosa: la escala y velocidad del desarrollo de la IA superarán cualquier cosa en la historia humana. Para 2030, se proyecta que la inversión global en IA alcance entre 5 y 8 billones de dólares. +1
La lógica de lo micro es macro: Olvídate del PIB; mira los balances de las grandes tecnologías. Cuando gigantes como Nvidia, Microsoft y Meta gastan cientos de miles de millones en infraestructura, la inversión a nivel micro se convierte en el motor macro. Este crecimiento intensivo en capital podría ayudar a EE. UU. a romper la tendencia de crecimiento a largo plazo del 2 % que ha persistido durante 150 años. Insight: La IA es un "acelerador de la innovación". Si la IA puede optimizar de forma autónoma conceptos y probar materiales, el descubrimiento científico crecerá exponencialmente. Este bucle auto-reforzante es la mayor oportunidad de creación de riqueza para 2026. +3
La Era del Aprovechamiento: Para financiar esto, las empresas están asumiendo deuda. BlackRock predice una explosión en los mercados de crédito público y privado. Aunque las grandes tecnologías tienen espacio para endeudarse (deuda/promedio de capital de 0,54x), el sector público ya está sumergido en deuda, lo que mantendrá las tasas de interés bajo presión alcista. +1
4. Limitaciones energéticas: La vulnerabilidad de la IA
BlackRock emitió una advertencia: el cuello de botella para la IA no son los chips; es la tierra y la energía. Para 2030, los centros de datos de IA podrían consumir del 15 al 20 % (o más) de la red eléctrica de EE. UU. Esta escala podría paralizar los sistemas actuales.
Curiosamente, la ventaja de China radica en su infraestructura energética: reactores nucleares entregados a tiempo y energía solar/baterías de bajo costo. Mientras tanto, modelos eficientes como DeepSeek demuestran que los desarrolladores ya están encontrando formas de superar el muro del consumo energético. Mi opinión: 2026 será el año de la "Guerra por la Energía". Quien logre asegurar una energía estable, barata y sostenible ganará la batalla final de la IA. Por eso sobreponderamos los activos de infraestructura y relacionados con la energía.
5. La muerte de la diversificación
BlackRock advierte que la diversificación tradicional está fallando. Si estás comprando índices amplios, en realidad estás haciendo una apuesta activa masiva porque el mercado está hiperconcentrado en unos pocos impulsores.
Están tácticamente subponderando los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo. ¿Por qué? Los primas de plazo están aumentando mientras se debilita la confianza en la deuda pública a largo plazo. La jugada ganadora: abrázate a los mercados privados y los fondos especulativos para obtener retornos no sistémicos. Cuando las reglas se rompen, no confíes en el mapa antiguo. +1
6. Trump II y el "mundo hobbesiano": El poder es derecho
En la Casa Blanca, el tono está cambiando. Stephen Miller recientemente descartó el "sistema basado en reglas", argumentando que el mundo está gobernado por la fuerza y el poder, un "mundo hobbesiano".
En este entorno, la política de EE. UU. ya no estará atada a normas tradicionales. Este cambio hacia la "ley de la jungla" elimina el terreno intermedio. Conclusión: En una era en la que "el poder es derecho", poseer activos duros (BTC, oro, poder de cómputo) es diez mil veces más importante que tener promesas de crédito. Las elecciones intermedias de noviembre serán un punto de inflexión clave; independientemente del resultado doméstico, Trump seguirá siendo una fuerza desenfrenada a nivel internacional.
Resumen e Insight:
No temas las caídas del 1 %. La oscilación actual es una "suspensión de ejecución" mientras los grandes actores esperan la palabra final sobre los aranceles.
Las reservas estratégicas de BTC de EE. UU. ya no son ciencia ficción. La convergencia de las predicciones de Wood y los compromisos de Trump convierten al BTC en una "herramienta de liquidación soberana".
La lógica de la IA de BlackRock ha evolucionado. No es una burbuja si la IA está acelerando la innovación científica en sí misma. Mantente cerca de la infraestructura y del aprovechamiento de las grandes tecnologías.
Vende bonos a largo plazo. Con una alta deuda y presión alcista en las tasas, los bonos largos ya no son un refugio seguro.
Eso es todo por hoy. El gran drama de 2026 apenas comienza. Asegúrense el cinturón.
¡Lanzamiento! ~
