Infraestructura de derivados confidencial de Dusk: Gestión institucional de riesgos
La red Dusk ha construido una infraestructura secreta de derivados, diseñada para gestionar y manejar el riesgo institucional regular, donde la integridad de la privacidad de ejecución y el alineamiento regulatorio son un sistema integrado. Aislando el flujo de órdenes, los datos de margen y la exposición de posiciones, Dusk elimina la fuga de información común en los diseños de lugares transparentes de derivados, lo que permite a una institución operar a gran escala sin dejar una huella.
Los futuros perpetuos en Dusk calculan el apalancamiento, las tasas de financiamiento y el margen sobre posiciones cifradas, de modo que puedan exponerse de forma eficiente sin revelar su sesgo direccional. El trading de volatilidad también lleva esta confidencialidad a los mercados de opciones y el precio, los griegos y el negocio de cobertura permanecen confidenciales, y los market makers no están sujetos al MEV ni a la selección adversa. Los mecanismos utilizados en la liquidación se rediseñan como flujos confidenciales que ahorran capital y eliminan las fallas en cadena cuando los mercados se encuentran en situación de estrés.
La gestión de colateral a nivel institucional está en el corazón de todo. Las cuentas de margen compuestas permiten estables, activos tokenizados y activos multi-cadena en un marco independiente, y motores de riesgo dinámicos que ajustan los parámetros de apalancamiento y financiamiento según cambian los regímenes de volatilidad. Este diseño adaptable será solvente incluso durante fuertes caídas.
El acceso a los fondos de seguros con DUSK estakeado y la obtención de la tasa de financiamiento convierten la capa de derivados en un flywheel económico a largo plazo. Mediante confidencialidad, composición y legalidades, Dusk ofrece un nuevo mercado de derivados evolutivo, diseñado explícitamente para atraer capital institucional y garantizar viabilidad a largo plazo.