Lista DAO es un protocolo integral de CDP+RWA+reestimación de liquidez en la cadena BNB, centrado en "préstamos con bajo interés para obtener monedas estables + generación de rendimientos mediante múltiples estrategias". El enfoque de inversión se divide en tres niveles:
1. Nivel sólido (rendimiento anual del 4 al 8%):
- Depositar directamente en el pool de RWA (USDT/USDC/FDUSD); el protocolo invierte los fondos en fondos de bonos del tesoro estadounidense a corto plazo como ONDO y Matrixdock, con valor neto en cadena actualizado diariamente, sin riesgo de liquidación, con retiros inmediatos y sin demora, ideal para grandes volúmenes de capital que buscan evitar picos de actividad.
- Participar en el Módulo de Estabilidad (PSM), intercambiando estables como BUSD a una relación 1:1 por lisUSD y luego reestimando en el pool de estabilidad; la plataforma ofrece subsidios más comisiones de transacción entre el 7 y el 12%, pero es importante tener en cuenta el arbitraje de rescate cuando lisUSD se desvincule más del 1%.
2. Nivel de ciclo con apalancamiento (rendimiento anual del 15 al 25%, LTV < 90%):
- El activo principal es slisBNB (certificado de estímulo), con ingresos provenientes del 3,3% por estímulo en la cadena BNB más incentivos de Lista del 8 al 10%.
Pasos:
① Convertir BNB a slisBNB → ② Hipotecar para obtener lisUSD (hasta un 85% de LTV) → ③ Convertir lisUSD a BNB → ④ Convertir nuevamente a slisBNB para reestimar. Tras tres ciclos, se puede alcanzar un apalancamiento de 2,8 a 3 veces, con un APY combinado de aproximadamente el 21%, con una línea de liquidación del 96,5% y un colchón de seguridad suficiente si el precio retrocede menos del 10%. Cuando aparezca "tasa de interés de préstamo > 12%" o "descuento de slisBNB frente a BNB > 0,5%", se debe reducir inmediatamente el apalancamiento.
3. Nivel de ciclo de alto rendimiento (rendimiento anual del 20 al 35%, alto riesgo):
- Prestar el 2% de lisUSD → depositar el 20% en pools de USDe/PT-USDe; cuatro pasos para amplificar el ciclo:
① Hipotecar slisBNB para obtener lisUSD (tasa del 2%) → ② Cambiar a USDe en Pancake → ③ Depositar en pools de PT como Pendle para obtener un rendimiento fijo del 20% al vencimiento → ④ Al vencimiento, cambiar de nuevo a lisUSD para devolver el préstamo. Tras dos ciclos, el APY nominal puede alcanzar el 30%, pero se debe monitorear cuidadosamente el profundo de los pools de PT, la desvinculación de USDe y el aumento repentino de la tasa de interés; si la brecha de interés cae por debajo del 3% o el TVL del pool disminuye más del 20%, se debe cerrar la posición inmediatamente.
Disciplina general:
- No invertir más del 30% del capital en una sola posición; mantener un 5% en efectivo en el nivel de apalancamiento para cubrir posibles aumentos de margen;
- Revisar el costo de préstamo tras la actualización diaria del interés a las 10:00 en la cadena BNB;
- Detener manualmente cuando la línea de liquidación (valor de mercado del colateral / deuda) sea ≤ 1,08;
- Tras recibir los tokens de incentivo LISTA, reestimar el 50% y vender el otro 50% para asegurar las ganancias, evitando que las fluctuaciones de precio erosionen los rendimientos.
