📌Señal principal
1. Tendencia a corto plazo del Bitcoin
Precio actual: $96,601.1 (↑1.54%)
Estructura del mercado: El riesgo de pico de ayer se ha resuelto mediante una saludable 'desapalancamiento suave'. Las principales señales incluyen:
1) La actividad especulativa de los inversores minoristas ha vuelto al nivel 'neutro' tras estar sobreestimada;
2) Ha habido una salida neta masiva de 17.88 k BTC en las exchanges, lo que indica fuertes operaciones de acumulación y almacenamiento en efectivo, reduciendo significativamente la presión de venta. Aunque los grandes jugadores siguen activos en los mercados de efectivo y derivados, el volumen general ha 'enfriado', lo que sugiere que el mercado necesita una fase de consolidación antes de continuar su ascenso.
Resumen de liquidaciones: en las últimas 24 horas las fluctuaciones de precio han sido moderadas, sin que se produzcan grandes liquidaciones. Sin embargo, la tasa de financiamiento ha caído más del 80%, lo que indica que una gran cantidad de operadores largos con apalancamiento han cerrado sus posiciones activamente. El mercado ha completado el desapalancamiento sin una caída brusca de precios, lo que ha mejorado su estructura.
2. Ventana operativa
Eliminación de la señal de reducción de posiciones: la fuerte señal de reducción de ayer ha sido revertida. La salida masiva de fondos de las bolsas y la drástica reducción del sentimiento alcista forman una base alcista, y el riesgo de comprar a precios altos ha disminuido significativamente.
Niveles de soporte: falta de datos de medias móviles. El soporte clave actual proviene del soporte estructural acumulado por compradores a largo plazo, así como de la zona de costos de acumulación formada por la salida masiva de fondos de las bolsas recientemente.
Reajuste saludable del mercado de fondos: la divergencia bajista de ayer ya no existe. La tasa de financiamiento ha caído casi a nivel neutro, mientras que los contratos sin liquidar siguen creciendo establemente. Esto constituye un combinado alcista saludable de "refrigeración emocional vs. retención de fondos", sentando una base más firme para la próxima subida.
3. Riesgos macroeconómicos
Política de estímulo en China frente a la incertidumbre en EE. UU.: el reciente y sorprendente recorte de tasas por parte del Banco Popular de China ha liberado una gran cantidad de liquidez, lo cual es favorable para los activos de riesgo. Mientras tanto, existe desacuerdo dentro de la Reserva Federal sobre la reducción de tasas, y la incertidumbre política ha retrasado las expectativas de recorte, pero también ha reforzado la función de refugio de BTC.
Apretón de plata y rotación de fondos: la especulación desenfrenada sobre la plata (la plata física superó los 90 dólares) ha provocado que los fondos LOF relacionados se suspendan. Su reingreso mañana (1.16) se convertirá en el foco. La correlación a 90 días entre BTC y plata ha subido a 0.68, y el mercado está atento a si los fondos se tomarán beneficios de los metales preciosos y se rotarán hacia el mercado de criptomonedas.
Prima de riesgo geopolítico: los conflictos geopolíticos continuos, como las relaciones entre EE. UU. y Venezuela, o las tensiones entre China y Japón, respaldan la demanda de BTC como activo de refugio no soberano. Asimismo, los datos económicos de economías no estadounidenses (Alemania, Reino Unido) han sido mejores de lo esperado, lo que podría debilitar la fortaleza del dólar y beneficiar indirectamente a BTC.
⚠Evento que no se puede perder
【1.16 10:30】Reingreso de los fondos LOF de plata del Grupo Guotou → Indicador clave de flujo de fondos. Si la tasa de prima puede aterrizar suavemente tendrá un impacto en el sentimiento del mercado a corto plazo.
【1.19 en vigor】Bajar de tasas por el Banco Popular de China → Observar el efecto real de la liquidez más amplia sobre los activos de riesgo.
【Seguimiento continuo】Juego interno en la Fed y situación geopolítica → La incertidumbre en el ámbito macroeconómico continuará generando perturbaciones en el mercado.
🚀Caja de estrategias simplificadas
Operadores agresivos: basándose en la conclusión del desapalancamiento del mercado y en la fuerte salida neta de fondos de las bolsas, se puede considerar abrir posiciones ligeras cerca del nivel actual, apostando por una subida tras una corrección saludable. Es fundamental establecer un stop loss para protegerse contra posibles prolongaciones de consolidación debido a la disminución del volumen.
Operadores conservadores: esperar y observar, a la espera de señales de la derecha. Lo clave es observar si el precio del BTC se estabiliza y sube tras el reingreso de los fondos LOF de plata mañana, acompañado de un aumento en el volumen. Si la señal se confirma, entonces entrar a tiempo.
Operadores en corto: el riesgo ha disminuido respecto a ayer, por lo que pueden comenzar a buscar activamente oportunidades de compra a precios bajos. Enfóquense en el impacto que el reingreso de los fondos LOF de plata de mañana tendrá sobre el mercado. Si hay una salida de fondos de activos refugio tradicionales y el BTC mantiene su fortaleza, será una oportunidad ideal para posicionarse.
