16 de enero de 2025 : $30.79
16 de enero de 2026 : $90.07
El déficit en la oferta de plata es real.
La producción minera alcanzó su punto máximo en 2015 y ha estado en una tendencia a la baja durante 10 años. Los precios más altos no cambiarán eso, la plata es en su mayoría un subproducto de la minería de plomo y zinc. A esos mineros no les importa el precio de la plata. representa el 1% al 2% de sus ingresos.
El reciclaje no puede llenar el vacío.
La demanda industrial de plata sigue aumentando. Electrónica, vehículos eléctricos, baterías avanzadas, semiconductores, dispositivos médicos, purificación de agua, infraestructura 5g. Todo el conjunto tecnológico del primer mundo requiere plata porque es el mejor conductor de electricidad para aplicaciones de alto rendimiento.
Para muchas aplicaciones industriales que utilizan plata, la cantidad de plata es mínima. No les importa el precio de la plata. El coche típico utiliza alrededor de 1 onza de plata. Ford o Mercedes no les importa si la plata está a $30 o $90. Pero necesitan esa plata. Los vehículos eléctricos utilizan de 2 a 3 veces más plata por vehículo.
El suministro de minas ha disminuido anualmente desde 2015. La mayoría de las mejores minas se han agotado en los últimos 200 años. Las minas más nuevas son generalmente más pequeñas, con mineral de menor grado y en ubicaciones más remotas y de difícil acceso. La plata fácil ya ha sido encontrada y consumida.
Hay dos formas de jugar esto.
1) Compra plata física, monedas o lingotes. Monedas de 1 onza, lingotes de plata de 10 onzas, o incluso lingotes de plata de 100 onzas. Simplemente colócalos en una bóveda y olvídate de ellos durante 10 años.
2) Compra acciones de minería de plata. Busca acciones de minería de plata que sean capaces de aumentar su producción en los próximos años. Asegúrate de que realmente estén extrayendo plata, y que no sean solo una empresa de minería de zinc o plomo que tenga un poco de plata. Hay algunas empresas con "plata" en su nombre, pero solo producen el 20% de sus ingresos de la plata.
Uno de mis favoritos es Aya Gold & Silver.
Ticker AYASF 🇺🇸 o AYA 🇨🇦
La mina productora actual de Aya, Zgounder, está en camino de producir 6 millones de onzas de plata en 2026. Su costo de producción de plata es de aproximadamente $19 por onza y actualmente están vendiendo su producción a $90 por onza. Los ingresos de producción de Zgounder provienen 100% de la plata.
Su próxima mina es Boumadine, proyectada para comenzar a producir en 2030. Esa mina será 6 veces más grande que Zgounder y producirá oro y plata. Boumadine producirá aproximadamente 36 millones de onzas equivalentes de plata, una combinación de principalmente oro y plata. 61% oro, 21% plata y 18% otros metales.
Aya es mi elección principal en el sector por varias razones.
1) La plata es actualmente su principal fuente de ingresos.
2) La empresa ya es muy rentable, no necesita diluir a los accionistas con más acciones.
3) Pueden construir su segunda mina, Boumadine, con las ganancias de Zgounder. Financiación disponible, sin dilución de acciones.
4) Ya tienen los permisos aprobados para construir Boumadine.
5) Boumadine hará crecer los ingresos (y las ganancias) de Aya en un factor del 600% o más en los próximos 4 o 5 años.
6) Boumadine es el tipo de mina de oro/plata de primera categoría que los grandes principales querrán comprar. Es probable que Aya sea adquirida por uno de los grandes en los próximos años.
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