El oro cayó fuertemente a finales de 2025 principalmente debido a la toma de ganancias y a bajos volúmenes de negociación, pero recuperó fuerza a medida que las condiciones del mercado se estabilizaron. La demanda de refugio seguro aumentó tras las acciones militares de EE. UU. en Venezuela y las crecientes tensiones con Irán, lo que aumentó el atractivo del oro. Los datos económicos de EE. UU., como las nóminas del sector privado y el PMI, sugieren que no hay aumentos inmediatos en las tasas de la Fed, lo que provoca reacciones mixtas en los precios del oro. Mientras tanto, los controles de exportación de China sobre la plata llevaron a un fuerte aumento de precios en la plata, afectando la relación oro/plata, que está en su nivel más bajo desde 2013. El mercado ahora se centra en los próximos datos de inflación del IPC de EE. UU. y los desarrollos geopolíticos en torno a Groenlandia e Irán.

Sentimiento del Mercado

El mercado exhibe un optimismo cauteloso templado por la incertidumbre y la ansiedad geopolítica. La fuerte venta de oro a finales de año fue impulsada por toma de ganancias y liquidez escasa, reflejando la nerviosidad de los inversores, pero los recientes choques geopolíticos han alimentado flujos hacia activos refugio. Los controles de exportación de plata introdujeron FOMO en los mercados de plata, reflejados por un rally pronunciado y una caída en la relación oro/plata, señalando rotación dentro del sector de metales preciosos. Los inversores están monitoreando de cerca los datos de inflación de EE. UU. — una sorpresa de alta inflación podría fortalecer el USD y presionar el oro, mientras que datos más suaves podrían renovar el sentimiento alcista. El sentimiento en redes sociales destaca preocupaciones sobre riesgos geopolíticos e inflación, impulsando la volatilidad.

Pasado & Pronóstico Futuro

- Pasado: Históricamente, los rallys del oro han coincidido con tensiones geopolíticas como la crisis de Crimea en 2014 o las disputas comerciales entre EE. UU. y China en 2018, donde la demanda de activos refugio aumentó. Además, el oro a menudo reacciona de manera inversa a los aumentos de tasas de la Fed y sorpresas inflacionarias, como se observó a través de ciclos importantes después de 2010.

- Futuro: Si la inflación sorprende al alza o las tensiones geopolíticas se intensifican, el oro podría ver más rallys posiblemente superando ganancias del 5% en el corto plazo. Por el contrario, datos de inflación estables y frentes geopolíticos en calma pueden resultar en consolidaciones o retrocesos moderados. El descenso de la relación oro/plata a 57 sugiere un aumento en la fuerza de la plata, potencialmente señalando una rotación relativa hacia la plata. Cuantitativamente, datos de inflación que muestran un IPC mes a mes por encima del 0.3% pueden empujar al USD hacia arriba y moderar las ganancias del oro.

El Efecto

El riesgo geopolítico aumentado—la actividad militar de EE. UU. en Venezuela y posibles escaladas en Irán—y las restricciones de exportación de plata de China ejercen presión al alza sobre los precios de los metales preciosos. Un cambio hacia activos refugio, alejándose de activos de riesgo, incluyendo Bitcoin que ha disminuido considerablemente, amplifica los flujos hacia el oro y la plata, aumentando la volatilidad en estos mercados. Esta rotación de capital al por mayor también puede impactar acciones mineras y materias primas como el cobre, donde las restricciones de suministro podrían desencadenar el descubrimiento de precios, influyendo aún más en las carteras de los inversores. El riesgo sigue siendo que escaladas geopolíticas rápidas o sorpresas inflacionarias repentinas podrían causar movimientos de precios agudos e impredecibles.

Estrategia de Inversión

Recomendación: Comprar

- Razonamiento: Las condiciones actuales sugieren un optimismo cauteloso hacia el oro apoyado por tensiones geopolíticas y expectativas de inflación estables pero vigilantes. La reciente recuperación del oro y su estatus de refugio seguro, combinados con un potencial alza de sorpresas inflacionarias, lo convierten en una inversión favorable a corto y mediano plazo.

- Estrategia de Ejecución: Iniciar posiciones largas parciales cerca de niveles de soporte fuertes alrededor del reciente rango de consolidación en los precios del oro. Usar indicadores técnicos como la media móvil de 20 días y las Bandas de Bollinger para identificar condiciones de sobreventa durante breves retrocesos para añadir posiciones. Establecer objetivos de ganancias cerca de los niveles de resistencia de los máximos de finales de 2025. Monitorear de cerca los datos del IPC de EE. UU. y ajustar las entradas en consecuencia.

- Estrategia de Gestión de Riesgos: Emplear órdenes de stop-loss dentro del 5-8% por debajo de los puntos de entrada para limitar el riesgo a la baja. Mantener un portafolio equilibrado diversificando entre metales preciosos y acciones mineras relacionadas para protegerse contra la volatilidad específica del sector. Usar indicadores técnicos como RSI y MACD para confirmar la tendencia o señales de salida. Mantenerse alerta a desarrollos geopolíticos y sorpresas macroeconómicas que podrían alterar rápidamente las condiciones del mercado.

Este enfoque sigue el estilo de entrada por fases gestionado por riesgos preferido por los inversores institucionales, equilibrando las ganancias potenciales de un entorno macro volátil pero alcista con medidas protectoras contra choques a la baja.#goldvbitcoin #StrategyBTCPurchase #币安HODLer空投BREV