Pérdidas casi iguales en posiciones largas y cortas mostraron que los traders estaban desubicados mientras los precios de las criptomonedas fluctuaban violentamente en cuestión de horas. Más de $625 millones en posiciones de criptomonedas apalancadas fueron liquidadas en las últimas 24 horas, con pérdidas divididas aproximadamente de manera uniforme entre largos y cortos entre unos 150,000 traders.
Hyperliquid vio la liquidación única más grande: una posición de $40.22 millones en ETH-USD—y el mayor golpe en general de aproximadamente $220.8 millones, principalmente de posiciones cortas atrapadas por un rebote de precios.
La ola de liquidación siguió oscilaciones intradía agudas en bitcoin, impulsadas por la incertidumbre macroeconómica en torno a la política comercial de EE.UU., la volatilidad del mercado de bonos y las expectativas relacionadas con la aparición del presidente Donald Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, subrayando los riesgos de un apalancamiento agresivo en mercados inestables
Según los datos de CoinGlass, aproximadamente 150,000 traders fueron forzados a salir de posiciones, con liquidaciones divididas casi equitativamente entre apuestas largas y cortas. Alrededor de $306 millones en posiciones largas fueron eliminadas, mientras que $319 millones en cortas fueron liquidadas, un resultado inusualmente equilibrado que reflejó cuán abruptamente los precios se invirtieron durante la sesión.
Los mercados de criptomonedas impartieron una dolorosa lección sobre el apalancamiento en las últimas 24 horas, liquidando más de $625 millones en posiciones mientras oscilaciones de precios agudas castigaban a los traders apostando en ambas direcciones.
La liquidación individual más grande ocurrió en Hyperliquid, donde una posición ETH-USD por valor de $40.22 millones fue cerrada por la fuerza. Hyperliquid también representó la mayor parte de las liquidaciones totales, con aproximadamente $220.8 millones borrados en la plataforma. Notablemente, más del 72% de esas liquidaciones estaban vinculadas a posiciones cortas, sugiriendo que los traders allí estaban atrapados apoyándose demasiado en apuestas a la baja justo cuando los precios se recuperaron.
Binance y Bybit también vieron una actividad intensa. Binance registró aproximadamente $120.8 millones en liquidaciones, sesgadas hacia posiciones largas, mientras que Bybit vio casi $95 millones eliminados, con largas nuevamente superando ligeramente a las cortas.
La ola de liquidación se desarrolló durante una sesión marcada por oscilaciones intradía agudas en bitcoin, que brevemente cayó por debajo de $88,000 antes de recuperarse hacia el nivel de $90,000.
Ese movimiento siguió a una incertidumbre macroeconómica elevada en torno a la política comercial de EE.UU., la volatilidad del mercado de bonos y expectativas cambiantes relacionadas con la aparición del presidente Donald Trump en el Foro Económico Mundial en Davos.
Para los traders apalancados, la combinación resultó tóxica. El impulso inicial a la baja desencadenó liquidaciones largas, acelerando la caída. Pero a medida que los precios se recuperaron, las cortas fueron rápidamente atrapadas fuera de lugar, forzando una segunda ola de liquidaciones en la dirección opuesta. El resultado fue un clásico vaivén que dejó a ambos lados sufriendo pérdidas.
Tales eventos de liquidación bidireccional tienden a ocurrir cuando los mercados se ven atrapados entre narrativas en competencia, sin una tendencia clara y con márgenes delgados para el error. En este caso, los titulares macroeconómicos impulsaron rápidos cambios de sentimiento, mientras que el apalancamiento amplificó cada movimiento.
A medida que los traders miran hacia adelante, el enfoque seguirá en si la volatilidad se estabiliza o continúa aumentando. Hasta que surja una dirección más clara, la última ola de liquidación sugiere que la precaución, en lugar de un apalancamiento agresivo, puede ser la mejor estrategia.