Las autoridades indias han arrestado a Nikunj Pravinbhai Bhatt y Sanjay Kotadia por su presunta implicación en el fraude de criptomonedas de BitConnect y en un caso relacionado de secuestro y extorsión. Según Odaily, la investigación reveló que el grupo criminal extorsionó 2,254 Bitcoins, 11,000 Litecoins y 145 millones de rupias en efectivo de las víctimas a través de secuestros.
Algunos de los Bitcoins extorsionados fueron convertidos en ETH y USDT y transferidos a través de múltiples billeteras. La Dirección de Ejecución de India ha congelado activos por un valor de aproximadamente 190 millones de rupias, incluidos criptomonedas, acciones y efectivo. Hasta la fecha, el valor total de los activos confiscados o congelados en el caso asciende a alrededor de 21.7 mil millones de rupias. BitConnect había promovido falsamente su bot de trading de IA como capaz de generar un 40% de retornos mensuales para atraer a los inversores. La investigación está en curso.
