Solo 48 horas. Eso es todo lo que tardó el 16º banco más grande de EE. UU., el Silicon Valley Bank, en colapsar la semana pasada. El colapso del banco envió escalofríos de pánico por la columna vertebral de los inversores, ya que destacó un problema más grande en todo el sector bancario. Pero eso no fue todo. Poco después de que EE. UU. presenciara su segundo mayor colapso bancario desde la crisis de 2008, otro ocurrió cuando el Signature Bank colapsó después de SVB.
Solo 48 horas. Eso es todo lo que tardó el 16º banco más grande de EE. UU., el Silicon Valley Bank, en colapsar la semana pasada.
Colapso En Cadena De Bancos De EE. UU.
Crédito de la imagen: india times
El colapso del banco envió escalofríos de pánico a lo largo de la columna vertebral de los inversores, ya que destacó un problema más grande en todo el sector bancario. Pero eso no fue todo. Poco después de que EE. UU. presenciara su segundo mayor colapso bancario desde la crisis de 2008, otro ocurrió cuando Signature Bank colapsó después de SVB.
La caída de SVB estuvo ligada, en parte, a la caída en el valor de los bonos que adquirió durante los tiempos de bonanza, cuando tenía muchos depósitos de clientes entrando y necesitaba un lugar para aparcar el efectivo.
Pero SVB no es la única institución financiera con ese problema.
Bancos de EE. UU. Sentados Sobre Pérdidas de $620 Mil Millones
Los bancos de EE. UU. han estado sentados sobre $620 mil millones en pérdidas no realizadas (activos que han disminuido de precio pero que aún no se han vendido) a finales de 2022, según la agencia gubernamental de EE. UU. FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos).
Pero, ¿cómo ha estado sucediendo? Simplemente, en el pasado, cuando las tasas de interés estaban cerca de cero, los bancos de EE. UU. acumularon muchos Tesorerías y bonos. Ahora, a medida que el banco central de EE. UU., es decir, la Reserva Federal, aumenta las tasas para combatir la inflación, esos bonos han disminuido en valor.
Cuando las tasas de interés suben, los bonos recién emitidos comienzan a pagar tasas más altas a los inversores, lo que hace que los bonos antiguos con tasas más bajas sean menos atractivos y menos valiosos. El resultado es que la mayoría de los bancos tienen algún monto de pérdida no realizada en sus libros.
“El entorno actual de tasas de interés ha tenido efectos dramáticos en la rentabilidad y el perfil de riesgo de las estrategias de financiamiento e inversión de los bancos,” dijo el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, en comentarios preparados en el Instituto de Banquero Internacional la semana pasada, según el informe de CNN.
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“Las pérdidas no realizadas debilitan la capacidad futura de un banco para satisfacer necesidades inesperadas de liquidez,” añadió.
En otras palabras, los bancos podrían descubrir que tienen menos efectivo en mano de lo que pensaban, especialmente cuando lo necesitan, porque sus valores de valores son menos de lo que esperaban.
¿No hay necesidad de entrar en pánico todavía?
Sin embargo, no hay necesidad de entrar en pánico todavía, dicen los analistas, según el informe,
“[La caída de los precios de los bonos] sólo es realmente un problema en una situación donde tu balance está hundiéndose bastante rápido… [y tienes que] vender activos que normalmente no tendrías que vender,” dijo Luc Plouvier, gerente senior de cartera en Van Lanschot Kempen, una firma de gestión de patrimonio holandesa.
La mayoría de los grandes bancos estadounidenses están supuestamente en buena condición financiera y no se encontrarán en una situación donde se vean obligados a realizar pérdidas en bonos. Las acciones de algunos de los bancos más grandes se estabilizaron el viernes pasado después de caer a su peor día en casi tres años el jueves en medio del colapso repentino de SVB.
Ahora queda por ver si los bancos de EE. UU. pueden manejar mejor esta situación y salir lo suficientemente fuertes, o si quizás algunos colapsos bancarios más están en camino.