ÚLTIMA HORA: CIERRE DEL GOBIERNO DE EE. UU. EN 6 DÍAS
La última vez que esto sucedió, el oro y la plata alcanzaron nuevos máximos históricos. Sin embargo, los activos de riesgo pueden enfrentar una presión extrema. Estamos entrando en un casi apagón de datos, y los operadores deben estar atentos.
4 Amenazas Reales:
1️⃣ Apagón de Datos – Sin IPC, sin informes de empleo. La Fed y los modelos de riesgo quedan ciegos. La volatilidad (VIX) se revaloriza al alza para reflejar la incertidumbre.
2️⃣ Shock de Colateral – Las advertencias de crédito existentes + el cierre podrían desencadenar rebajas. Los márgenes de repos se disparan. La liquidez se aplasta.
3️⃣ Congelación de Liquidez – El buffer de RRP está seco. Sin red de seguridad. Los distribuidores que acumulan efectivo podrían congelar los mercados de financiamiento.
4️⃣ Disparador de Recesión – Cada semana de cierre recorta ~0.2% del PIB. Suficiente para llevar una economía estancada a una recesión técnica.
📉 La última gran tensión de financiamiento (marzo de 2020) vio el diferencial SOFR–IORB estallando. Observa este diferencial de cerca: una brecha en expansión indica que los mercados privados están hambrientos de efectivo mientras la Fed se sienta sobre la liquidez.
Movimientos del Mercado:
• $DUSK : 0.1564 (-18.24%)
• kcb: 0.1321 (+6.1%)
• $AUCTION: configuración activa
Conclusión: Los mercados son altamente sensibles. Mantente alerta, posiciona cuidadosamente y no dejes que el miedo anule la estrategia.
