Los operadores de bitcoin están posicionándose activamente para enfrentar la posible paralización del gobierno de Estados Unidos que podría comenzar el 31 de enero. Si el Congreso no logra extender la financiación que vence el 30 de enero, la paralización del gobierno será inevitable. La urgencia del mercado es evidente, y los cambios en las probabilidades se han convertido en un punto caliente para comerciar. En plataformas de predicción como Polymarket, las probabilidades de los contratos sobre la paralización del gobierno han aumentado al 80% antes de la paralización del 31 de enero. Hasta el momento de la publicación, este mercado ha atraído apuestas cercanas a 11,000,000 dólares.

Para los operadores de bitcoin, estas probabilidades cambiantes se traducen en una demanda de cobertura a corto plazo, lo que provoca una mayor volatilidad en el mercado respecto al progreso legislativo.

Cabe destacar que el cierre parcial del gobierno relacionado con la falta de fondos es el riesgo central de la controversia actual. (The Wall Street Journal) informó que esto incluye debates acalorados dentro del Departamento de Seguridad Nacional sobre un paquete de gastos que asciende a 1.3 billones de dólares.

La niebla de datos es el mayor riesgo, ya que las tasas de interés determinan la tendencia del bitcoin.

El cierre del gobierno no es un evento de incumplimiento del límite de deuda, ya que los pagos de intereses y principal del Tesoro siguen en curso. Sin embargo, el principal impacto de tales eventos a menudo está relacionado con la transmisión de información.

Si la escasez de fondos conduce a una reducción del personal encargado de publicar datos importantes que afectan las tendencias del mercado, los inversores pueden perder referencias establecidas sobre las tendencias de inflación, empleo y gasto, lo que resultará en que la transparencia de las operaciones del mercado de tasas de interés sea inferior al nivel que normalmente proporciona el calendario macroeconómico.

El bitcoin tampoco puede escapar de los efectos de este mecanismo. Su sensibilidad macroeconómica depende en gran medida de las tasas de rendimiento real y las expectativas de liquidez, que suelen actualizarse según los puntos de datos oficiales, que también son centrales para la tendencia de las tasas de interés.

Al mismo tiempo, dado que el tiempo de inactividad del sistema anterior no fue hace mucho, el mercado aún recuerda las consecuencias de las interrupciones continuas, por lo que este mecanismo también trae un impacto más agudo.

De hecho, el cierre de 2025 duró 43 días, estableciendo un récord histórico para el cierre más largo, suficiente para que la demora se convirtiera en una falta de datos.

Como resultado de este cierre, Reuters informó que los informes de empleo e inflación de octubre podrían no publicarse, lo que refleja que los canales de publicación de datos pueden estar dañados, y no solo en pausa.

Al mismo tiempo, el mercado aún no ha emitido señales de pánico generalizadas antes de la fecha límite de financiamiento del 30 de enero.

El 26 de enero, el índice de volatilidad (VIX) de la Bolsa de Opciones de Chicago estaba alrededor de 16.15, un nivel que refleja expectativas limitadas del mercado sobre la presión en el mercado de valores, más que señales de una afluencia general a los mercados de refugio.