El tema más candente de hoy que ha estado en tendencia debería ser que el oro ha subido a 5500, los metales preciosos se han vuelto completamente locos, ¿qué pasó anoche?
Anoche, Powell anunció que no habría recorte de tasas de interés - manteniéndose estable, pero este debería ser un hecho que el mercado ya ha conocido. La herramienta de vigilancia de la FED muestra que la probabilidad de un recorte de tasas en enero era originalmente inferior al 30%.
Pero, ¿por qué se disparó el oro, mientras que el mercado de valores de EE. UU. mostró poco rendimiento anoche, con el Nasdaq subiendo un 0.17% y el S&P bajando un 0.01%, sin embargo, el oro se disparó de 5200 hasta alcanzar un pico de 5600 puntos, aumentando un 7% de la noche a la mañana? Cabe señalar que el valor de mercado actual del oro ha alcanzado 39 billones, y un aumento del 7% significa que el valor de mercado ha subido en 2.5 billones!
Así que en el futuro, no digas que algo no subirá solo porque es pesado; según estadísticas incompletas, actualmente hay entre 300 y 600 millones de personas que poseen activos en oro (incluyendo oro físico, ETFs, fondos y derivados financieros)!
¡El principal motor de esta ronda de aumento del oro sigue siendo el debilitamiento de la credibilidad del dólar! ¡El dólar está actualmente en un gran ciclo de devaluación, con una tasa de interés del 3.75%, y probablemente disminuirá aún más! Así que podemos ver en las noticias que varios países están comenzando a acumular oro como reservas de divisas, mientras que anteriormente era el dólar!
En el artículo del 25 de diciembre, (‘Oro, plata y cobre’ todos volviéndose locos, esta escena solo ha aparecido dos veces en la historia), no juzgué cuándo alcanzaría su pico el oro, pero efectivamente hubo una ronda de caída el 30 de diciembre en ese momento. Ya era un período de 'clamor'; ¡no esperaba que esta ola continuara y se volviera aún más loca! Pero debes saber que cuanto más loco sube algo, ¡más alerta debes estar!
Esta ronda subió de 4,600 el 19 de enero a 5,600 el 29 de enero, con un aumento de más del 20% en 10 días. Cabe destacar que el aumento anual del oro en 25 años fue del 64%! ¡En solo 10 días, ya ha subido una cantidad equivalente a 4 meses del aumento de 25 años!
Si comenzamos a contar desde principios de enero, ¡el oro ya ha subido un 30%! Puedes echar un vistazo al aumento histórico del oro; aparte del 64% en 25 años, ¡el aumento de enero ya ha superado el mayor aumento anual desde 1979 (excepto por el 31% en 2007)!
¿Y un aumento anual del 64% en 2025 también es bastante exagerado? 64% ya es el aumento anual más loco desde 1980! ¡1979 vio un aumento del 126%, y 1979 fue el año más loco de los dos aumentos anteriores del oro, con otra ocurrencia en 2010 del 29%.
Desde una perspectiva de datos, ¡el aumento actual del oro ya ha entrado en una fase loca! ¡Todos pueden sentir el aumento pronunciado en los datos y la reciente línea K!
¡Si excluimos las caídas de -3.8% en 2021 y -0.9% en 2018, que fueron relativamente pequeñas, el oro ya ha subido durante 10 años!!
¿Cuánto puede subir el oro? No puedo predecirlo, ¡pero algunas instituciones y 'expertos' dicen que el oro podría alcanzar los 10,000 en 26 años!
Al menos no lo creo; subir a 10,000 significa que el oro tiene que duplicarse, con un aumento de 26 años de más del 100%. Basado en el volumen actual de oro de 39 billones, ¡alcanzar el nivel de esa ola en 1979 parece bastante difícil porque si se duplica, el valor de mercado del oro alcanzaría directamente 80 billones, cerca de 100 billones!
Todavía mantengo el punto de vista estudiado en el artículo anterior (‘Oro, plata y cobre’ todos volviéndose locos, esta escena solo ha aparecido dos veces en la historia), ¡el punto de partida del mercado de valores es el punto final del oro! Esta ola de oro ha absorbido de hecho mucha sangre en el mercado; después de todo, es el activo más grande del mundo, y el impulso es tan fuerte. Ayer subió un 7% en un día, equivalente al valor de mercado de dos Teslas o un Bitcoin!
Por supuesto, no significa que no tenga fe en el oro; simplemente que esta ola de aumentos ha sido demasiado feroz y demasiado rápida. Ningún activo sube sin caer; un aumento brusco conducirá a una corrección profunda o a una consolidación lateral! Históricamente, la mayor caída anual del oro ha sido solo del 30%, ¡con las caídas máximas después de los dos aumentos en 1979 y 2010 siendo alrededor del 50%-60%! Y a medida que pasa el tiempo, ¡las caídas se están volviendo más pequeñas!
Comparado con muchas acciones y criptomonedas, este tipo de caída se considera en realidad baja; ¡el oro sigue siendo el mejor activo anti-inflación! Si eres un jugador a largo plazo que puede mantener durante más de 10 años, ¡el oro sigue siendo una opción aceptable! Por supuesto, esto no significa que debas comprar ahora! ¡Comprar ahora puede significar quedarte atrapado por mucho tiempo!
Hablando del mercado de valores de EE. UU., actualmente no muestra signos de recesión. El Nasdaq, SP500 y Dow Jones están alcanzando nuevos máximos, aunque desde octubre hasta ahora, no ha habido mucho aumento!
Después de todo, el dinero en el mercado es limitado. Con los metales preciosos subiendo así, ¿dónde hay dinero sobrante para entrar en otros lugares?
¿Así que caerá el mercado de valores de EE. UU. en el futuro? ¡A menos que ocurra algo como la super crisis financiera de 2008 o la burbuja de internet de 2000! ¡Eso también sería un 'evento cisne negro' super histórico! O si Trump se vuelve loco y comienza una 'guerra mundial'! ¡Pero la probabilidad es extremadamente baja!
Si el oro corrige en el futuro, ¡entonces los fondos inevitablemente encontrarán un lugar para fluir, así que es muy probable que todavía fluyan al mercado de valores!
Porque según predicciones institucionales, ¡la tasa de crecimiento del PIB global será del 2.7%-3.3% en 2025 y 2026! ¡Estos datos solo pueden considerarse moderados, no agresivos, y no sesgados hacia una recesión!
Hablando de Bitcoin, actualmente, aunque ha caído a alrededor de 88,000, todavía fluctúa en el rango de 80,000-94,000! Si el mercado de valores de EE. UU. sigue funcionando bien, ¡todavía impulsará a Bitcoin! Actualmente, la correlación entre el mercado de valores de EE. UU. y Bitcoin sigue siendo tan alta como el 90%!
He mencionado anteriormente que Bitcoin es el oro digital, con un suministro total limitado que se reduce a la mitad cada cuatro años! Aunque el tiempo de consenso es más corto en comparación con el oro, todavía tiene un buen desempeño al observar el ciclo extendido general. Si el oro es como una casa en el centro de una ciudad popular, su precio ha estado subiendo continuamente y de forma muy loca, entonces Bitcoin es como una casa en las afueras. Incluso si baja, la casa del centro de la ciudad definitivamente será la primera en ser adquirida. Sin embargo, a medida que las personas se dan cuenta de que el precio está inflado, algunos se volverán hacia las casas suburbanas!
Por supuesto, esto es solo una metáfora. Si el Producto A tiene mejor fuerza del producto, empaque, respaldo de marca, etc., que el Producto B, y la diferencia de precio es 10 veces, todavía habrá quienes elijan el Producto B más barato desde la perspectiva de la 'costo-efectividad'. ¡Esa es más o menos la idea!
De hecho, el 'aumento' del oro también es beneficioso para Bitcoin, al menos se puede considerar que Bitcoin todavía tiene más de 10 veces el espacio de imaginación - ¡1 millón de dólares!
