Revisión del evento 📉
Hoy a las 9:30, el precio de ETH experimentó una fuerte volatilidad en un corto periodo de tiempo. Debido a una serie de medidas administrativas en Estados Unidos, amenazas de aranceles y las expectativas sobre el cambio de presidente de la Reserva Federal, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado aumentó drásticamente. Al mismo tiempo, una gran cantidad de posiciones de alto apalancamiento en la cadena provocaron liquidaciones, lo que resultó en una drástica disminución de la liquidez del capital. Los grandes jugadores institucionales se vieron obligados a cerrar posiciones, e incluso se reportó la liquidación forzada de una posición larga de ETH por parte de “麻吉大哥”, con un monto de liquidación que alcanzó cientos de miles de yuanes. Estos eventos presionaron el precio de ETH, formando una reacción en cadena que hizo que el sentimiento del mercado se volviera aún más pesimista.
Línea de tiempo ⏰
09:30: El precio de ETH comienza a fluctuar drásticamente, con un precio de apertura de alrededor de $2807. Las noticias de políticas macroeconómicas despertaron el sentimiento de aversión al riesgo, comenzando a aparecer signos de retirada de fondos de activos de riesgo.
09:30–09:40: En 11 minutos, el precio de ETH cayó de aproximadamente $2799 a aproximadamente $2673, con una caída cercana al 4.5%~4.79%. Durante este tiempo, se activaron numerosas órdenes largas apalancadas que fueron liquidadas, ampliando aún más el riesgo de liquidez.
09:43: La observación del mercado muestra que el precio de ETH/USDT en la plataforma OKX es de aproximadamente $2696.94, y la liquidación de posiciones largas continúa ocurriendo.
09:45: Algunas instituciones y cuentas de ballenas conocidas han experimentado liquidaciones forzadas, la posición larga de ETH de 'Ma Ji Da Ge' fue liquidada, con un monto liquidado de aproximadamente $514 millones, confirmando el impacto de la difusión del riesgo de apalancamiento.
11:10: Después de un período de ventas por pánico, el precio de ETH ha tenido un leve rebote, con la última cotización aproximada de $2743.09, pero el sentimiento general del mercado sigue siendo extremadamente incierto.
Análisis de razones 🔎
Las fuertes fluctuaciones de ETH en esta ronda están impulsadas principalmente por los siguientes factores:
Inestabilidad económica y política macroeconómica
Trump emitió una serie de medidas administrativas y amenazas arancelarias, e incluso declaró el estado de emergencia nacional, aumentando la preocupación del mercado sobre la incertidumbre en las perspectivas económicas y la política monetaria.
La Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios y el cambio en la presidencia de la Fed generó confusión en el mercado sobre la dirección futura de la política monetaria, lo que llevó a los inversores a buscar activos de refugio.
Exposición al riesgo de posiciones apalancadas
Los datos en cadena muestran que varias instituciones y cuentas de ballenas están utilizando trading con alto apalancamiento en puntos de precio clave, lo que ha llevado a frecuentes eventos de liquidación. Se han activado numerosas órdenes largas y cortas, lo que ha provocado una rápida disminución de la liquidez del mercado.
Las estrategias de trading programático y stop-loss se activaron en cadena, agravando la caída de los precios y reforzando aún más el sentimiento de pánico en el mercado.
Análisis técnico 📊
Basándonos en los datos de velas de 45 minutos del contrato perpetuo ETH/USDT de Binance, hemos realizado un análisis en profundidad del aspecto técnico:
Tendencias de precios y medias móviles
El precio actualmente se mueve a lo largo de la banda inferior de Bollinger, mostrando una tendencia de debilidad evidente.
Desde las medias móviles MA5, MA10, MA20, MA50, el precio se encuentra por debajo de las medias móviles, que están en una disposición bajista, señalando una fuerte presión a la baja.
Sistema EMA
EMA5, EMA10, EMA20, EMA50, EMA120 se encuentran en un canal de descenso general, y están ordenadas de manera uniforme, indicando un estado de caída extremadamente fuerte a corto, medio y largo plazo. Entre ellas, la pendiente de EMA20 es -1.14%, la pendiente de EMA24 es -1.08%, y la pendiente de EMA52 es -0.76%, mostrando una fuerte energía a la baja.
Situación del indicador
La divergencia del indicador KDJ está aumentando, y la tendencia a la baja se fortalece.
El RSI actualmente se encuentra en una zona de sobreventa, lo que sugiere que podría haber un rebote en el corto plazo, pero la tendencia general sigue siendo débil.
Desempeño del volumen de transacciones
Recientemente, el volumen de transacciones ha disminuido en un 43.41%, mostrando una reducción significativa en la actividad del mercado; sin embargo, el volumen promedio de transacciones de 20 días ha aumentado en un 23.63%, lo que refleja una ligera mejora en la actividad de trading a medio plazo, pero en general, el sentimiento entre los alcistas y bajistas sigue siendo débil.
Órdenes masivas y salida neta
En la última hora, el total de órdenes masivas en toda la red asciende a aproximadamente 2 millones de dólares, con alcistas y bajistas representando aproximadamente el 50% cada uno, mientras que la salida neta de los principales actores ha alcanzado los 10 millones de dólares, lo que refleja una tensión en la liquidez del mercado y el riesgo de que los fondos se retiren de los activos de riesgo.
Perspectivas del mercado 🔮
La incertidumbre del mercado futuro sigue siendo alta:
Sentimiento y dirección de políticas
Si la política macroeconómica empeora aún más, o si las medidas administrativas de EE. UU. continúan enviando señales negativas, el sentimiento de aversión al riesgo podría intensificarse, lo que podría llevar a que ETH continúe presionado a la baja, con una alta probabilidad de romper el soporte de 80,000 dólares.
Por el contrario, si surgen señales positivas en la política, y se alivia el riesgo de liquidez, la posición del RSI en la zona de sobreventa podría inducir un rebote a corto plazo, pero se debe tener precaución con la magnitud y la sostenibilidad de dicho rebote.
Perspectiva técnica
Los indicadores técnicos actuales muestran señales bajistas fuertes, con las medias móviles descendiendo decididamente, y se debe prestar atención a los niveles de soporte clave (como el rango de 80,000 dólares). Si el precio logra mantenerse por encima de este soporte, podría ser posible observar oportunidades de rebote a corto plazo, pero el riesgo sigue siendo significativo.
Sugerencias de operación
Para los inversores, se aconseja mantener la cautela, controlar las posiciones, establecer stop-loss a tiempo y evitar ser forzados a vender debido al riesgo de apalancamiento. Al mismo tiempo, se debe prestar atención a la dirección de las políticas macroeconómicas y a la dinámica de flujos de capital en el mercado, esperando a que el sentimiento del mercado se caldee antes de realizar inversiones.
En general, ETH actualmente se encuentra en un período de fluctuaciones drásticas bajo la intersección de una tormenta política y altos riesgos de apalancamiento. La próxima dirección del mercado dependerá de si la incertidumbre de la política económica macro sigue aumentando y si las posiciones apalancadas en cadena continúan siendo limpiadas. Los inversores deben prestar atención a la dinámica del mercado, prepararse para la gestión de riesgos y tomar decisiones racionales.