Resumen del evento 🔥

Recientemente, el mercado de ETH experimentó una intensa fluctuación. Varios informes revelaron que anoche un gran pez gordo, debido a operaciones de alta palanca, sufrió una liquidación de hasta 700 millones de dólares, lo que desencadenó de inmediato el pánico en el mercado. Algunos comerciantes preguntaron a las 22:41 "¿Seguirá cayendo ETH?", insinuando que el sentimiento del mercado se tornaba pesimista. Poco después, alrededor de las 23:00, cuando el precio de ETH se estabilizó en aproximadamente $2372 en varios intercambios, enfrentó una fuerte presión de venta, lo que provocó una liquidación en cadena. En solo 35 minutos, el precio cayó de $2372 a alrededor de $2285, con una caída del 3% al 3.67%, y luego, a las 00:00, experimentó una breve recuperación, subiendo a aproximadamente $2314.71. Todo el proceso revela el resultado de la interacción entre el riesgo de apalancamiento, la crisis de liquidez y los choques macroeconómicos.

Línea de tiempo ⏰

  • 22:30 – El mercado informa sobre la “quiebra interna de un gran operador de 700 millones de dólares”, lo que genera pánico debido a posiciones altamente apalancadas que enfrentan liquidación.

  • 22:41 – Algunos comerciantes cuestionan si “¿ETH seguirá cayendo?”, lo que indica una mayor presión a la baja en el mercado.

  • 23:00 – Cuando el precio de ETH ronda los $2372, llega una fuerte presión de venta de repente, comenzando la liquidación en cadena.

  • 23:00～23:35 – El precio cae rápidamente a aproximadamente $2285 (algunos datos lo indican como $2299), con una caída del 3%～3.67%, rompiendo por primera vez el umbral de los 2300 dólares.

  • 00:00 – Después de una fuerte volatilidad en el mercado, el precio de ETH se estabiliza a aproximadamente $2314.71, mostrando señales de un rebote a corto plazo.

Análisis de razones 🧠

  • Impacto de políticas macroeconómicas
    La reciente incertidumbre sobre políticas arancelarias en EE.UU., así como la falta de acuerdo en el gobierno y otros factores macroeconómicos, han llevado a un cambio en la confianza del mercado de optimista a cautelosa, con una salida rápida de activos de riesgo.

  • Aumento del riesgo de operaciones apalancadas
    Las posiciones de alto apalancamiento se ven forzadas a liquidarse en medio de fuertes fluctuaciones, creando un efecto de liquidación en cadena. Muchas plataformas de negociación experimentan breves crisis de liquidez o interrupciones en la API, lo que impide que los creadores de mercado puedan cubrir riesgos a tiempo, intensificando las ventas en el mercado.

  • Falta de liquidez y efectos en cadena
    El mercado, impulsado por grandes órdenes, se queda rápidamente sin liquidez, donde pequeños flujos de capital pueden reducir drásticamente los precios, provocando más liquidaciones y ventas por pánico.

Análisis técnico 📊

El análisis técnico de este artículo se basa en datos de velas de 45 minutos del contrato perpetuo ETH/USDT de Binance, observando principalmente los siguientes aspectos:

  • Formas de velas e indicadores

  • El precio se mueve a lo largo de la banda inferior de Bollinger, indicando una fuerte tendencia a la baja;

  • El indicador KDJ muestra divergencia, sugiriendo que la presión de venta sigue aumentando;

  • Aparece un patrón de línea envolvente, donde la segunda vela está completamente contenida dentro de la primera, indicando que el mercado podría experimentar una reversión temporal.

  • Tendencia de medias móviles

  • El precio actual se encuentra por debajo de MA5, MA10, MA20 y MA50, así como también por debajo de EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 y EMA120, donde todas las medias móviles están en una disposición bajista;

  • Las pendientes de EMA20 y EMA120 son -1.24% y -0.75%, respectivamente, mostrando una clara tendencia a la baja tanto a corto como a largo plazo.

  • Indicador de oscilación

  • El histograma MACD se está estrechando de manera continua, aumentando la energía bajista;

  • El RSI se encuentra en la zona de sobreventa, sugiriendo que podría haber un rebote técnico a corto plazo;

  • La señal de reversión de precio TD da una señal inicial de compra, se debe prestar atención a la tendencia posterior.

  • Cambios en el volumen

  • El volumen de operaciones ha aumentado significativamente en comparación con lo habitual, creciendo un 56.53% a corto plazo, reflejando una actividad anormalmente activa de capital durante la volatilidad del mercado;

  • Los promedios de 10 y 20 días han aumentado un 74.30% y un 44.03%, respectivamente, lo que valida aún más la actividad anormal del mercado durante las condiciones de pánico.

Además, en la última hora, el monto total de órdenes liquidación en toda la red alcanzó 800 millones de dólares, con un 71% de órdenes largas, y una salida neta de aproximadamente 1000 millones de dólares, estos datos apuntan a un típico estado de crisis de liquidez y liquidaciones en cadena en el mercado.

Perspectivas del mercado 🔮

  • Observación a corto plazo
    Actualmente, aunque ha habido un breve rebote en el precio, dado que el RSI se encuentra en la zona de sobreventa y la mayoría de las medias móviles muestran un estado bajista, todavía existe un riesgo significativo de caída en el mercado a corto plazo. Los inversionistas deben prestar atención a si los niveles de soporte clave (como cerca de 2300 dólares) pueden mantenerse, evitando así más ventas por pánico.

  • Riesgo a medio y largo plazo
    La incertidumbre en la situación macroeconómica y la amenaza potencial del alto riesgo de apalancamiento en el mercado siguen representando un gran peligro para ETH y otros activos criptográficos en el futuro. Antes de que la liquidez vuelva gradualmente, el mercado puede continuar en un estado de ajuste volátil.

  • Sugerencias de estrategia
    Para los operadores a corto plazo, se sugiere mantener la cautela, observar el volumen de operaciones y los cambios en los indicadores técnicos clave, intentar entrar por partes o detener pérdidas a tiempo; mientras que los inversionistas a medio y largo plazo deberían centrarse más en las consideraciones fundamentales, esperando que el entorno macroeconómico y los riesgos en la cadena se alivien gradualmente antes de comprar en las caídas. Al mismo tiempo, se debe mantener la atención en el impulso del mercado y los cambios en las posiciones institucionales, ajustando oportunamente las estrategias de tenencia para evitar riesgos repentinos.

En general, la intensa volatilidad del mercado de ETH se presenta como un resultado de un choque macroeconómico y liquidaciones técnicas. Aunque a veces aparecen señales de reversión en los indicadores técnicos, el entorno general aún no ha recuperado completamente la racionalidad, por lo que los inversionistas deben actuar con cautela y gestionar bien el riesgo.

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